Stručný prehľad odvetvia poisťovníctva

Poisťovníctvo sa skladá zo spoločností, ktoré ponúkajú riadenie rizík vo forme poistných zmlúv. Základnou koncepciou poistenia je, že jedna strana, poisťovateľ, zaručí platbu za neistú budúcu udalosť. Medzitým iná strana, poistený alebo poistník, platí poistiteľovi menšie poistné výmenou za túto ochranu pri tejto neistej budúcej udalosti.

Poistenie sa ako priemysel považuje za pomaly rastúci a bezpečný sektor pre investorov. Toto vnímanie nie je také silné ako v sedemdesiatych a osemdesiatych rokoch, ale v porovnaní s inými finančnými sektormi je to stále pravda.

Kľúčové jedlá

• Poisťovníctvo sa skladá z rôznych typov hráčov pôsobiacich v rôznych priestoroch.
• Životné poisťovne sa zameriavajú na plánovanie dedičstva a nahrádzanie hodnoty ľudského kapitálu, zdravotné poisťovne pokrývajú náklady na zdravotnú starostlivosť a poistenie nehôd / nehôd na majetku je zamerané na nahradenie hodnoty domov, automobilov alebo cenností.
• Poisťovacie spoločnosti môžu byť štruktúrované buď ako tradičná akciová spoločnosť s externými investormi, alebo ako spoločné spoločnosti, v ktorých sú majiteľmi poistníci.

Aké sú rôzne typy poisťovní?

Nie všetky poisťovacie spoločnosti ponúkajú rovnaké produkty alebo sa starajú o rovnakú zákaznícku základňu. Medzi najväčšie kategórie poisťovní patria úrazové a zdravotné poisťovne; poisťovatelia majetku a úrazu; a finančných ručiteľov. Najbežnejšie typy osobných poistných zmlúv sú auto, zdravie, majitelia domov a život. Väčšina osôb v Spojených štátoch má aspoň jeden z týchto druhov poistenia a poistenie automobilov vyžaduje zákon.

Nehody a zdravotnícke spoločnosti sú pravdepodobne najznámejšie. Patria sem spoločnosti ako UnitedHealth, Anthem, Aetna a AFLAC, ktoré sú určené na pomoc ľuďom, ktorí boli fyzicky poškodení.

Životné poisťovne hlavne vydávajú poistné zmluvy, ktoré vyplácajú dávky v prípade úmrtia ako paušálnu sumu pri úmrtí poistených svojim príjemcom. Životné poistky sa môžu predávať ako termínované, ktoré je lacnejšie a ktorého platnosť sa končí na konci tohto obdobia, alebo trvalé (zvyčajne celý život alebo univerzálny život), čo je drahšie, ale trvá životnosť a nesie zložku akumulácie hotovosti. Životné poisťovne môžu tiež predávať politiky dlhodobého zdravotného postihnutia, ktoré nahradia príjem poisteného, ​​ak sa stane chorým alebo zdravotne postihnutým. Medzi známe poisťovne v oblasti životného prostredia patria Northwest Mutual, Guardian, Prudential a William Penn.

Majetkové a úrazové spoločnosti sa poistia proti nehodám spôsobeným fyzickou ujmou. To môže zahŕňať súdne spory, poškodenie osobného majetku, dopravné nehody a ďalšie. Medzi veľké poisťovne v oblasti nehnuteľností a úrazov patria štátna farma, celoštátna oblasť a Allstate.

Podniky vyžadujú špeciálne typy poistných zmlúv, ktoré poistia konkrétne druhy rizík, ktorým čelí konkrétny podnik. Napríklad reštaurácia s rýchlym občerstvením potrebuje politiku, ktorá pokrýva poškodenie alebo zranenie, ku ktorému dôjde v dôsledku varenia na fritéze. Predajca automobilov nie je vystavený tomuto typu rizika, vyžaduje si však krytie škôd alebo zranení, ktoré by sa mohli vyskytnúť počas skúšobných jázd.

Existujú aj poistné zmluvy pre veľmi špecifické potreby, ako je únos a výkupné (K&R), zanedbanie lekárskej starostlivosti a poistenie zodpovednosti za škodu spôsobenú pri práci, známe tiež ako poistenie chýb a opomenutia.

