Miešanie (zmiešané)
Pri investovaní do cenných papierov je zmiešanie (zmiešané) zmiešaním peňazí rôznych investorov do jedného fondu. Zmiešanie má veľa výhod, vrátane nižších poplatkov a prístupu k investíciám s veľkými vstupmi. Tento výraz sa môže vzťahovať aj na nezákonný čin použitia peňazí klientov na účely, s ktorými nesúhlasili.
Kľúčové jedlá
- Zmiešavanie je, keď investičný manažér berie peniaze od jednotlivých investorov a kombinuje ich do jedného fondu.
- Zmiešanie má mnoho výhod, ktoré sa väčšinou týkajú rozsahu, vrátane nižších poplatkov a prístupu k širšiemu spektru investícií.
- Zmiešanie sa môže vzťahovať aj na nezákonný čin kombinovania peňazí klientov s osobnými peniazmi bez zmluvného súhlasu.
Pochopenie zmiešavania (zmiešané)
Zmiešanie zahŕňa kombináciu aktív vložených investormi do jedného fondu alebo investičného nástroja. Zmiešanie je primárnou črtou väčšiny investičných fondov. Môže sa tiež použiť na kombináciu rôznych druhov príspevkov na rôzne účely. Ďalej uvádzame niekoľko príkladov investovania.
1. Ak vložíte výplatnú pásku do dedičského fondu, výplata sa nebude považovať za samostatné fondy, ale za súčasť dedičského fondu. Výplata sa už preto nepovažuje za samostatný majetok od dedičstva.
2. V oblasti riadenia investícií ide o združovanie jednotlivých príspevkov zákazníkov do jedného fondu, ktorého časť vlastní každý prispievajúci zákazník. Zmiešané prostriedky sa spravujú k stanovenému cieľu. Pre podielové fondy sa používa zmiešaná štruktúra fondu. Používa sa tiež na správu inštitucionálnych investičných fondov.
Výhody zmiešavania
Investori prispievajúci do jedného fondu sú štruktúrou, ktorá sa používa v správe investícií od založenia prvých podielových fondov. Zmiešanie umožňuje správcovi portfólia komplexne spravovať investičné príspevky do portfólia na konkrétnu stratégiu. Použitie združených fondov umožňuje správcom fondov udržiavať nízke obchodné náklady, pretože obchody sa môžu vykonávať vo väčších blokoch. Zmiešavanie vkladov investorov vyžaduje, aby správcovia fondov udržiavali určité pozície v hotovosti, aby mohli účtovať transakcie zmiešaných akcionárov.
Podielové fondy a inštitucionálne zmiešané fondy sú dvoma najobľúbenejšími zmiešanými nástrojmi na investičnom trhu. Za zmiešaný fond sa môže považovať akýkoľvek nástroj, ktorý spája príspevky investorov pre konkrétny investičný cieľ. Medzi ďalšie typy zmiešaných fondov patria fondy obchodované na burze, zmiešané trustové fondy, trustové fondy kolektívneho investovania a investičné fondy nehnuteľností.
Štandardné vedenie záznamov umožňuje operačným tímom monitorovať a pravidelne oznamovať pozície fondov investorom. Pre investorov podielových fondov denné cenové ponuky umožňujú investorovi poznať svoju presnú pozíciu v podielovom fonde ako percento z celkového spravovaného majetku fondu.
Zmiešané fondy ponúkajú investorom výhody z rozsahu. Väčší fond peňazí môže poskytnúť prístup k investíciám, ktoré si môžu vyžadovať väčší nákup. Pretože práca je pre investičného manažéra do značnej miery rovnaká, jednotliví investori môžu profitovať z nižších poplatkov, ako keby si najali svojich vlastných investičných manažérov, aby spravovali menšie sumy. Veľké skupiny peňazí však môžu zrušiť výhody menších investícií. Malá, ale dobrá príležitosť by mohla „pohnúť ihlou“ natoľko, aby stála za výskum a riziká pre väčší fond, pretože zisky sa musia rozdeliť medzi veľkú skupinu investorov.
Zmiešanie nehnuteľností / investičné fondy do nehnuteľností (REIT)
Investičné fondy nehnuteľností (REIT) sú zmiešané fondy. Jednotlivci spájajú peniaze spoločne na investovanie do veľkých realitných projektov. Trustmi samotnými sú spravidla spoločnosti, ktoré vlastnia a prevádzkujú nehnuteľný majetok produkujúci príjmy, ako sú byty, nákupné centrá a kancelárske budovy. Investori kupujú akcie REIT na verejných burzách.
Nezákonné miešanie
V niektorých prípadoch môže byť zmiešanie prostriedkov nezákonné. Toto sa zvyčajne stáva, keď investičný manažér kombinuje peniaze klienta s vlastnými alebo firemnými, čo je v rozpore so zmluvou. Podrobnosti o dohode o správe aktív sú zvyčajne uvedené v zmluve o správe investícií. Investičný manažér nesie zodpovednosť za správu majetku podľa určitých špecifikácií a štandardov. Investičný poradca nemôže zmiešať aktíva, ktoré sa dohodli na správe ako samostatné.
Môžu sa vyskytnúť aj iné situácie, keď sa príspevky poskytované jednotlivcom alebo klientom musia spravovať s osobitnou starostlivosťou. Môže k tomu dôjsť v právnych prípadoch, podnikových účtoch klientov a transakciách s nehnuteľnosťami.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.