Medzinárodná asociácia swapov a derivátov (ISDA)

Čo je to Medzinárodná asociácia pre swapy a deriváty?

Medzinárodná asociácia swapov a derivátov (ISDA) je obchodná organizácia vytvorená súkromným trhom s derivátmi, ktorý zastupuje zúčastnené strany. Toto združenie pomáha zlepšovať súkromný trh s derivátmi identifikáciou a znížením rizík na trhu. Už takmer tri desaťročia priemysel používa rámcovú zmluvu ISDA ako šablónu na uzatváranie zmluvných záväzkov pre deriváty, čím sa vytvára základná štruktúra a štandardizácia, kde sa predtým uskutočňovali iba transakcie na mieru.

Kľúčové jedlá

• Medzinárodné združenie swapov a derivátov je profesionálne združenie, ktoré funguje od roku 1985 s cieľom propagovať a zlepšovať obchodovanie so swapmi a derivátmi.
• ISDA vypracovala štandardizovanú dohodu, ktorá slúži ako vzor pre obchodníkov so swapmi.
• ISDA považuje svoju misiu za znižovanie rizika protistrany, zvyšovanie transparentnosti a zlepšovanie infraštruktúry.

Pochopenie ISDA

Medzinárodná asociácia swapov a derivátov bola vytvorená, aby zabezpečila bezpečnejší a efektívnejší svet súkromne dohodnutých derivátov. ISDA plní túto úlohu poskytovaním šablón pre zmluvné strany v derivátových zmluvách, ktoré sa majú použiť pri rokovaniach, a poskytovaním platformy pre inštitúcie, ktoré pôsobia na trhu, na vytváranie sietí a vzbudzovanie spoločných obáv a problémov. ISDA identifikuje svoje tri kľúčové pracovné oblasti ako:

1. Zníženie kreditného rizika protistrany
2. Zvyšovanie transparentnosti
3. Zlepšenie prevádzkovej infraštruktúry odvetvia derivátov

ISDA bola vytvorená kvôli výzvam, ktoré pre finančné inštitúcie predstavuje rastúci trh s derivátmi. Dopyt po derivátoch rástol s rastúcou globálnou povahou financovania, ale nedostatok jasnosti v tom, čo strany v transakcii s derivátmi riskovali a dostávali zranenie v tomto odvetví. ISDA bola vytvorená s cieľom pomôcť pri demystifikácii trhu s derivátmi, čo umožňuje ďalší rast.

Dosah Medzinárodnej asociácie pre swapy a deriváty

ISDA bola vytvorená v roku 1985 a má členov z inštitúcií z celého sveta. V roku 2018 sa ISDA chválila 875 členskými inštitúciami rozmiestnenými v 68 krajinách. Medzi tieto členské inštitúcie patria účastníci na všetkých úrovniach trhu s derivátmi, od všetkých od komoditných spoločností, právnických firiem a investičných manažérov až po medzinárodné banky, burzy derivátov a zúčtovacie centrá.

02:30

Rámcová dohoda ISDA

Medzinárodná asociácia swapov a derivátov a Rámcová dohoda ISDA

ISDA je zodpovedná za vytvorenie a udržiavanie Rámcovej zmluvy ISDA, ktorá sa používa ako šablóna pre diskusie medzi predajcom a protistranou, ktorí chcú vstúpiť do derivátovej transakcie. Rámcová dohoda ISDA bola prvýkrát uverejnená v roku 1992 a bola aktualizovaná v roku 2002. Rámcová dohoda ISDA poskytuje prehľad všetkých oblastí na rokovanie pri typickej transakcii. Patria sem udalosti zlyhania a udalosti ukončenia, ako bude dohoda uzavretá, ak dôjde k udalosti, a dokonca aj to, ako sa budú riešiť daňové dôsledky.

Rámcová dohoda ISDA je tiež podporovaná rôznymi materiálmi, ktoré stanovujú definície podmienok v zmluve a užívateľskými príručkami pre protistrany a obchodníkov. Okrem rámcovej dohody ISDA je ISDA zdrojom nových priemyselných nástrojov, informácií o osvedčených postupoch a všeobecným zdrojom všetkých derivátov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Rámcová zmluva ISDA Rámcová dohoda ISDA je štandardná dohoda, ktorá sa bežne uplatňuje na riadenie mimoburzových derivátových transakcií. viac V prílohe k úverovej podpore Príloha k úverovej podpore (CSA) je dokument, ktorý definuje podmienky poskytovania kolaterálu stranami pri transakciách s derivátmi. viac Definícia klauzuly o ukončení zmluvy Klauzula o ukončení zmluvy je časťou swapovej zmluvy, ako aj pracovnej zmluvy, ktorá popisuje nápravné opatrenia a postupy v prípade ukončenia zmluvy jednou stranou. viac Definícia vzorcovej metódy Vzorcová metóda sa používa na výpočet platieb za ukončenie predčasne ukončeného swapu na kompenzáciu strát, ktoré vznikli nekončiacej strane. viac Definícia iTraxx iTraxx je skupina indexov, ktoré sledujú trh s kreditnými derivátmi v Európe, Japonsku, mimo Japonska, Ázii a Austrálii. viac Pochopenie rámcovej dohody o swapoch Rámcová dohoda o swapoch je základná, štandardizovaná zmluva, ktorá identifikuje dve strany vstupujúce do transakcie a stanovuje základné podmienky. ďalšie partnerské odkazy