Technická analýza, ktorá naznačuje psychológiu trhu

Princípy trhovej psychológie sú základom každého technického ukazovateľa, takže dobré pochopenie správania davu je rozhodujúce pre pochopenie podstaty určitých technických ukazovateľov. Psychológiu trhu je ťažké predvídať, ale existuje niekoľko dôveryhodných ukazovateľov, ktoré investorom uľahčujú postuláciu o smerových zmenách.

MACD

Konvergencia divergencie kĺzavého priemeru (MACD) je jednoducho nástrojom, ktorý meria posuny konsenzu z býčieho na medvedie a naopak. Rozšírením základného MACD na hlbšiu úroveň nájdeme histogram MACD, ktorý je v skutočnosti nástrojom na určenie rozdielu medzi dlhodobým a krátkodobým konsenzom hodnoty. Miera sleduje rozdiel medzi rýchlou MACD linkou (krátkodobý konsenzus) a pomalou signálnou líniou (dlhodobejší konsenzus).

Smerový systém

Smerový systém vyvinul J. Welles Wilder, Jr., ako prostriedok na identifikáciu trendov, ktoré sú dostatočne silné na to, aby boli platné a užitočné ukazovatele pre obchodníkov. Smerové čiary sú konštruované tak, aby určili, či sú trendy býčie alebo medvedie tendencie: Keď je pozitívna smerová čiara nad zápornou čiarou, býčie obchodníci majú väčšiu silu (a je vydávaný býčí signál). Opačná situácia naznačuje medvedí charakter. Presnejšie povedané je priemerný smerový ukazovateľ (ADX), ktorý stúpa so zväčšujúcim sa rozpätím medzi kladnými a zápornými čiarami. Keď ADX stúpa, ziskové investície sú stále silnejšie a porazené sú slabšie; okrem toho bude tento trend pravdepodobne pokračovať.

Moment a miera zmeny (RoC)

Ukazovatele hybnosti merajú zmeny v masovom optimizme alebo pesimizme porovnaním dnešného konsenzu hodnoty (ceny) s predchádzajúcim konsenzom hodnoty. Momentum a RoC sú špecifické opatrenia, s ktorými sa porovnávajú skutočné ceny: Keď ceny stúpajú, ale hybnosť alebo miera zmeny klesá, horná hranica je pravdepodobne blízko. Ak ceny dosiahnu nové maximum, ale hybnosť alebo RoC dosiahne dolnú hornú hranicu, realizuje sa predajný signál. Tieto pravidlá platia aj v opačnej situácii, keď ceny klesnú alebo sa dosiahnu nové minimá.

Znížená miera zmeny

Vyrovnaná miera zmeny porovnáva dnešný exponenciálny kĺzavý priemer (priemerný konsenzus) s priemerným konsenzom v určitom bode v minulosti. Vyrovnaná miera zmeny je jednoducho vylepšenou verziou ukazovateľa hybnosti RoC - je určená na zmiernenie potenciálu RoC pri chybách pri určovaní postoja býčieho alebo medvedieho postoja na trhu.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, opatrenie zamerané na uzatváracie ceny, porovnáva uzatváraciu cenu každý deň s nedávnym konsenzuálnym rozsahom hodnoty (rozsah uzatváracích cien). Ak sú v konkrétny deň býky schopné posunúť trh na vrchol svojho posledného rozsahu, Wm% R vydá býčí signál a medvedí signál sa vydá, ak medvede dokážu tlačiť trh naspodok svojho rozsahu.

Stochastics

Podobne ako v% Wm, stochastické opatrenia merajú uzatváracie ceny oproti určitému rozpätiu. Ak býky v priebehu dňa tlačia ceny nahor, ale nemôžu dosiahnuť blízko k hranici rozsahu, stochastické sa odmietnu a vydá sa signál o predaji. To isté platí aj v prípade, že ceny tlačia nadol, ale nemôžu dosiahnuť úroveň blízku nízkej hodnote, v takom prípade sa vydá signál o kúpe.

Index relatívnej pevnosti (RSI)

RSI tiež meria psychológiu trhu v zásade podobným spôsobom ako psychológia trhu Wm% R. RSI sa takmer vždy meria pomocou počítača, zvyčajne v rozmedzí siedmich alebo deviatich dní, čo vedie k číselnému výsledku medzi 0 a 100, ktorý ukazuje na prepredané alebo prekúpené situácie; RSI preto vydáva býčí alebo medvedí signál.

objem

Celkový objem obchodovaných akcií je vynikajúci spôsob, ako zistiť psychológiu trhu. Objem je v skutočnosti mierou emocionálneho stavu investorov: Zatiaľ čo výbuch objemu spôsobí náhlu bolesť zle načasovaným investíciám a okamžitú nadšenie pre tých, ktorí investovali rozumne, nízky objem pravdepodobne nebude mať za následok významnú emocionálnu reakciu.

Najdlhšie trvajúce trendy sa zvyčajne vyskytujú, keď sú emócie najnižšie. Ak je objem mierny a šortky aj dlhé nemajú skúsenosti s jazdou po emóciách na horskej dráhe, dá sa očakávať, že tento trend bude pokračovať, až kým sa emócie na trhu nezmenia. V dlhodobejšom trende, ako je tento, malé zmeny cien buď nahor alebo nadol nevyvolávajú veľa emócií, a dokonca ani séria malých zmien, ktoré sa objavujú deň čo deň (dosť na vytvorenie veľkého, postupného trendu), všeobecne nevyvolá vážne emocionálne reakcie.

V prípade predaja nakrátko môže trhové zhromaždenie slúžiť na vyplavenie jednotlivcov, ktorí majú krátke pozície, čo môže spôsobiť, že pokryjú a následne tlačia trh vyššie. Rovnaký princíp platí aj na druhej strane: keď sa dlhy vzdajú a vypomáhajú, pokles s ňou ťahá zle načasované investície. Na najzákladnejšej úrovni objemu trhu sú hlavnými hnacími silami pozoruhodných objemových trendov tak krátkodobí, ako aj dlhodobí investori, ktorí prídu o peniaze a ktorí kolektívne opustia svoje pozície.