10 z najlepších svetových spoločností je Američanov

Všetky 10 najväčších spoločností na svete merané trhovou kapitalizáciou sú americké. Trhová kapitalizácia je celková hodnota všetkých zakúpených akcií spoločnosti. Aj keď tieto spoločnosti majú svoje korene v USA a sú stelesnením „celoamerických“ kvalít, ako sú inovácie a priemysel, ich dosah je celosvetový a ich svetový trh.

Väčšina z týchto spoločností sú spoločnosti mega-cap alebo spoločnosti s trhovou kapitalizáciou nad 300 miliárd dolárov, s jedinou výnimkou, začiatkom mája 2019.

Polovicu z desiatich najlepších spoločností sú technologické spoločnosti, zatiaľ čo dve sa zaoberajú financiami, dve v oblasti spotrebiteľských služieb a jedna v oblasti energetiky.

Neprimeraný počet amerických spoločností v radoch globálnych titánov možno v posledných rokoch pripísať kombinácii priaznivých faktorov. Takáto dominancia však tiež vedie znepokojujúcu lekciu, ktorá sa odohráva udalosťami za posledné tri desaťročia. Predtým, ako sa ponoríme do týchto bodov, máme tu desať najlepších spoločností na svete (trhové limity sú k 2. máju 2019 a sú založené na službách Google Finance a YCharts).

Apple (AAPL) - spoločnosť Apple bola prvou spoločnosťou, ktorá 2. augusta 2018 prekonala trhový strop vo výške 1 bilión dolárov, ale odvtedy klesla v hodnotení vďaka čiastočne aj vďaka ťažkým predajom zariadení iPhone. Teraz je na začiatku mája 2019 na 974, 74 USD miliardy. Jeho zariadenia a služby, ako je App Store, stále dosahujú miliardy dolárov. Na jednom mieste tvorca počítačov takmer čelil bankrotu, ale od svojho založenia v roku 1976 sa vyvinul v úspešného technologického giganta.

Kľúčové jedlá

• Všetky 10 najväčších spoločností na svete merané trhovou kapitalizáciou sú americké.
• Podľa spoločnosti Nasdaq's Market Review pokračujú technické spoločnosti v lepšom výkone v porovnaní s ostatnými odvetviami a pokračujú v silnom pruhu roku 2018 začiatkom roku 2019.
• Býčí trh, silný americký dolár a prémiové ocenenia poskytované americkým megapapitom pomohli dominovať v USA.

Abeceda (GOOGL a GOOG ) - S dvoma symbolmi tickerov predstavuje kombinovaná trhová hranica 822, 96 miliárd dolárov. Holdingová spoločnosť Alphabet bola založená v auguste 2015 s cieľom oddeľovať hlavné podniky spoločnosti Google, ako je vyhľadávanie a reklama, od množstva nových projektov, ktoré sú riskantnejšie. Medzi ne patria také podniky, ako sú Verely Life Sciences (ktorých projekty zahŕňajú kontaktné šošovky citlivé na glukózu), Calico (zamerané na biotechnológiu), autá bez vodiča a tajné laboratórium Google X, plus investičné jednotky CapitalG a GV. Spoločnosť Google od svojho zverejnenia v roku 2004 výrazne vzrástla.

Microsoft (MSFT) - Trhový strop Microsoftu dosahuje 987, 74 miliárd dolárov. Spoločnosť Microsoft bola na prelome tisícročia najväčšou spoločnosťou na svete a naďalej je stabilnou prítomnosťou v radoch gigantov. Softvérová spoločnosť pokračuje v úspešnom prechode od svojich tradičných základov k cloudovým produktom a službám, ako sú cloudové služby Azure a Office 365. Neustále vytvára nový softvér a aktualizácie svojich operačných systémov Windows a klientskeho a serverového softvéru.

Amazon (AMZN) - trhový strop 795, 18 miliárd dolárov. Akcie Amazonu dosiahli prvýkrát 2 000 dolárov za akciu v auguste 2018. Krátko nato analytici Morgan Stanley zvýšili svoj 12-mesačný cenový cieľ na Amazon na 2 500 dolárov z 1 850 USD, čím dosiahli očakávaný trhový strop 966, 18 miliárd dolárov. Od zverejnenia v roku 1997 sa populácia dramaticky vyšplhala.

Berkshire Hathaway (BRK.A) - trhový strop 537, 50 miliárd dolárov. Holdingová spoločnosť Warren Buffett vykázala v druhom štvrťroku 2018 rekordný čistý zisk vo výške 12 miliárd dolárov v porovnaní s 4, 26 miliárd dolárov v rovnakom období v roku 2017. Warren Buffett, jeho slávny generálny riaditeľ, je tiež známy ako jeden z najúspešnejších investorov v hodnotovom štýle. v histórii investovania.

Facebook (FB) - Trhový strop tohto gigantu pre sociálne médiá v súčasnosti predstavuje 557, 97 miliárd dolárov. Facebook sa vyznačuje tým, že sa stal najrýchlejšou spoločnosťou, ktorá dosiahla trhovú kapitalizáciu vo výške 250 miliárd dolárov, a to približne za tri a pol roka od svojej pôvodnej verejnej ponuky v máji 2012. Uprostred škandálu v oblasti súkromia spoločnosti Cambridge-Analytica, nesprávnych informácií, zaujatosti, užívateľských údajov a potenciálnej regulácie spoločnosť klesla. Trhový strop Facebooku dosiahol 25. júla 2018 629 miliárd dolárov a nasledujúci deň skončil okolo 510 miliárd dolárov. Údaje spoločnosti Thomson Reuters naznačujú, že strata trhovej hodnoty vo výške 120 miliárd dolárov bola najväčším poklesom histórie v histórii spoločnosti s jednou verejnosťou.

