Pákový efekt Forex: dvojsečný meč

Jedným z dôvodov, prečo je tak veľa ľudí priťahovaných k obchodovaniu na forexe v porovnaní s inými finančnými nástrojmi, je to, že pri forexe môžete zvyčajne získať oveľa vyšší pákový efekt ako v prípade akcií. Zatiaľ čo mnohí obchodníci počuli o slove „pákový efekt“, málokto pozná jeho definíciu, ako pákový efekt funguje a ako môže priamo ovplyvniť ich spodný riadok.

Koncept použitia peňazí iných ľudí na vstup do transakcie sa môže uplatniť aj na devízových trhoch. V tomto článku sa zameriame na výhody použitia požičaného kapitálu na obchodovanie a preskúmame, prečo môže byť využitie pákového efektu vo vašej forexovej obchodnej stratégii dvojsečný meč.

Kľúčové jedlá

• Pákovým efektom je použitie požičaných prostriedkov na zvýšenie obchodnej pozície nad rámec toho, čo by bolo k dispozícii iba z ich hotovostného zostatku.
• Účty sprostredkovania umožňujú použitie pákového efektu prostredníctvom obchodovania s maržami, ak sprostredkovateľ poskytuje vypožičané prostriedky.
• Obchodníci Forex často využívajú pákový efekt, aby profitovali z relatívne malých zmien cien menových párov.
• Pákový efekt však môže zosilniť tak zisky, ako aj straty.

Definovanie pákového efektu

Pákový efekt spočíva v zapožičaní určitej sumy peňazí potrebných na investovanie do niečoho. V prípade forexu sa peniaze obvykle požičiavajú od makléra. Forexové obchodovanie ponúka vysoký pákový efekt v tom zmysle, že v prípade požiadavky na počiatočnú maržu si obchodník môže vybudovať - ​​a kontrolovať - ​​obrovské množstvo peňazí.

Ak chcete vypočítať pákový efekt založený na marži, vydelte celkovú hodnotu transakcie hodnotou marže, ktorú musíte vložiť:

Pákový efekt založený na marži = celková hodnota požadovanej transakcie / marže

Napríklad, ak ste povinní vložiť 1% z celkovej hodnoty transakcie ako maržu a máte v úmysle obchodovať s jedným štandardným množstvom USD / CHF, čo zodpovedá 100 000 USD, požadovaná marža by bola 1 000 USD. Váš pákový efekt bude teda 100: 1 (100 000/1 000). Pri požiadavke na maržu iba 0, 25% bude pákový efekt na základe marže 400: 1 pri použití rovnakého vzorca.

Pákový efekt na základe marže však nevyhnutne neovplyvňuje riziko a to, či je obchodník povinný dať 1% alebo 2% z hodnoty transakcie, pretože marža nemôže ovplyvniť ich zisky alebo straty. Dôvodom je, že investor môže pre každú pozíciu vždy priradiť viac, ako je požadovaná marža. To naznačuje, že skutočný pákový efekt, nie maržový pákový efekt, je silnejším ukazovateľom ziskov a strát.

Na výpočet skutočného pákového efektu, ktorý práve používate, jednoducho vydelite celkovú nominálnu hodnotu vašich otvorených pozícií obchodným kapitálom:

Skutočná páka = celková hodnota transakcie / celkový obchodný kapitál

Napríklad, ak máte vo svojom účte 10 000 dolárov a otvoríte si pozíciu 100 000 dolárov (čo zodpovedá jednému štandardnému dielu), budete na svojom účte obchodovať s 10-násobným pákovým efektom (100 000/10 000). Ak obchodujete s dvoma štandardnými šaržami, ktorých hodnota v nominálnej hodnote 200 000 dolárov je s 10 000 USD na vašom účte, potom je váš vplyv na účte 20krát (200 000/10 000).

To tiež znamená, že pákový efekt založený na marži sa rovná maximálnemu skutočnému pákovému efektu, ktorý môže obchodník použiť. Keďže väčšina obchodníkov nevyužíva všetky svoje účty ako maržu pre každý zo svojich obchodov, ich skutočný pákový efekt sa zvyčajne líši od pákového efektu založeného na marži.

Obchodník by vo všeobecnosti nemal využívať všetku svoju dostupnú maržu. Obchodník by mal využívať pákový efekt, len ak je výhoda jednoznačne na ich strane.

Keď je známa výška rizika z hľadiska počtu jadierok, je možné určiť potenciálnu stratu kapitálu. Vo všeobecnosti by táto strata nemala byť nikdy vyššia ako 3% obchodného kapitálu. Ak je pozícia využívaná do tej miery, že potenciálna strata by mohla byť napríklad 30% z obchodného kapitálu, potom by sa pomocou tohto opatrenia mal pákový efekt znížiť. Obchodníci budú mať vlastnú úroveň skúseností a rizikové parametre a môžu sa rozhodnúť odchýliť sa od všeobecného usmernenia 3%.

Obchodníci môžu tiež vypočítať úroveň marže, ktorú by mali použiť. Predpokladajme, že na svojom obchodnom účte máte 10 000 dolárov a vy sa rozhodnete obchodovať s 10 min. USD / JPY. Každý ťah jedného pipu na mini účte má hodnotu približne 1 dolár, ale pri obchodovaní s 10 minis má každý presun pipu hodnotu približne 10 dolárov. Ak obchodujete so 100 minis, potom každý ťah pipu stojí okolo 100 dolárov.

