Ako používať objem na zlepšenie svojho obchodovania

Objem je miera, s akou sa s daným finančným majetkom obchodovalo v danom časovom období, alebo koľkokrát sa dané aktívum kúpilo alebo predalo v určitom časovom období. Je to veľmi silný nástroj, ale často sa prehliada, pretože je to taký jednoduchý ukazovateľ. Informácie o objeme možno nájsť takmer kdekoľvek, ale len málo obchodníkov alebo investorov vie, ako tieto informácie použiť, aby zvýšili svoje zisky a minimalizovali riziko.

Pre všetkých kupujúcich na trhu musí existovať niekto, kto im predáva akcie, ktoré kúpil, aby mohol obchodovať, rovnako ako musí existovať kupujúci, aby sa predajca zbavil svojich akcií. Táto bitka medzi kupujúcimi a predávajúcimi o najlepšiu cenu vo všetkých rôznych časových rámcoch vytvára krátkodobý pohyb cien, zatiaľ čo dlhodobé technické a základné faktory sa odohrávajú. Použitie objemu na analýzu zásob (alebo akýchkoľvek finančných aktív) môže zvýšiť zisky a tiež znížiť riziko.

Základné pokyny na používanie zväzku

Pri analýze objemu existujú pokyny, ktoré môžeme použiť na určenie sily alebo slabosti pohybu. Ako obchodníci sme viac naklonení k silným ťahom a nezúčastňujeme sa na pohyboch, ktoré vykazujú slabosť - alebo dokonca môžeme sledovať vstup v opačnom smere ako slabý ťah. Tieto usmernenia neplatia vo všetkých situáciách, ale sú dobrou všeobecnou pomocou pri obchodných rozhodnutiach.

Objem a záujem na trhu

Rastúci trh by mal vidieť rastúci objem. Kupujúci vyžadujú zvyšujúci sa počet a zvyšujúce sa nadšenie, aby naďalej zvyšovali ceny. Zvyšujúca sa cena a klesajúci objem poukazujú na nezáujem, čo je varovaním pred možným obrátením. Môže to byť ťažké uchopiť svoju myseľ, ale jednoduchý fakt je, že pokles ceny (alebo nárast) pri malom množstve nie je silný signál. Cenový pokles (alebo nárast) veľkého objemu je silnejším signálom, že niečo na sklade sa zásadne zmenilo.

Vyčerpanie sa pohybuje a objem

Na rastúcom alebo klesajúcom trhu vidíme pohyby vyčerpania. Toto sú vo všeobecnosti prudké pohyby cien spojené s prudkým nárastom objemu, čo signalizuje potenciálny koniec trendu. Účastníci, ktorí čakali a obávajú sa, že na špičkách trhu zmiznú ďalšie hromady, vyčerpajú počet kupujúcich. Na trhu klesajúce ceny nakoniec vynútia veľký počet obchodníkov, čo vedie k volatilite a zvýšenému objemu. Uvidíme pokles objemu po prudkom náraste v týchto situáciách, ale ako sa dá objem ďalej prehrávať v nasledujúcich dňoch, týždňoch a mesiacoch, je možné analyzovať pomocou ďalších pokynov pre objem.

Obrázok 2: Denný graf AAPL zobrazujúci prudký nárast objemu naznačujúci zmenu smeru, január - marec 2018

Zdroj: www.freestockcharts.com

Býčí znamenia

Objem môže byť veľmi užitočný pri identifikácii býčích znakov. Predstavte si napríklad, že objem klesá pri poklese ceny a potom sa cena pohybuje vyššie, potom nasleduje pokles späť. Ak cena pri spätnom pohybe nižšie zostane vyššia ako predchádzajúca nízka a pri druhom poklese sa objem zníži, zvyčajne sa to interpretuje ako býčí znamenie.

Obrázok 3: Denný graf SPDR S&P 500 ETF (SPY), ktorý ukazuje nedostatok záujmu o predaj pri druhom poklese v lete 2010

Zdroj: www.freestockcharts.com

Objemy a zvraty

Po dlhom pohybe ceny vyššie alebo nižšie, ak sa cena začína pohybovať s malým pohybom ceny a veľkým objemom, to často znamená zvrat.

Objem a breakouts vs. falošné breakouts

Pri počiatočnom zlomení z rozsahu alebo iného vzoru grafu, nárast objemu naznačuje silu v pohybe. Malá zmena objemu alebo pokles objemu pri úteku naznačuje nedostatok záujmu a vyššiu pravdepodobnosť falošného úteku.

