Pohľad na nízku kúpu, vysokú stratégiu predaja

„Nakupujte nízko, predávajte vysoko“ je pravdepodobne najslávnejšie príslovie o zarábaní peňazí na akciových trhoch a je to tak zrejmé, že to znie ako vtip. V skutočnosti je to oveľa ľahšie povedať, ako urobiť.

Čo znamená „kúpiť za nízku cenu, predať za vysokú cenu“

Za truizmom sa skrýva tendencia trhov prekročiť svoje záporné i záporné hodnoty. Súčasťou tohto dôvodu je čistý inštinkt stáda, ktorý môže riadiť cenu akejkoľvek zásoby. Investor, ktorý stojí stranou, by mohol byť schopný vidieť stádový inštinkt v práci a využiť extrémne výkyvy a pády, ktoré to spôsobuje. Tento investor môže nakupovať nízko a predávať vysoko.

Bohužiaľ je ľahké zistiť, či bola cena príliš nízka alebo príliš vysoká a prečo. Momentálne je to mimoriadne ťažké. Ceny ovplyvňujú a odrážajú psychológiu a emócie účastníkov trhu.

Z tohto dôvodu môže byť náročné dôsledne implementovať „kúpiť nízko, predávať vysoké“. Obchodníci, ktorí sa usilujú o objektívnejší pohľad, zvažujú ďalšie faktory, aby mohli robiť informovanejšie rozhodnutia. Medzi tieto faktory patrí kĺzavý priemer, obchodný cyklus a sentiment spotrebiteľov.

Kĺzavé priemery

Kĺzavé priemery sú odvodené výlučne z cenovej histórie. Vykazujú výkyvy cien v priebehu času, v podstate vyhladzujú krátkodobé cenové hrbole, aby ukazovali všeobecný smer zásob v priebehu času.

Niektorí obchodníci sledujú dva kĺzavé priemery, jeden krátky a druhý dlhší, aby chránil riziko poklesu. Jednou z bežných metód je použitie kĺzavých priemerov 50 dní a 200 dní. Keď 50-dňový kĺzavý priemer prekročí 200-dňový kĺzavý priemer, generuje signál nákupu. Keď prechádza opačným smerom, generuje signál predaja.

Zmyslom kĺzavého priemeru je pomôcť obchodníkovi pri kúpe alebo predaji v správnom bode trendu.

Obchodný cyklus a sentiment

V dlhodobom horizonte sa hnacie sily trhu ako celku riadia jednotným spôsobom, od strachu k chamtivosti a späť k strachu. Čas maximálneho strachu je najlepší čas na nákup akcií, zatiaľ čo čas maximálnej chamtivosti je najlepší čas na predaj.

Tieto extrémy sa konajú niekoľkokrát každé desaťročie a majú pozoruhodné podobnosti. Emocionálny cyklus nasleduje po obchodnom cykle. Keď je hospodárstvo v recesii, prevláda strach. Toto je čas kúpiť nízko. Keď ekonomika rastie, ceny stúpajú, akoby zajtra neexistovala. Toto je čas na predaj,

Dlhodobí investori by mohli zvážiť sledovanie prieskumov hospodárskeho cyklu a sentimentu spotrebiteľov ako nástrojov načasovania trhu.

Pravidelne uverejňované správy, napríklad prieskum spotrebiteľskej dôvery, poskytujú ďalší prehľad o obchodnom cykle.

Ďalšie výzvy

Existujú notoricky známe príklady trhových extrémov vrátane nedávnych príkladov, ako je internetová bublina konca 90. rokov a zlyhanie trhu v roku 2008.

Obe sa ukázali ako vynikajúce príležitosti pre tých, ktorí nakupovali nízko a predávali vysoko.

V tom čase to vyzeralo, akoby sa trend nikdy neskončil. Internetové zásoby by v roku 1999 určite neklesli. Po roku 2008 by sa bytový priemysel určite nezotavil.

V týchto okamihoch mohli investori, ktorí predávali internetové akcie alebo kúpili bytové fondy, pravdepodobne cítiť, že boli potrestaní, pretože trendy pokračovali v opačnom smere. Dovtedy to tak nebolo.

Úspešný investor musí ignorovať trendy a držať sa objektívnej metódy určovania, či je čas kúpiť alebo predať.

Ak ešte nemáte obchodný účet a chceli by ste vyskúšať nízku úroveň nákupu a predávať vysokú stratégiu, môžete sa pozrieť na zoznam najlepších online brokerov spoločnosti Investopedia, ktorý vám pomôže vybrať si makléra a začať.