Aká daňovo efektívna je váš podielový fond?

Investovanie môže byť vynikajúcim spôsobom, ako generovať príjem, ale vaše príjmy pravdepodobne podliehajú dani z príjmu rovnako ako akýkoľvek iný druh príjmu. Podielové fondy sú populárnou investičnou možnosťou z mnohých dôvodov, ale v niektorých prípadoch môžu v skutočnosti predstavovať značné daňové zaťaženie. Keďže jednotliví investori nemajú žiadnu kontrolu nad investičnou činnosťou podielového fondu, je dôležité zabezpečiť, aby bol váš podielový fond daňovo efektívny. Daňová efektívnosť vášho fondu určuje množstvo faktorov, vrátane frekvencie obchodnej činnosti, životnosti každej investície do portfólia a typov rozdelenia, ktoré váš fond vykonáva.

Príjmy z podielového fondu: základy

Aby sa zabránilo plateniu daní z príjmu právnických osôb zo svojich ziskov, sú spoločné fondy povinné rozdeliť všetky svoje čisté zisky akcionárom najmenej raz ročne. Príjem, ktorý dostanete z investícií do podielových fondov, spadá do jednej z dvoch kategórií: rozdelenie kapitálových výnosov a rozdelenie dividend.

K rozdeleniu dividend dochádza, keď váš fond zahŕňa investície do akcií nesúcich dividendy a úročených dlhopisov. Rozdelenie kapitálových výnosov sa generuje, keď správca fondu predá aktíva fondu za viac, ako bolo vyplatené. Napríklad, ak fond investoval 100 000 dolárov do akcie a potom predal všetky svoje akcie za 110 000 dolárov, 10% zisk sa považuje za kapitálový zisk.

Zdaňovanie podielových fondov

V závislosti od toho, ako dlho váš fond držal svoje aktíva, sa príjem, ktorý dostanete od podielového fondu, môže zdaniť ako bežný príjem alebo kapitálové zisky. Môže to byť zmätok, pretože nie všetky rozdelenia kapitálových výnosov sa zdaňujú sadzbou kapitálových výnosov.

Na rozdiel od investovania do jednotlivých akcií nemá uplatnenie sadzby dane z kapitálových výnosov nič spoločné s tým, ako dlho vlastníte akcie v podielovom fonde, ale skôr s tým, ako dlho fond držal aktíva vo svojom portfóliu. Iba zisky z majetku, ktorý má fond na jeden rok alebo viac, sa zdaňujú podľa sadzby vášho kapitálového zisku, a nie podľa vašej bežnej sadzby dane z príjmu. Dividendy sa obvykle zdaňujú ako bežný príjem, pokiaľ sa nepovažujú za kvalifikované dividendy.

Daňové sadzby

Rozdiel medzi bežnou sadzbou dane z príjmu a príslušnou sadzbou dane z kapitálových výnosov môže byť značný. Jednotlivci v zátvorkách sadzieb dane z príjmu 10 a 15% nie sú povinní platiť žiadnu daň z kapitálových výnosov. Tí, ktorí sú v zátvorkách 25%, 28%, 33% a 35%, podliehajú dani z kapitálových výnosov vo výške 15%, zatiaľ čo v zátvorkách 39, 6% musia platiť dane z kapitálových výnosov vo výške 20%.

Predpokladajme napríklad, že ste v kategórii 28% dane z príjmu a z predaja akcií dostanete investičný výnos 1 000 dolárov. Ak ste investíciu držali rok alebo viac, ste povinní platiť iba 15% alebo 150 dolárov v daniach. Ak je to však krátkodobý zisk, musíte zaplatiť 280 dolárov.

Faktor účinnosti: Obrat majetku

Jedným z najúčinnejších spôsobov zvýšenia daňovej efektívnosti podielového fondu je zníženie jeho obratu. Miera obratu fondu sa vzťahuje na frekvenciu, s akou fond nakupuje a predáva cenné papiere. Fond, ktorý počas celého roka vykonáva mnoho obchodov, má vysoký obrat aktív. Výsledkom je, že väčšina kapitálových výnosov, ktoré fond generuje, sú krátkodobé zisky, čo znamená, že sú zdanené bežnou sadzbou dane z príjmu.

Fondy, ktoré využívajú stratégiu výkupu a držania a investujú do rastových akcií a dlhodobých dlhopisov, sú spravidla efektívnejšie z hľadiska daní, pretože vytvárajú príjem, ktorý je zdaniteľný pri nižšej sadzbe kapitálových výnosov. Ak fond rozdeľuje kapitálové zisky, vydá vám formulár 1099-DIV, v ktorom je uvedená suma rozdelenia pripísateľná dlhodobým ziskom.