JPMorgan Chase (JPM) - táto banka má v súčasnosti trhový strop 377, 087 miliárd dolárov. Po prekonaní hospodárskeho poklesu, ktorý sa začal v roku 2008, je teraz držiteľom titulu najväčšej banky na svete. JPMorgan Chase zaznamenal rýchly rast a je považovaný za hlavného hráča v retailovom bankovníctve, investičnom bankovníctve, transakčnom bankovníctve, správcovskom bankovníctve a správe aktív v tejto krajine.

Bank of America (BAC) - táto banka má trhový strop 292, 00 miliárd dolárov. Zisky za 2. štvrťrok 2018 prekročili očakávania analytikov 5, 92 miliárd dolárov a dosiahli 6, 8 miliárd dolárov. Banka rástla spotrebiteľskými a komerčnými pôžičkami, vkladmi, aktívami v rámci svojho obchodu Merrill Edge, prijala viac čistých nových domácností v spoločnosti Merrill Lynch a podporovala viac inštitucionálnych aktivít klientov, čo prispelo k jej celkovému vzostupnému stúpaniu.

Johnson & Johnson (JNJ) - So súčasným trhovým stropom 377, 04 miliárd dolárov tento výrobca zdravotníckych pomôcok, farmaceutických výrobkov a spotrebného tovaru vykázal za štvrtý štvrťrok 2018 vyššie zisky, ako sa očakávalo, aj keď zápasil s verejným škandálom v súvislosti s obvineniami z azbest vo svojom obľúbenom detskom práškovom produkte. Spoločnosť obvinenia poprela.

Exxon Mobil Corp (XOM) - Táto medzinárodná ropná a plynárenská spoločnosť, ktorá vznikla zlúčením spoločností Exxon a Mobil v roku 1999, má v súčasnosti trhovú kapitalizáciu 327, 776 miliárd dolárov.

Podľa prieskumu trhu Nasdaq z prvého štvrťroka roku 2019 technológia pokračuje v lepšom výkone, čo je najväčší dôvod, prečo technologickí titáni tvoria polovicu z desiatich najlepších.

Prečo dominujú americké spoločnosti

USA predstavujú neúmerné percento najväčších svetových spoločností z troch dôvodov:

a) relatívna výkonnosť amerických akcií na tomto býčom trhu

b) sila amerického dolára

c) ocenenia poistného udelené americkým megapapitom

Ďalším dôvodom dominantnej prítomnosti USA v radoch gigantov je súčasná sila amerického dolára.

A nakoniec, americký mega-cap obchoduje s násobkami, ktoré sa za posledných niekoľko rokov podstatne rozšírili, a tiež za oceňovanie prémií v porovnaní s ich svetovými konkurentmi. To znamená, že dolár čistého príjmu pravdepodobne prinesie vyššiu trhovú hodnotu pre americký megapapier v porovnaní s európskou alebo ázijskou spoločnosťou.

Poučenie z minulosti

Na konci osemdesiatych rokov dominovali japonské spoločnosti v radoch najväčších svetových firiem, keď jeny prudko stúpali a index Nikkei dosiahol stratosférickú úroveň. Deflačná špirála a zlyhanie trhu v nasledujúcich rokoch, ktoré vyústili do stratených desaťročí Japonska, však spôsobili stovky miliárd trhovej hodnoty japonských spoločností.

Koncom deväťdesiatych rokov minulého storočia došlo v dôsledku dot-com a technologického rozmachu k neúmernému podielu najväčších spoločností na svete v amerických spoločnostiach. Trh s medveďmi, ktorý nasledoval od roku 2000 do roku 2002, mal za následok pokles S&P 500 o 45 percent, zatiaľ čo kompozitný produkt Nasdaq Composite klesol na minimálnych úrovniach takmer o 80%. Výsledkom bolo, že veľa bývalých titánov stálo zlomok svojej maximálnej hodnoty v čase, keď bol medveď porazený.

V roku 2007 bol na rade Európa. Keď euro vrcholilo v čase, keď trhy dosiahli vrchol v októbri 2007, Európa vyzvala USA na najväčší počet megapapít. A potom zasiahla Veľká recesia.

Naznačuje skutočnosť, že americké spoločnosti v súčasnosti predstavujú 80% z 10 najväčších spoločností na svete, „iracionálnu nadšenosť“, aby som citoval nesmrteľné slová jedného centrálneho bankára? Mohla by táto prevaha amerických titanov predstavovať blížiaci sa vrchol trhu a možno dokonca aj divokú úpravu trhu? Iba čas ukáže.

Spodný riadok

Čiastočne kvôli sadzbám a napätiu v obchodnej vojne, ktoré sa začalo v lete 2018, čínske spoločnosti, ktoré sa objavili v top 10 od marca 2018, opustili zoznam. Dejiny ukazujú, že takáto dominancia v radoch globálnych titanov netrvá príliš dlho.