Ako používať dividendy na dôchodok

Existuje veľa teórií, ktoré hovoria o najlepšej metóde šetrenia na dôchodok - tradičná alokácia aktív založená na časovom rámci. To zahŕňa alternatívne triedy aktív na dosiahnutie diverzifikácie a dividend za príjmy alebo na zabezpečenie proti trhovým rizikám. Pri vyplácaní dividend počas odchodu do dôchodku existujú výhody aj nevýhody.

Kľúčové jedlá

• Investori vlastnia časť spoločnosti, z ktorej odkúpili akcie, čo ich oprávňuje aj na časť zisku, ktoré sa vyplácajú dividendami.
• Dividendy sa môžu vyplácať za fixné sadzby u prednostných akcionárov alebo u variabilných sadzieb pre bežných akcionárov akcií a výplata sa najčastejšie sleduje štvrťročne.
• Dividendy sa môžu použiť na zabezpečenie proti volatilite a inflácii poskytovaním stabilného poskytovania výnosov.
• Nevýhodou je, že spoločnosti sa môžu rozhodnúť nevyhlásiť dividendy, čo môže negovať výhodu diverzifikácie dôchodkového portfólia dividendami.
• Dividendy sa zdaňujú sadzbou dane z príjmu, ktorá je vyššia ako sadzba kapitálových výnosov.

Ako dividendy fungujú

Pred určením, či sú dividendy tou najlepšou voľbou pre dôchodkové sporenie, je dôležité pochopiť, ako dividendy fungujú. Keď investor nakupuje akciu, stáva sa proporcionálnym vlastníkom spoločnosti na základe toho, koľko akcií sa nakúpi. Z tohto vzťahu sa zisk dosiahnutý spoločnosťou delí s akcionárom jedným z dvoch spôsobov:

• Dividenda sa vypláca na základe podielu na akcii. Ak investor vlastní 100 akcií a spoločnosť vyhlási dividendu 0, 50 USD za akciu, investor dostane celkovú výplatu dividend 50 USD.
• Cena akcií spoločnosti sa môže časom zvyšovať, takže akcie vlastnené investorom sú hodnotnejšie, známe tiež ako zhodnotenie kapitálu.

Dividendy sa zvyčajne vyplácajú v hotovosti na štvrťročnej báze a musia byť vlastnené do dátumu ex dividend, aby sa mohla vyplatiť deklarovaná dividenda. Akcionári, ktorí vlastnia preferované akcie, dostávajú dividendy s pevnou úrokovou sadzbou, zatiaľ čo bežní akcionári akcií dostávajú výplaty s variabilnou sadzbou.

Výhody a nevýhody dividend

výhody

Väčšina investorov sa obáva zlej investičnej výkonnosti, straty istiny a neustálej hrozby vysokej inflácie. Dividendy môžu zabezpečiť zabezpečenie proti týmto rizikám pri zachovaní dôchodku.

Aj keď kapitálové investície sú pre investorov atraktívne z hľadiska vyššieho výnosu, volatilita na trhu môže byť dôvodom na obavy investorov, ktorí sporia o dôchodok. Zameranie sa výlučne na zhodnotenie kapitálu prostredníctvom kapitálových investícií nemusí zabezpečiť súlad, ktorý investori potrebujú na dosiahnutie cieľov sporenia pri odchode do dôchodku. Pridanie akcií vyplácajících dividendy do alokácie aktív môže pomôcť zmierniť straty na akciových pozíciách.

Investori môžu využiť dividendy na zabezpečenie proti rastúcej inflácii z dlhodobého hľadiska. Aj keď sú sadzby v poslednom čase relatívne nízke, inflácia má stále korozívny vplyv na návratnosť investícií. Investori, ktorí zastávajú pozíciu na akciách vyplácajúcich dividendy, môžu mať lepšiu schopnosť orientovať sa v vyššej miere inflácie a zároveň ušetriť na dôchodku.

nevýhody

Aj keď existujú dôvody, prečo by investori mohli chcieť doplniť zhodnocovanie kapitálu na akciových pozíciách zdanlivo stabilnými výplatami dividend, je potrebné zvážiť. Dividendy nie sú zaručené; spoliehanie sa na konzistentné výplaty by mohlo skresliť prognózy úspor nesprávnym smerom. Ak by sa spoločnosti rozhodli nevyhlásiť dividendy, mohli by investori nesplniť svoje ciele v oblasti sporenia.

Dividendy sa zdaňujú kvalifikovanou sadzbou dane z dividend, ktorá závisí od príjmovej skupiny, do ktorej investor spadá, zatiaľ čo zisky spojené s predajom oceňovaných akcií sa zdaňujú nižšou sadzbou kapitálových výnosov. Zaplatenie vyšších daní môže mať nepriaznivý účinok, keď príde čas na príjem do dôchodku.

Hoci dividendy môžu byť príležitosťou na trvalý rast a zabezpečenie proti inflácii, investori, ktorí sporia o dôchodok, si musia byť vedomí potenciálnych nevýhod tejto investičnej stratégie.