Ako sa stať konzervatívnym investorom

Spomeňte na konzervatívne investovanie a ľudia rozmýšľajú o odklade peňazí do najväčších, najstabilnejších a najviac rizikových podnikov a aktív, ktoré zase zaručujú bezpečnosť istiny (ak sa investovaný kapitál stane hodnotným, čo je ešte lepšie). Aj keď je pravda, že niektoré odvetvia (napríklad verejné služby) sú definované ako konzervatívne, jednoducho kúpa veľkých známych spoločností nespĺňa cieľ úspešného konzervatívneho investičného prístupu. Namiesto toho takéto hľadisko zvyšuje zámenu medzi konaním konzervatívnym a správaním.

definícia

Konzervatívne investície, ak sú správne pochopené a uplatňované, nie sú stratégiou s nízkym rizikom a nízkou návratnosťou. Investori musia pochopiť dve definície, aby ocenili vhodné prostriedky, pomocou ktorých môžu investovať konzervatívne.

1. Konzervatívna investícia je taká, ktorá prináša najväčšiu pravdepodobnosť zachovania kúpnej sily vlastného kapitálu s najmenším rizikom.
2. Konzervatívne investovanie je pochopenie toho, čo je konzervatívna investícia, a potom podľa konkrétneho postupu potrebného na správne určenie, či konkrétne investície sú skutočne konzervatívnymi investíciami.

Tam, kde veľa investorov trápi v snahe investovať konzervatívne, slepo predpokladá, že nákupom akejkoľvek záruky, ktorá sa kvalifikuje ako konzervatívna investícia, sú v skutočnosti konzervatívni investori. Inými slovami, títo investori sa jednoducho zameriavajú na prvú definíciu.

Takýto pohľad je obmedzený a nákladný. Úspešný prístup konzervatívnych investícií si vyžaduje nielen pochopenie toho, čo je konzervatívna investícia, ale - čo je dôležitejšie - správny prístup, ktorý sa má prijať, aby sa zistilo, čo sa skutočne považuje za konzervatívnu investíciu.

Charakteristika konzervatívnej investície

Ak už investori na základe prvej definície vedia, čo sa kvalifikuje ako konzervatívna investícia, musia vedieť, ktoré charakteristiky definujú konzervatívnu investíciu, čo je druhá definícia. Existujú tri široké kategórie, ktoré môžu investori použiť na identifikáciu konzervatívnej investície.

• Faktor bezpečnosti
  Je zrejmé, že každá konzervatívna investícia by mala byť schopná čeliť búrkam na trhu lepšie ako ostatné. Za týmto účelom musia určité vlastnosti vyniknúť. Po prvé, podnik by mal mať nízke výrobné náklady. Byť nízkonákladovým výrobcom má hlavnú výhodu v tom, že keď zlý rok zasiahne priemysel, je k dispozícii šanca, že sa zisk ešte vykáže, alebo bude vykázať menšiu čistú stratu. Po druhé, podnik by mal mať silné oddelenie výskumu a marketingu. Spoločnosť, ktorá nemôže konkurovať tým, že bude držať krok so zmenami a trendmi na trhu, je dlhodobo odsúdená na zánik. Nakoniec by vedenie malo mať finančné zručnosti. Pritom bude dobre oboznámený s vecami, ako sú jednotkové výrobné náklady, maximalizácia návratnosti investičného kapitálu a ďalšie základné prvky úspechu podniku.
  
• Ľudský faktor
  Toto je skôr sebestačná kvalifikácia pre konzervatívnu investíciu. Všimnite si však, že vynikajúci ľudia môžu byť prínosní až po tom, čo podnik preukáže znaky vyššie uvedenej kvality. Vezmite na vedomie odporúčanie spoločnosti Warren Buffett: „Keď manažérsky tím s povesťou pre brilanciu rieši firmu s povesťou pre zlú ekonomiku, povesť firmy zostáva nedotknutá.“ Malá spoločnosť môže uspieť na pätách jedného alebo dvoch mimoriadne talentovaných ľudí. Ale s rastom firmy sa musia ľudia v celej organizácii započítavať, ak má spoločnosť uspieť a zostať konzervatívnou investíciou.
  
• Charakteristika podniku
  Táto tretia kvalita si vyžaduje trochu viac práce pre investorov, ale stojí za to námahu. Cieľom je zistiť, aké výhody (alebo nevýhody) môžu brániť podniku v raste a dosahovaní väčšieho zisku, napriek splneniu prvých dvoch podmienok. Jednou dôležitou vecou, ​​ktorú je potrebné vziať do úvahy, je konkurenčné prostredie priemyslu; existencia mnohých konkurentov alebo relatívna ľahkosť, s akou sa nová konkurencia môže zúčastniť, môžu ovplyvniť to najlepšie zo spoločností. Potenciál nadmernej regulácie by mohol byť tiež menič hry.

Aj keď spoločnosť spĺňa zrejmé podmienky konzervatívnej investície, mali by ste vždy pamätať na túto tretiu podmienku.

Tí, ktorí zlyhali a tí, ktorí prešli

Medzi príklady firiem, ktoré úspešne absolvujú test, patria názvy ako Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) a Johnson & Johnson (JNJ). Tieto spoločnosti znovu a znovu preukázali silné stránky svojich franšíz. Ešte dôležitejšie je, že tieto spoločnosti budú mať pravdepodobne veľmi priaznivé vyhliadky do budúcnosti. Koks v podstate konkuruje Pepsi a nikomu inému. Navyše je nepravdepodobné, že by podnikatelia sedeli v garážach a premýšľali o vytvorení ďalšej veľkej spoločnosti na výrobu nealkoholických nápojov.

Existencia a pokračujúca snaha spoločnosti Walmart by mala zvýšiť vlajku väčšiny ostatných maloobchodníkov, s výnimkou produktu Target. Pamätáte si Circuit City, ktoré bolo v obchodoch s elektronikou číslo dva? Teraz je v konkurze, v malej časti kvôli Walmartovi. Po identifikácii prechádzajúcej spoločnosti je samozrejme cena akcií dôležitá iba pri určovaní získanej hodnoty.

Spodný riadok

Investovanie konzervatívne nie je len o identifikácii veľkých známych podnikov, ale tiež o postupe, ktorý identifikuje, prečo sa konkrétna spoločnosť kvalifikuje ako konzervatívna investícia. Ako vidíte z názvov konzervatívnych investičných spoločností vyššie, byť konzervatívnym investorom môže viesť k niektorým z najspoľahlivejších a najuznávanejších výnosov na trhu.