Zisk z papiera (strata papiera)

Čo je to zisk z papiera (strata papiera)

Zisk z papiera (alebo strata z papiera) je nerealizovaný kapitálový zisk (alebo strata kapitálu) z investície. V prípade nakúpenej dlhej investície je to rozdiel medzi aktuálnou cenou a nákupnou cenou. V prípade predanej alebo krátkej investície je to rozdiel medzi cenou pri krátkom predaji a aktuálnou cenou.

Papierové zisky alebo straty sa realizujú alebo skutočné peňažné zisky alebo straty, keď je investičná pozícia zatvorená.

Oceňovanie portfólia, hodnoty čistých aktív podielových fondov (NAV) a niektoré daňové zaobchádzania môžu závisieť od ziskov a strát v papierovej podobe. Táto závislosť sa nazýva značka na trhu (MTM).

ZNÍŽENIE PAPIERA Zisk papiera (strata papiera)

Zisky a straty z cenných papierov sú rovnaké ako nerealizované zisky a nerealizované straty. Zisk existuje iba v knihe investora (alebo obchodného subjektu) a zostane tak až do uzavretia majetkových pozícií a vyrovnania v skutočných peniazoch.

Investori sa môžu držať papierových ziskov, pretože sa domnievajú, že podkladové aktívum bude aj naďalej zhodnocovať svoju hodnotu. Prípadne môžu držať zisk na daňové účely v nádeji, že presunú akékoľvek daňové zaťaženie do nasledujúceho daňového roka. Investor môže tiež držať aktívum na premenu krátkodobých kapitálových výnosov na dlhodobé kapitálové výnosy.

Psychológia držania strát z papiera sa môže líšiť, pretože investori dúfajú v oživenie podkladového aktíva, aby mohli získať späť niektoré alebo všetky straty z papiera. Držitelia strát z papiera zvažujú aj daňové zaobchádzanie pred uskutočnením strát.

Pochopenie rozdielu medzi papierom a skutočným ziskom

Investori obvykle zdôvodňujú zlé investičné rozhodnutia kvôli ziskom alebo stratám z papiera. Zvážte tieto tri príklady:

1. Hoci investor oficiálne uznáva transakciu, keď predáva investičný cenný papier alebo zastáva krátku pozíciu, mnohí investori sa domnievajú, že pri potápajúcej sa investícii nestratili žiadne peniaze, pretože ich ešte nepredali. Napriek tomu, že na daňové účely nedochádza k žiadnej kapitálovej strate, stále existuje strata hodnoty. Majte na pamäti, že 25% strata hodnoty na papieri si stále vyžaduje 33, 3% zisk zo zostávajúcej hodnoty, aby sa vyrovnal. Pravdepodobnosť, že táto investícia prinesie peniaze, klesne, keď sa zvýšia straty papiera
2. Na druhej strane boom dot-com videl mnoho „papierových milionárov“ vytvorených z obmedzených zásob alebo opcií. Pravidlá pre tieto odmeny zamestnancov motivovali ľudí, aby predali svoje zásoby a uvedomili si svoje bohatstvo. Po páde trhu dot-com sa následne rozpadlo mnoho papierových milionárov.
3. Možno relevantnejším príkladom pre väčšinu investorov je prípad, keď úspešne vyberú akciu a sledujú ju prudko stúpajúcu v cene. Cítia sa v ňom skvele a chcú ešte viac ziskov. To ich vedie k ignorovaniu zlých správ ak udržaniu ich pozície, aj keď cena akcií začína klesať. Ich papierový zisk sa vyparuje. Ich eufória ich oslepila na znamenie, že je čas sa dostať von, aj keď to znamenalo nechať nejaký zisk na stole.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Realizovaný zisk Realizovaný zisk je zisk vyplývajúci z predaja majetku za cenu vyššiu ako pôvodná nákupná cena. viac Definícia nerealizovaného zisku Nerealizovaný zisk je potenciálny zisk, ktorý existuje na papieri a ktorý je výsledkom investície. Je to zvýšenie hodnoty majetku, ktorý sa ešte musí predať za hotovosť. viac Definícia nerealizovanej straty K nerealizovanej strate dôjde, ak hodnota transakcie, ktorá sa ešte musí dokončiť, klesne pod pôvodnú cenu. viac Dozvedieť sa viac o ekonomickej bubline Bublina je ekonomický cyklus charakterizovaný rýchlou expanziou nasledovanou kontrakciou. viac Zamknutie zisku Definícia Zamykanie zisku znamená uskutočnenie predtým nerealizovaných ziskov získaných z cenného papiera uzavretím všetkých alebo časti majetkových účastí. viac Zisk Zisk je zvýšenie hodnoty majetku alebo majetku. ďalšie partnerské odkazy