Môžete si kúpiť predvoj fondy prostredníctvom iného maklérstva?

Nie, investori nemusia otvoriť účet u spoločnosti Vanguard, aby mohli nakupovať a predávať vysoko hodnotené fondy investičnej spoločnosti. Vanguard udržuje viacnásobné dohody s firmami ako TD Ameritrade, OptionHouse, Capital One Investing a Interactive Brokers. Výsledkom je, že väčšina hlavných brokerov ponúka svojim retailovým klientom príležitosť obchodovať s Vanguardskými podielovými fondmi a fondmi obchodovanými na burze (ETF).

Ale je tu háčik. Vanguard je známy svojimi nákladmi, nízkymi nákladmi a nízkymi a neexistujúcimi poplatkami a províziami; v skutočnosti v júli 2018 oznámila, že ruší provízie prakticky pre celý svoj vesmír ETF. Naopak, každý maklér má svoju vlastnú štruktúru provízií; mohlo by to umožniť, aby sa určité fondy Vanguard kupovali a predávali bez provízií - a znova to nemusí.

Príbeh fondov Vanguard

Skupina investičných spoločností Vanguard, ktorá je gigantom finančnej spoločnosti so správou aktív od roku 2019 vo výške 4, 9 bilióna dolárov, ponúka široký výber fondov obchodovaných na burze (ETF) a podielových fondov, ktoré investujú do dlhopisov a akcií s rôznymi investičnými cieľmi a medzerami na trhu., Vanguardské dlhopisové fondy sa špecializujú na podnikové dlhopisy (vs. štátne alebo štátne dlhopisy. Vanguardské akciové fondy sa špecializujú na investície do medzinárodných akcií, domácich akcií a rôznych sektorových akcií.

Vanguardské ETF a podielové fondy majú veľmi nízke a vysoko konkurenčné poplatky, ktoré sú výrazne pod priemerom odvetvia fondov. Hoci niektoré z jeho podielových fondov sú spravované aktívne, iné fondy a väčšina svojich ETF používajú prístup indexovania.

V skutočnosti, neskorému zakladateľovi Vanguarda, Johnovi Boglovi (1929 - 2019), pripadá privedenie retailovej stratégie do indexového investovania, akonáhle sa to týka inštitucionálnych investorov. Dva roky potom, čo bola založená v roku 1974, Vanguard začal predávať podielové fondy, ktoré sledovali indexy a prenášali minimálne náklady na tento druh pasívneho riadenia na investorov. Jeho poplatky boli najnižšie v priemysle. Unikátna bola aj jej vlastná riadiaca štruktúra: Na rozdiel od väčšiny správcovských spoločností, ktoré spravidla kontrolujú rodinu fondov a poskytujú všetky investičné, administratívne a marketingové služby, Vanguard funguje skôr ako úverová únia podielových fondov, ktorú vlastnia investori v fondy, ktoré zamestnávajú svojich vlastných úradníkov a zamestnancov.

Spoločnosť Vanguard bola tiež priekopníkom v oblasti predaja svojich prostriedkov priamo investorom, a nie prostredníctvom brokerov, čo jej umožnilo znížiť alebo úplne odstrániť predajné poplatky. Dnes je známa svojou rodinou nezaťažených vysokovýkonných fondov, ktoré zahŕňajú 199 podielových fondov a 1 800 ETF. Náklady na údržbu a administratívu sú zvyčajne nízke aj pri fondoch Vanguard, ktoré vznikajú najmä v prípade, že klient nedosiahne zostatok na účte minimálne 10 000 USD a vyhýba sa elektronickým dokumentom.

Predvoj fondy pri sprostredkovateľoch tretích strán

Zatiaľ čo spoločnosť Vanguard ponúka takmer všetky svoje podielové fondy a ETF bez provízií prostredníctvom svojej vlastnej investičnej platformy, pre sprostredkovateľov tretích strán je k dispozícii široký výber rovnakých fondov. Vanguard zvyčajne dojednáva dohody s inými maklérmi o ponúkaní niektorých svojich fondov bez provízií, zatiaľ čo zvyšné fondy Vanguardu podliehajú štandardným obchodným poplatkom konkrétneho makléra.

Problémy týkajúce sa provízií medzi spoločnosťou Vanguard a sprostredkovaním spôsobili na jeseň 2017 niečo rozruch. TD Ameritrade oznámila rozšírenie svojho bezplatného obchodného programu ETF, ktorý paradoxne znamenal zrušenie všetkých províznych ETF, ktoré ponúka, bez provízií - krok, ktorý priniesol investorom, finančným poradcom a finančnej tlači bzučanie rozhorčením. „TD Ameritrade teraz vynucuje pay-to-play za svoje takzvané provízne burzové fondy bez provízií, “ obhajoval sa publicista z Forbesu . „Sú ochotní vzdať sa svojej obchodnej provízie 6, 95 dolárov v prospech odmeňovania priamo od predajcov ETF. Pretože Vanguard odmieta platiť tieto peniaze správcom, už nemôžu hrať.“

TD Ameritrade naďalej ponúka investorom Vanguardské podielové fondy a ďalších 80 ďalších Vanguardských ETF. V máji 2018 sa spoločnosť TD Ameritrade stala výhradným správcom registrovaných investičných poradcov (RIA), ktorí spravujú dôchodkové účty v hodnote 3 miliárd dolárov a ktoré používajú fondy Vanguard. V rámci tohto dojednania RIA získali spätný prístup k ETF bez provízií, ktoré boli minulý pokles zrušené.

Spodný riadok

Vanguard ponúka svoje fondy prostredníctvom viacerých investičných platforiem a vytvára omnoho širšiu sieť brokerov, ktorá oslovuje väčší počet investorov, ktorí sa môžu zaujímať o investovanie do ETF a podielových fondov Vanguard. To priťahuje väčšie množstvo kapitálu a výnosov pre výrobky spoločnosti Vanguard, ktoré sú jedny z najlepších v tomto odvetví.