Ako znižujú úrokové sadzby spotrebiteľov

Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) Federálneho rezervného systému sa pravidelne stretáva, aby rozhodol, čo sa má robiť s krátkodobými úrokovými mierami, ak vôbec niečo. Majú obchodníci s akciami takmer vždy radosť, keď Fed zníži úrokové sadzby, ale zníži sadzba rovnako dobre pre všetkých? Čítajte ďalej a zistite to.

Aká je sadzba?

Keď Fed „zníži sadzby“, týka sa to rozhodnutia FOMC znížiť cieľovú sadzbu federálneho fondu. Cieľová sadzba je usmernením skutočnej sadzby, ktorú si banky navzájom účtujú z jednodňových rezervných úverov. Sadzby medzibankových úverov dojednávajú jednotlivé banky a zvyčajne zostávajú blízko cieľovej sadzby. Cieľová sadzba sa môže tiež nazývať „sadzba federálnych fondov“ alebo „nominálna sadzba“.

Sadzba federálnych fondov je dôležitá, pretože s ňou je priamo spojených mnoho iných sadzieb, domácich i medzinárodných, alebo s ňou úzko súvisia.

(Viac informácií nájdete v časti „Ako vymení menová politika Federálny rezervný systém.“)

Prečo sa to mení?

Sadzba federálnych fondov je nástrojom menovej politiky, ktorý sa používa na dosiahnutie cieľov Fedu v oblasti cenovej stability (nízka inflácia) a udržateľného hospodárskeho rastu. Zmena sadzby federálnych fondov ovplyvňuje ponuku peňazí, počnúc bankami a nakoniec až po spotrebiteľov.

(Ďalšie informácie o vplyve peňažnej zásoby na ekonomiku nájdete v časti „Boj proti recesii Federálneho rezervného systému.“)

Fed znižuje úrokové sadzby, aby stimuloval ekonomický rast. Nižšie finančné náklady môžu podporiť pôžičky a investície. Ak sú však sadzby príliš nízke, môžu podnietiť nadmerný rast a možno aj infláciu. Inflácia odčerpáva kúpnu silu a mohla by oslabiť udržateľnosť požadovanej hospodárskej expanzie.

Na druhej strane, keď je príliš vysoký rast, Fed zvyšuje úrokové sadzby. Zvýšenie sadzieb sa používa na spomalenie inflácie a návrat rastu na udržateľnejšiu úroveň. Sadzby sa nemôžu dostať príliš vysoko, pretože drahšie financovanie by mohlo viesť hospodárstvo k obdobiu pomalého rastu alebo dokonca poklesu.

(Viac informácií nájdete v časti „Koľko vplyv má Fed?“)

financovania

Cieľová sadzba Fedu je základom pre poskytovanie úverov medzi bankami. Sadzba, ktorú banky účtujú svojim najdôveryhodnejším firemným zákazníkom, je známa ako sadzba hlavných úverov. Táto sadzba sa často označuje ako „prvotriedna“, priamo súvisí s cieľovou sadzbou Federálneho rezervného systému. Prime je viazaný na 300 bázických bodov (3%) nad cieľovú sadzbu.

Spotrebitelia môžu očakávať, že zaplatia prvú prémiu a prémiu v závislosti od faktorov, ako sú ich aktíva, pasíva, príjem a úverová bonita.

(Viac informácií nájdete v časti „Dôležitosť vášho úverového ratingu“.)

Zníženie sadzby by mohlo pomôcť spotrebiteľom ušetriť peniaze znížením úrokových platieb na určité druhy financovania, ktoré súvisia so základnými alebo inými sadzbami, ktoré majú tendenciu postupovať súčasne s cieľovou sadzbou Fedu.

hypotéky

Zníženie sadzby sa môže ukázať ako užitočné pri financovaní domácnosti, ale vplyv závisí od toho, aký typ hypotéky má spotrebiteľ, či už fixný alebo nastaviteľný a na akú sadzbu je hypotéka spojená.

(Ak chcete porovnať výhody a nevýhody týchto dvoch typov hypoték, prečítajte si časť „Hypotéky: fixná sadzba verzus nastaviteľná sadzba“.)

V prípade hypoték s pevnou úrokovou sadzbou nebude mať zníženie sadzby žiadny vplyv na výšku mesačnej platby. Nízke sadzby môžu byť dobré pre potenciálnych majiteľov domov, ale hypotéky s pevnou sadzbou sa nepohybujú priamo so zmenami sadzieb Fedu. Zníženie sadzby Fedu zmení krátkodobú úrokovú sadzbu, ale väčšina hypoték s pevnou úrokovou sadzbou je založená na dlhodobých úrokových sadzbách, ktoré sa nemenia až tak krátkodobo.

