Indický ETFs prudký nárast po zrušení daňovej prirážky
Indická burza cenných papierov, index Nifty 50, tento rok vrátila neuspokojivých 1, 8%, čím prekonala výkonné trhy iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) a SPDR S&P 500 ETF (SPY). Len za posledné tri mesiace sa index znížil o 7, 10%.
Indické akcie sa okrem toho, že čelia tlaku z rastúceho obchodného priestoru medzi Spojenými štátmi a Čínou, agresívne predali aj potom, čo vláda zvýšila daňový prirážok zahraničných investorov do portfólia (FPI) v rozpočte Únie 5. júla., zámorskí predajcovia stiahli 225 miliónov indických rupií (3, 1 miliardy dolárov) z miestneho trhu od rozpočtového dňa.
Ministri financií Nirmala Sitharaman oznámili, že v pondelok indický trh trochu prekvapí divákov trhu, ktorý oznámil zrušenie daňového prirážky pre FPI, ako aj pre domácich investorov a zrýchlenie kapitálovej injekcie vo výške 10 miliárd dolárov pre štátne banky, aby zdvihli spotrebiteľov. sentiment a kompenzácia spomalenia hospodárskeho rastu. „Piatkové vyhlásenie je zlomom pre domáci trh. Mohlo by byť lepšie, keby sa prispôsobili aj globálne faktory, “ povedal pre agentúru Reuters Sunil Sharma, hlavný investičný riaditeľ spoločnosti Sanctum Wealth Management v Bombaji.
Obchodníci môžu získať prístup k indickým akciám pomocou troch fondov obchodovaných na burze (ETF) uvedených nižšie. Z technického hľadiska sa každý fond v piatok zhromaždil z rozhodujúcej podpory a dokončil zriedkavý, ale spoľahlivý model trojuholníkovej sviečky s grafom zvratu známy ako býčie opustené dieťa, ktoré signalizuje nový uptrend. Pozrime sa na špecifiká každého ETF a pracujeme na niekoľkých obchodných scenároch.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Spoločnosť iShares MSCI India ETF (INDA), ktorá bola založená v roku 2012, sa snaží poskytovať podobné výnosy indexu MSCI India Index - benchmarku pozostávajúcemu z najlepších 85% spoločností na indickom trhu s cennými papiermi. Fond preváži nad finančným sektorom a približne 25% svojho portfólia prideľuje odvetviu citlivému na menovú a fiškálnu politiku. Medzi najvyššie individuálne váhy akcií patria Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) na 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) na 10, 54% a Infosys Limited (INFY) na 8, 71%. ETF účtuje stredný 0, 64% poplatok za správu, zatiaľ čo priemerná spread 0, 03% a denný obrat viac ako 3, 3 milióna akcií poskytujú dostatočnú likviditu. INDA kontroluje sieťové aktíva vo výške 5, 11 miliárd dolárov, ponúka dividendový výnos 1, 75% a k 26. augustu 2019 sa vrátil -3, 49% YTD. Fond iba za posledný mesiac klesol o viac ako 7%.