Niektoré spoločnosti sa zaoberajú zaistením s cieľom znížiť riziko. Zaistenie je poistenie, ktoré poisťovne kupujú, aby sa chránili pred nadmernými stratami v dôsledku vysokej expozície. Zaistenie je neoddeliteľnou súčasťou úsilia poisťovacích spoločností udržať si solventnosť a zabrániť platobnej neschopnosti z dôvodu vyplácania a regulačné orgány ju poverujú spoločnosťami určitej veľkosti a typu.

Poisťovňa môže napríklad napísať príliš veľa hurikánu na základe modelov, ktoré vykazujú nízku pravdepodobnosť, že hurikán spôsobí geografickú oblasť. Keby sa to stalo nepredstaviteľným hurikánom zasiahnutým v tomto regióne, mohlo by dôjsť k značným stratám pre poisťovňu. Bez zaistenia, ktorým by sa niektoré riziko dostalo zo stola, by poisťovne mohli prestať podnikať, kedykoľvek došlo k prírodnej katastrofe.

Poisťovne podielové

Poisťovacie spoločnosti sú klasifikované ako akciové alebo vzájomné v závislosti od vlastníckej štruktúry organizácie. Existujú aj niektoré výnimky, ako napríklad modrý kríž / modrý štít a bratské skupiny, ktoré majú ešte inú štruktúru. Akciové a vzájomné poisťovne sú však stále najbežnejším spôsobom organizácie poisťovní.

Na celom svete existuje viac vzájomných poisťovacích spoločností, ale v USA početné poisťovacie spoločnosti prevyšujú vzájomné poisťovacie spoločnosti.

Akciová poisťovňa je spoločnosť vo vlastníctve jej akcionárov alebo akcionárov a jej cieľom je dosiahnuť pre nich zisk. Poistníci sa priamo nepodieľajú na ziskoch alebo stratách spoločnosti. Aby poisťovateľ pôsobil ako akciová spoločnosť, musí mať k dispozícii minimum kapitálu a prebytku pred získaním súhlasu od štátnych regulátorov. Musia byť splnené aj ďalšie požiadavky, ak sú akcie spoločnosti verejne obchodované. Niektoré známe americké poisťovacie spoločnosti zahŕňajú Allstate, MetLife a Prudential.

Vzájomná poisťovňa je spoločnosť vlastnená výlučne poistencami, ktorí sú „zmluvnými veriteľmi“ s právom hlasovať v predstavenstve. Spravidla sú spoločnosti spravované a aktíva (poistné rezervy, prebytok, pohotovostné fondy, dividendy) sú držané v prospech a na ochranu poistníkov a ich príjemcov.

Vedenie a predstavenstvo určujú, akú výšku prevádzkového príjmu sa vypláca každý rok ako dividenda pre poistníkov. Aj keď to nie je zaručené, existujú spoločnosti, ktoré vyplácajú dividendy každý rok, a to aj v ťažkých hospodárskych časoch. Medzi veľkých vzájomných poisťovateľov v USA patria Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual a Mutual of Omaha.

Čo je to poistný plavák?

Jednou z najzaujímavejších vlastností poisťovacích spoločností je to, že v zásade môžu peniaze svojich zákazníkov využívať na investovanie pre seba. Vďaka tomu sú podobné bankám, ale k investíciám dochádza ešte vo väčšej miere. Toto sa niekedy označuje ako „plavák“.

Float nastane, keď jedna strana rozšíri peniaze na druhú stranu a neočakáva vrátenie, až po nepriamej udalosti. Tento mechanizmus v podstate znamená, že poisťovacie spoločnosti majú kladné kapitálové náklady. Toto ich odlišuje od súkromných kapitálových fondov, bánk a podielových fondov. Pre investorov do akciových poisťovní (alebo poistníkov v podielových spoločnostiach) to znamená potenciál pre stabilné výnosy s nižším rizikom.

Poistenie a predaj finančných produktov

Poistné plány sú hlavným produktom sektora. Posledné desaťročia však priniesli podnikateľom niekoľko dôchodkových plánov a dôchodky dôchodcov.

Týmto sú poisťovne v oblasti týchto druhov produktov v priamej konkurencii s inými poskytovateľmi finančných aktív. Mnohí poisťovací agenti sú v súčasnosti označovaní ako finanční poradcovia poskytujúci úplné služby, ktorí ponúkajú produkty na ochranu, ako aj investície, finančné plánovanie a plánovanie odchodu do dôchodku. Mnoho poisťovacích spoločností má teraz svojho vlastného makléra alebo obchodníka s vlastnými silami alebo v partnerstve.