Všeobecne povedané, keď Fed vydá zníženie sadzby, splátky hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) sa znížia. Čiastka, o ktorú sa zmení splátka hypotéky, bude závisieť od miery, ktorú hypotéka použije pri jej resetovaní. Mnohé ARM sú spojené s krátkodobými výnosmi štátnej pokladnice, ktoré sa zvyčajne pohybujú s Fedom alebo londýnskou medzibankovou úrokovou sadzbou (LIBOR), ktorá sa s Fedom nie vždy pohybuje. Mnohé pôžičky na vlastný kapitál a úverové linky na vlastný kapitál (HELOCs) sú tiež spojené s primárnymi alebo LIBOR.

(Viac informácií nájdete v častiach „Úvery na vlastný kapitál: náklady“ a „ZABEZPEČENÉ a nebezpečné“.)

Kreditné karty

Vplyv zníženia sadzby na dlh z kreditnej karty tiež závisí od toho, či kreditná karta obsahuje pevnú alebo variabilnú sadzbu. V prípade spotrebiteľov s kreditnými kartami s pevnou sadzbou zvyčajne zníženie sadzby nezmení. S hlavnou sadzbou je spojených veľa kreditných kariet s variabilnými sadzbami, takže zníženie sadzby federálnych fondov bude zvyčajne viesť k nižším úrokovým poplatkom.

(Viac informácií o úrokoch z kreditných kariet nájdete v časti „Pochopenie úrokov z kreditných kariet“.)

Je dôležité si uvedomiť, že aj keď kreditná karta obsahuje pevnú úrokovú sadzbu, môžu spoločnosti, ktoré vydávajú kreditné karty, kedykoľvek zmeniť úrokové sadzby, pokiaľ poskytujú vopred upovedomenie (pre požadované oznámenie si skontrolujte podmienky).

Sporiace účty

Keď Fed zníži úrokové sadzby, spotrebitelia zvyčajne zarobia na svojich úsporách menej úrokov. Banky zvyčajne znižujú sadzby platené za hotovosť držanú v bankových certifikátoch vkladov (CD), na účtoch peňažného trhu a na bežných sporiacich účtoch. Zníženie sadzby sa zvyčajne prejaví v bankových sadzbách niekoľko týždňov.

Disky CD a účty peňažného trhu

Ak ste si už zakúpili bankový vkladový certifikát (CD), nemusíte sa obávať zníženia sadzby, pretože vaša sadzba je zablokovaná. Ak však plánujete kúpiť ďalšie CD, zníženie sadzby povedie k novým nižším sadzbám.,

(Ak sa chcete dozvedieť viac o CD, prečítajte si časť „Zvýšte svoj príjem pomocou CD rebríka.“)

Podobnú aktivitu zaznamenajú aj vklady vložené na účty peňažného trhu (MMA). Banky používajú vklady MMA na investovanie do tradične bezpečných aktív, ako sú CD a pokladničné poukážky, takže zníženie sadzby Fedu povedie k nižším sadzbám pre majiteľov účtov peňažného trhu.

(Viac informácií o pokladničných poukážkach nájdete v časti Peňažný trh: Štátne pokladničné poukážky.)

Fondy peňažného trhu

Na rozdiel od účtu peňažného trhu je fond peňažného trhu (MMF) investičným účtom. Aj keď obidve platia vyššie sadzby ako bežné sporiace účty, nemusia mať rovnakú reakciu na zníženie sadzby.

(Viac informácií o fondoch peňažného trhu nájdete v časti „Platia fondy peňažného trhu?“)

Reakcia sadzieb podielového fondu peňažného trhu (MMMF) na zníženie sadzby Fedu závisí od toho, či je fond zdaniteľný alebo nezdaniteľný (ako ten, ktorý investuje do komunálnych dlhopisov). Zdaniteľné prostriedky sa zvyčajne prispôsobujú Fedu, takže v prípade zníženia sadzby môžu spotrebitelia očakávať nižšie sadzby, ktoré tieto cenné papiere ponúkajú.

Sadzby na fondoch miestneho peňažného trhu už z dôvodu svojho stavu oslobodenia od dane spadajú pod ich zdaniteľné náprotivky a nemusia nevyhnutne nasledovať Fed. Tieto fondy môžu byť spojené aj s rôznymi sadzbami, ako je napríklad LIBOR alebo Mestský swapový index združenia SIFMA (Security Industry and Financial Markets Association).

Spodný riadok

Federálny rezervný systém používa svoju cieľovú sadzbu ako nástroj menovej politiky a vplyv zmeny cieľovej sadzby závisí od toho, či ste dlžníkom alebo sporiteľom. Prečítajte si podmienky financovania a sporenia, aby ste zistili, ktoré sadzby sú pre vás relevantné, aby pri nasledujúcom znížení úrokových sadzieb Fed presne vedeli, čo znamená zníženie pre vašu peňaženku.