Akcie INDA sa od polovice mája oscilovali v štvorbodovom zostupnom kanáli, čím sa vytvorili jasné oblasti podpory a odporu. Cena fondu vzrástla nad 2% z nižšej trendovej línie kanála v piatok nadpriemerného objemu, ktorý môže pôsobiť ako katalyzátor ďalšieho nákupu v nasledujúcich obchodných reláciách. Tí, ktorí zastávajú pozíciu, by mali hľadať prechod na najvyššiu trendovú líniu kanála na úrovni 35 dolárov. Implementujte riadenie rizika umiestnením príkazu stop-loss pod toto mesačné minimum na 30, 93 dolárov a upravte ho tak, aby zlomil bod, ak cena stúpne nad 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x, akcie (INDL)
Pri spravovaných aktívach (AUM) vo výške 66, 93 milióna dolárov sleduje Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) index MSCI India, ale jeho cieľom je dosiahnuť trojnásobok dennej výkonnosti. Napríklad, ak sa benchmark fondu zobchoduje o 1%, tento ETF sa snaží vrátiť 3%. Vďaka pákovým efektom fondu spojeným s denným objemom 2, 7 milióna dolárov je tento nástroj vhodný pre obchodníkov, ktorí majú agresívne býčie stávky na indické akcie. Obchodníci by mali zvážiť použitie limitných pokynov namiesto trhových pokynov na boj proti mierne širšiemu rozpätiu 0, 18% ETF. Zatiaľ čo pomer nákladov INDA vo výške 1, 38% nie je lacný, zostáva pre fond zameraný na fondy, ktorý používa derivátové produkty, kompletný. Výnosy za dlhšie obdobie sa môžu líšiť od špecifikovaného pákového efektu kvôli efektu zloženia. K 26. augustu 2019 fond dosiahol výnos 0, 90% a za posledný mesiac klesol o viac ako 20%.
Cena akcií INDL zostala zakorenená v obchodnom rozpätí počas prvých dvoch mesiacov roka, kým v marci zostala vyššia o 24%. Počas posledných štyroch mesiacov cena ETF kolísala v zostupnom kanáli. Nedávne stiahnutie do dolnej trendovej línie modelu poskytuje vynikajúcu obchodnú príležitosť na zmenu rizika a odmeny. Tí, ktorí si tu kúpia, by si mali nastaviť pokyn na získanie zisku v blízkosti hornej trendovej línie kanála a zároveň by mali obmedziť nevýhody tak, že zastávka je umiestnená pod úrovňou 0, 22 dolára na 49, 35 USD. Obchod ponúka pomer rizika a odmeny 1: 5, 6 (zisk 19, 20 dolárov za akciu / riziko 3, 45 dolárov za akciu) za predpokladu, že sa vyplní piatková záverečná cena 52, 80 dolárov.
Výnosový fond WisdomTree India (EPI)
Výnosový fond WisdomTree India (EPI) sa pokúša sledovať výkonnosť indexu zárobkov WisdomTree India. Robí to tak, že investuje najmenej 95% svojej značnej základne aktív vo výške 1, 3 miliardy dolárov do cenných papierov, ktoré tvoria referenčnú hodnotu. Fond, ktorý bol založený v roku 2008, vlastní indické akcie založené na výnosoch, ktoré si môžu kúpiť zahraniční investori. Desať najlepších podnikov EPI má kumulatívnu váhu 45%, pričom Reliance Industries zaberá primárne rozdelenie na 10, 27%. Celkovo košík ETF zahŕňa približne 350 zásob. Úzke priemerné rozpätie 0, 04% v kombinácii s denným objemom takmer 1, 4 milióna akcií udržuje obchodné náklady na nízkej úrovni. EPI účtuje ročný poplatok za správu vo výške 0, 85%, vydáva dividendový výnos 1, 09% a za posledný mesiac k 26. augustu 2019 ustúpil o 8, 63%.
200 SMA fungovalo v máji ako rozhodujúca úroveň podpory, pričom cena vyskočila z oblasti, aby vytlačila YTD vysoko na 26, 66 dolárov 3. júna. Avšak od tejto doby cena ETF prudko klesla pred nájdením podlahy blízko spodnej trendovej línie. zostupného kanála. Index relatívnej sily (RSI) sa nedávno preletel nad prepredané územie, čo fondu poskytlo dostatok priestoru na testovanie vyšších cien pred konsolidáciou. Tí, ktorí obchodujú, by mali premýšľať o vystúpení z 50% pozície v blízkosti hornej trendovej línie kanála a zvyšnú polovicu zamerať na režijný odpor na 26, 50 dolárov. Chráňte kapitál umiestnením zastávky pod augustové minimum na 22, 24 USD.