Bezplatný cash-to-sales predaj

Čo je to bezplatný predaj hotovosti?

Bezplatný peňažný tok k predaju je výkonnostný pomer, ktorý meria prevádzkové peňažné toky po odpočítaní kapitálových výdavkov v porovnaní s predajom. Bezplatné peňažné toky (FCF) sú dôležitou metrikou pri posudzovaní finančnej situácie spoločnosti a určovaní jej vlastného ocenenia. FCF / predaj je sledovaný v priebehu času a porovnávaný s kolegami, aby interne poskytoval ďalšie informácie manažmentu a externým investorom.

Pochopenie voľného cash-flow predaja

Aj keď môžu existovať mierne rozdiely v spôsobe, akým spoločnosti vypočítavajú voľné peňažné toky, FCF sa vo všeobecnosti počíta ako prevádzkové peňažné toky (OCF) mínus kapitálové výdavky. Kapitálové výdavky sa požadujú každý rok, aby sa základňa aktív udržiavala na minimálnej úrovni a aby sa položili základy budúceho rastu. Keď OCF prekročí tento druh reinvestovania do podnikania, spoločnosť vytvára FCF. FCF je zase kľúčom pre spoločnosť a jej akcionárov, pretože túto hotovosť možno použiť na výplatu vyšších dividend, spätné odkúpenie akcií na zníženie nesplatených akcií (čo vedie k vyšším EPS, všetky ostatné rovnaké podmienky) alebo na získanie inej spoločnosti na zlepšenie vyhliadok na rast pre firmu. Ako spoločnosť zaobchádza s FCF, je súčasťou jej politiky alokácie kapitálu.

Je žiaduce mať FCF, ale táto suma by sa mala uviesť v kontexte. Takto je užitočný pomer voľného toku hotovosti k predaju. Je zrejmé, že vyšší objem FCF / predaj je lepší ako nižší, pretože to naznačuje väčšiu schopnosť spoločnosti zmeniť predaj na to, na čom skutočne záleží - v hotovosti. Pozorovanie trendov a vzájomné porovnávanie však poskytujú stopy o jeho konkurencieschopnosti na trhu. Ak si napríklad spoločnosť všimne, že FCF / tržby klesali, bude analyzovať zložky OCF a prehodnocovať kapitálové výdavky v snahe zvýšiť tento pomer. Ak spoločnosť uvidí zlepšujúci sa trend, ale zistí, že jej pomer je na úrovni priemeru v priemysle, manažment bude vyzvaný, aby preskúmal možnosti na prekonanie medzery.

Malo by sa poznamenať, že voľné peňažné toky do predaja by sa mali sledovať počas dostatočných období, aby sa zohľadnili krátkodobé obdobia, počas ktorých spoločnosť investuje veľké investície do budúceho rastu. Inými slovami, nízky alebo negatívny predaj FCF / predaj nemusí nevyhnutne znamenať, že spoločnosť čelí obchodným výzvam. Namiesto toho môže naznačovať, že je v polovici obdobia významných kapitálových investícií, aby v budúcnosti uspokojil očakávaný vyšší dopyt po svojich výrobkoch. Pomer možno potlačiť na jeden alebo dva roky, ale potom sa vrátiť k dlhodobejšej trendovej línii.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Free Cash Flow (FCF) Voľný hotovostný tok predstavuje hotovosť, ktorú môže spoločnosť vygenerovať po zaúčtovaní kapitálových výdavkov potrebných na udržanie alebo maximalizáciu základne svojich aktív. viac Pochopenie voľného peňažného toku do vlastného kapitálu Voľný peňažný tok do vlastného kapitálu (FCFE) je mierou toho, koľko peňazí možno vyplatiť akcionárom spoločnosti po zaplatení všetkých výdavkov, reinvestovania a dlhu. viac Trailing FCF Trailing free cash flow (FCF) meria voľný cash flow spoločnosti za predchádzajúce obdobie, zvyčajne za predchádzajúcich 12 mesiacov. viac Ako funguje pomer cena / hotovostný tok Pomer cena-hotovostný tok je ukazovateľ ocenenia zásob alebo násobok, ktorý meria hodnotu ceny akcie vzhľadom na jej prevádzkový peňažný tok na jednu akciu. viac Peňažný tok Peňažný tok je čistá suma hotovosti a ekvivalentov hotovosti prevedená do az podniku. viac Peňažný tok do kapitálových výdavkov (CF na CAPEX) Peňažný tok na kapitálové výdavky (CF / CapEX) je pomer, ktorý meria schopnosť spoločnosti získať dlhodobý majetok pomocou voľného peňažného toku. ďalšie partnerské odkazy