Strata 30 kôstok pri zastavení by teda mohla predstavovať potenciálnu stratu 30 dolárov za jednu malú šaržu, 300 dolárov za 10 mini šarží a 3 000 dolárov za 100 mini šarží. Preto s účtom 10 000 dolárov a maximálnym rizikom 3% na obchod by ste mali využívať len 30 mini lot, aj keď môžete mať viac obchodov.

Pákový efekt pri forexovom obchodovaní

Na devízových trhoch je pákový efekt zvyčajne až 100: 1. To znamená, že za každých 1 000 dolárov vo svojom účte môžete obchodovať až do výšky 100 000 dolárov. Mnoho obchodníkov verí, že dôvodom, prečo tvorcovia devízových trhov ponúkajú taký vysoký pákový efekt, je to, že pákový efekt je funkciou rizika. Vedia, že ak je účet správne spravovaný, riziko bude tiež veľmi zvládnuteľné, inak by pákový efekt neponúkali. Keďže sú spotové hotovostné devízové ​​trhy také veľké a likvidné, schopnosť vstúpiť na trh a opustiť obchod na požadovanej úrovni je oveľa jednoduchšia ako na iných menej likvidných trhoch.

Pri obchodovaní sledujeme pohyby meny v jadierkach, čo je najmenšia zmena v cene meny a závisí od menového páru. Tieto pohyby sú skutočne iba zlomky centa. Napríklad, keď menový pár, ako je GBP / USD, presunie 100 jadier z 1, 9500 na 1, 9600 - to znamená iba o jeden cent posun výmenného kurzu.

Z tohto dôvodu sa musia menové transakcie vykonávať v značných sumách, aby sa tieto nepatrné pohyby cien mohli previesť do väčších ziskov, keď sa zvýšia pomocou pákového efektu. Ak sa zaoberáte sumou ako 100 000 dolárov, malé zmeny ceny meny môžu viesť k významným ziskom alebo stratám.

Riziko nadmerného skutočného pákového efektu pri forexovom obchodovaní

Tu prichádza dvojsečný meč, pretože skutočný pákový efekt má potenciál zvýšiť vaše zisky alebo straty o rovnakú veľkosť. Čím väčšie je množstvo pákového efektu na kapitál, ktorý aplikujete, tým väčšie riziko preberáte. Upozorňujeme, že toto riziko nemusí nevyhnutne súvisieť s pákovým efektom na základe marže, hoci môže mať vplyv, ak obchodník nie je opatrný.

Tento bod ilustrujeme príkladom (pozri tabuľku nižšie).

Obchodník A aj Obchodník B majú obchodný kapitál vo výške 10 000 USD a obchodujú s maklérom, ktorý vyžaduje vklad vo výške 1%. Po vykonaní analýzy sa obaja zhodujú na tom, že dolár USD / JPY dosahuje najvyššiu hodnotu a mal by klesnúť jeho hodnota. Z tohto dôvodu obidve strany USD / JPY krátia na 120.

Obchodník A sa rozhodne uplatniť 50-násobok skutočného pákového efektu na tento obchod skrátením hodnoty USD / JPY (50 x 10 000 USD) v hodnote 500 000 USD (50 x 10 000 USD) na základe svojho obchodného kapitálu v hodnote 10 000 USD. Pretože USD / JPY je 120, jeden tok USD / JPY za jednu štandardnú dávku má hodnotu približne 8, 30 USD, takže jeden tok USD / JPY pre päť štandardných častí má hodnotu približne 41, 50 USD. Ak USD / JPY stúpne na 121, Trader A stratí v tomto obchode 100 jadier, čo sa rovná strate 4 150 USD. Táto jediná strata bude predstavovať neuveriteľných 41, 5% ich celkového obchodného kapitálu.

Obchodník B je opatrnejší obchodník a rozhodol sa uplatniť päťnásobok skutočného pákového efektu na tento obchod skrátením hodnoty USD / JPY v hodnote 50 000 USD (5 x 10 000 USD) na základe svojho obchodného kapitálu v hodnote 10 000 USD. Táto hodnota USD / JPY v hodnote 50 000 dolárov sa rovná iba polovici jedného štandardného množstva. Ak USD / JPY stúpne na 121, Trader B pri tomto obchode príde o 100 jadier, čo predstavuje stratu 415 dolárov. Táto jediná strata predstavuje 4, 15% z ich celkového obchodného kapitálu.

Táto tabuľka ukazuje, ako sa obchodné účty týchto dvoch obchodníkov porovnávajú po strate 100 pipov:

* Všetky údaje v amerických dolároch

Spodný riadok

Keď sa naučíte, ako to zvládnuť, nemusíte sa báť pákového efektu. Jediný čas, ktorý by ste nikdy nemali využívať, je, ak k svojim obchodom pristupujete hands-off. V opačnom prípade je možné pákový efekt úspešne a so ziskom využiť pri správnom riadení. Ako každý ostrý nástroj, aj s pákovým efektom sa musí zaobchádzať opatrne - keď sa to naučíte, nemáte dôvod sa obávať.

Menší objem skutočného pákového efektu aplikovaného na každý obchod poskytuje väčší priestor na dýchanie nastavením širšieho, ale rozumného zastavenia a zabránením vyššej strate kapitálu. Vysoko využívaný obchod môže rýchlo poškodiť váš obchodný účet, ak ide proti vám, pretože vďaka väčším veľkostiam šarží získate väčšie straty. Majte na pamäti, že pákový efekt je úplne flexibilný a prispôsobiteľný potrebám každého obchodníka.