Trhové cykly
Trhy trhu, známe aj ako cykly akciového trhu, sú širokým pojmom, ktorý odkazuje na trendy alebo vzorce, ktoré sa objavujú počas rôznych trhov alebo podnikateľských prostredí. V priebehu cyklu niektoré triedy cenných papierov alebo aktív prevyšujú iné, pretože ich obchodné modely boli v súlade s podmienkami pre rast. Trhové cykly sú obdobím medzi dvoma poslednými maximami alebo minimami spoločnej referenčnej hodnoty, ako je S&P 500, ktoré vyzdvihujú výkonnosť fondu prostredníctvom trhu smerom nahor aj nadol.
Kľúčové jedlá
- Cyklus sa týka trendov alebo modelov, ktoré sa objavujú počas rôznych obchodných prostredí.
- Časový rámec cyklu sa pre každú jednotlivú osobu často líši v závislosti od toho, aké trendy hľadajú.
- Trhový cyklus má často štyri odlišné fázy.
- Je takmer nemožné zistiť, v ktorej fáze cyklu sa momentálne nachádzame.
- V rôznych fázach celého trhového cyklu budú rôzne cenné papiere reagovať na trhové sily odlišne.
Ako fungujú trhové cykly
Cykly Newmarketu sa tvoria vtedy, keď sa trendy v určitom odvetví alebo priemysle vyvíjajú v reakcii na zmysluplné inovácie, nové výrobky alebo regulačné prostredie. Tieto cykly alebo trendy sa často nazývajú sekulárne. Počas týchto období môžu výnosy a čisté zisky vykazovať podobné vzorce rastu medzi mnohými spoločnosťami v danom odvetví, ktoré majú cyklický charakter.
Trhové cykly je často ťažké určiť až potom, čo majú zriedkavo konkrétny a jasne identifikovateľný začiatok alebo koniec, čo často vedie k nedorozumeniam alebo kontroverzii pri hodnotení politík a stratégií. Väčšina veteránov na trhu sa však domnieva, že existujú, a mnohí investori uskutočňujú investičné stratégie, ktorých cieľom je profitovať z nich obchodovaním s cennými papiermi pred smerovým posunom cyklu.
Existujú anomálie na akciovom trhu, ktoré nie je možné vysvetliť, ale vyskytujú sa rok čo rok.
Osobitné úvahy
Trhový cyklus sa môže pohybovať od niekoľkých minút do mnohých rokov, v závislosti od príslušného trhu, pretože existuje veľa trhov, na ktoré sa treba zamerať, a časový horizont, ktorý sa analyzuje. Rôzne profesie sa zameriavajú na rôzne aspekty rozsahu. Deň obchodník sa môže pozrieť na päťminútové bary, zatiaľ čo investor v oblasti nehnuteľností sa bude zaoberať cyklom v rozsahu až 20 rokov.
Druhy trhových cyklov
Trhové cykly sa vo všeobecnosti považujú za vykazujúce štyri charakteristické fázy. V rôznych fázach celého trhového cyklu budú rôzne cenné papiere reagovať na trhové sily odlišne. Napríklad pri prudkom náraste na trhu má luxusný tovar tendenciu dosahovať lepšiu výkonnosť, pretože ľudia si pohodlne kupujú motorové člny a motocykle Harley Davidson. Naopak, pri poklese trhu má priemysel spotrebného tovaru dlhodobej spotreby tendenciu prekonávať výkonnosť, pretože ľudia zvyčajne neznížia spotrebu zubnej pasty a toaletného papiera počas stiahnutia z trhu.
Štyri fázy trhového cyklu zahŕňajú fázy akumulácie, uptrendu alebo markup, distribúcie a downtrendu alebo markdown fázy.
- Fáza akumulácie: K akumulácii dochádza potom, čo trh poklesol a inovátori a prví používatelia, ktorí začínajú s nákupom, začnú nakupovať.
- Markup Phase: Táto situácia nastane, keď je trh na chvíľu stabilný a ceny sa pohybujú vyššie.
- Distribučná fáza: Predajcovia začnú dominovať, keď zásoby dosiahnu svoj vrchol.
- Downtrend: Downtrend nastane, keď cena akcií klesá.
Trhové cykly berú do úvahy základné aj technické ukazovatele (zmapovanie), pričom ako meradlo cyklického správania využívajú ceny cenných papierov a ďalšie ukazovatele.
Niektoré príklady zahŕňajú obchodný cyklus, cykly polovodičov / operačných systémov v rámci technológie a pohyb finančných zásob citlivých na úrokovú sadzbu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.