Obrázok 4: Denný graf AAPL znázorňujúci rastúci objem pri úteku v júli až auguste 2018

Zdroj: www.freestockcharts.com

História zväzku

Na objem by sa malo pozerať v porovnaní s nedávnou históriou. Porovnanie dnes s objemom pred 50 rokmi poskytuje irelevantné údaje. Čím sú súbory údajov novšie, tým relevantnejšie budú.

Ukazovatele objemu

Ukazovatele objemu sú matematické vzorce, ktoré sú vizuálne zastúpené na najbežnejšie používaných grafových platformách. Každý ukazovateľ používa mierne odlišný vzorec, a preto by obchodníci mali nájsť ukazovateľ, ktorý najlepšie vyhovuje ich konkrétnemu trhovému prístupu. Ukazovatele sa nevyžadujú, môžu však pomôcť pri rozhodovaní o obchodovaní. Existuje veľa indikátorov objemu a nasledujúce poskytuje ukážku toho, ako ich možno použiť.

Objem online (OBV): OBV je jednoduchý, ale efektívny ukazovateľ. Počnúc ľubovoľným číslom sa objem pridá, keď trh skončí vyššie, alebo sa objem odpočíta, keď trh skončí nižšie. Toto poskytuje priebežný súčet a ukazuje, ktoré zásoby sa akumulujú. Môže tiež vykazovať odchýlky, napríklad keď stúpa cena, ale objem rastie pomalšie alebo dokonca začína klesať. Obrázok 5 ukazuje, že OBV rastie a potvrdzuje rast ceny akcií spoločnosti Apple.

Obrázok 5: Denný graf AAPL, ktorý ukazuje, ako OBV potvrdzuje cenový pohyb na jeseň 2017

Zdroj: www.freestockcharts.com

Tok peňazí Chaikin: Rastúce ceny by mali byť sprevádzané rastúcim objemom, takže tento vzorec sa zameriava na rozširovanie objemu, keď ceny skončia v hornej alebo dolnej časti ich denného rozsahu, a potom poskytuje hodnotu pre zodpovedajúcu silu. Keď sa zatváranie nachádza v hornej časti rozsahu a objem sa rozširuje, hodnoty budú vysoké; ak sa zatváranie nachádza v dolnej časti rozsahu, hodnoty budú záporné.

Tok peňazí chaikin možno použiť ako krátkodobý ukazovateľ, pretože osciluje, ale častejšie sa používa na zistenie rozdielov. Obrázok 6 ukazuje, ako objem nepotvrdzoval neustále nízke minimá (cena) v zásobách spoločnosti Apple. Tok peňazí chaikin ukázal divergenciu, ktorá vyústila do posunu späť vyššie v akciách.

Obrázok 6: Denný graf AAPL ukazujúci divergenciu, ktorá naznačuje potenciálne zvrat na jar 2018

Zdroj: www.freestockcharts.com

Klingerov oscilátor: Kolísanie nad a pod nulovou čiarou sa môže použiť na pomoc iným obchodným signálom. Klingerov oscilátor spočíta objemy akumulácie (nákupu) a distribúcie (predaja) za dané časové obdobie. Na nasledujúcom obrázku vidíme celkom záporné číslo - to je uprostred celkového zvýšeného trendu - nasledované nárastom nad spúšťačom alebo nulovou čiarou. Indikátor objemu zostal počas celého cenového trendu pozitívny. Pokles pod hraničnú hodnotu v januári 2011 signalizoval krátkodobý obrat. Cena sa však stabilizovala, a preto by sa ukazovatele vo všeobecnosti nemali používať izolovane. Väčšina ukazovateľov dáva presnejšie hodnoty, ak sa používajú v spojení s inými signálmi.

Obrázok 7: Denný graf AAPL znázorňujúci, ako Klinger potvrdzuje rastúci trend, jeseň 2017

Zdroj: www.freestockcharts.com

Ako používať objem na zlepšenie obchodovania

Spodný riadok

Zväzok je veľmi užitočný nástroj, a ako vidíte, existuje veľa spôsobov, ako ho použiť. Existujú základné pokyny, ktoré sa môžu použiť na posúdenie sily alebo slabosti trhu, ako aj na kontrolu, či objem potvrdzuje pohyb ceny alebo signalizuje zvrátenie. Ukazovatele sa môžu použiť na pomoc pri rozhodovacom procese. Stručne povedané, objem nie je presný vstupný a výstupný nástroj - pomocou ukazovateľov však môžu byť vstupné a výstupné signály vytvorené sledovaním cenovej akcie, hlasitosti a ukazovateľa hlasitosti.