Okrem toho majú veľmi aktívne podielové fondy tendenciu mať vyššie náklady alebo množstvo peňazí, ktoré fond účtuje každý rok, aby sa udržali a pokryli administratívne a prevádzkové náklady. Aj keď to nemá veľký vplyv na vaše ročné dane, môže to byť značný odliv vašich financií.

Faktor účinnosti: dividendy

Ak váš podielový fond obsahuje investície do akcií alebo dlhopisov vyplácajících dividendy, ktoré platia periodické úroky, nazývané výplaty kupónov, pravdepodobne dostanete jednu alebo viac dividend ročne. Aj keď to môže byť vhodným zdrojom pravidelného príjmu, výhoda môže byť vyvážená zvýšením vášho daňového účtu.

Väčšina dividend sa považuje za bežný príjem a podlieha vašej bežnej daňovej sadzbe. Fondy, ktoré nevyplácajú dividendy, sú preto prirodzene daňovo účinnejšie. Pre tých, ktorých investičné ciele sú zamerané skôr na rast bohatstva ako na vytváranie pravidelného príjmu, je investovanie do fondov, ktoré nezahŕňajú akcie nesúce dividendy alebo dlhopisy s kupónom, inteligentným krokom.

A Middle Ground: Kvalifikované dividendy

Niektorí investori považujú rozdelenie dividend za jednu z hlavných výhod vyplývajúcich z vlastníctva fondu, ale napriek tomu chcú čo najviac znížiť svoje celkové daňové zaťaženie. Našťastie sa niektoré dividendy môžu považovať za „kvalifikované dividendy“ a môžu podliehať nižšej sadzbe dane z kapitálových výnosov.

Aby sa dividendy mohli považovať za kvalifikované, musia spĺňať určité kritériá vrátane požiadavky na dobu držby. Kvalifikované dividendy musia byť vyplatené USA alebo oprávnenou zahraničnou spoločnosťou a musia byť zakúpené pred dátumom ex dividendy. Dátum ex-dividend je dátum, po ktorom nasledujúce nákupy akcií nie sú pre nadchádzajúcu dividendu spôsobilé. Zásoby sa musia skladovať najmenej 60 dní v rámci 121-dňového obdobia, ktoré začína 60 dní pred týmto dátumom.

Rovnako ako kapitálové zisky, to, či sa vaše dividendy považujú za kvalifikované, nemá nič spoločné s tým, ako dlho vlastníte akcie podielového fondu, ale skôr s tým, ako dlho fond vlastnil akcie akcie vyplácajúcej dividendy a kedy boli tieto akcie kúpené. Aj keď zajtra nakúpite akcie v podielovom fonde a budúci týždeň dostanete dividendu, táto dividenda sa vo fonde považuje za kvalifikovanú, pretože spĺňa vyššie uvedenú požiadavku na držbu.

Opäť platí, že fondy, ktoré využívajú stratégiu výkupu a držania, budú s väčšou pravdepodobnosťou generovať kvalifikované dividendy, ako aj dlhodobé zisky, vďaka čomu budú celkovo celkovo efektívnejšie z hľadiska daní. Fondy, ktoré distribuujú kvalifikované dividendy, ich vykazujú vo formulári 1099-DIV, rovnako ako dlhodobé kapitálové zisky.

Faktor účinnosti: Fondy bez daní

Ďalším spôsobom, ako zaistiť, aby ste investovali do najúčinnejších fondov, je výber fondov, ktoré zahŕňajú investície do štátnych alebo komunálnych dlhopisov, ktoré vytvárajú úroky nepodliehajúce federálnej dani z príjmu. Niektoré fondy investujú iba do týchto druhov cenných papierov a často sa označujú ako fondy oslobodené od dane.

Aj keď váš podielový fond nie je fondom bez dane, fondy, ktoré obsahujú niektoré z týchto druhov cenných papierov, sú daňovo účinnejšie ako fondy, ktoré investujú do podnikových dlhopisov, ktoré vytvárajú zdaniteľný úrok podliehajúci vašej obvyklej sadzbe dane z príjmu.

Niektoré mestské dlhopisy sú však v skutočnosti oslobodené od daní ako iné. Zatiaľ čo všetky sú oslobodené od federálnej dane z príjmu, niektoré z nich stále podliehajú štátnym a miestnym daniam. Dlhopisy vydané vládami, ktoré sa nachádzajú v štáte vášho pobytu, však môžu byť oslobodené od dane trojnásobne, čo znamená, že sú oslobodené od všetkých daní.

Ak hľadáte investície do podielových fondov alebo jednoducho prehodnocujete svoje súčasné podiely, preskúmajte portfólio každého fondu, aby ste sa uistili, že vaše investície vás v daňovom čase nestratia. Vyberte fondy s nízkym pomerom obratu, ktoré zahŕňajú akcie bez dividend, dlhopisy s nulovým kupónom a komunálne dlhopisy.