Sklad na sklade môže byť kompletný z dlhodobého hľadiska

Komponenta Dow The Home Depot, Inc. (HD), napriek priaznivej cenovej akcii v prvom štvrťroku, zápasí s prudkým tlakom na predaj po prepustení ziskov zo štvrtého štvrťroka tohto týždňa. Akcie testovali za posledné štyri týždne podporu exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) 200 dní a mohli by sa čoskoro zrútiť, čím odhalili pokles, ktorý testuje 52-týždňové minimum 2018 za 150 USD. To môže zase signalizovať konečnú fázu dlhodobého vrcholu, ktorý končí viacročným cyklom býka.

Spoločnosť porazila odhady zisku o deväť centov a v utorok vykázala priame tržby, avšak slabé usmernenie celoročných výnosov vyvolalo reakciu predaja a predaja, pričom hráči na trhu sa obávali, že spomalenie predaja na domácom trhu oslabí rast. Relatívne silné metriky od spoločnosti Lowe's Companies, Inc. (LOW) v stredu nedokázali zmierniť tieto obavy a spustili 2% sklzu akcií Home Depot, ktoré priniesli týždenné minimá späť do hry.

HD dlhodobý graf (1985 - 2019)

Akcie sa v roku 1985 obrátili na 23 centov vyššie a vstúpili do silného trendu, ktorý prinútil šesť delení akcií na maximum v roku 1992 na 11, 45 dolárov. Zastavil sa na tejto úrovni na viac ako štyri roky a odštartoval v čerstvom predstihu, ktorý pridal ďalšie tri rozdelenia, predtým, ako sa v posledný obchodný deň roku 1999 zvýšil na 69, 75 USD. To znamenalo najvyššiu najvyššiu hodnotu za nasledujúcich 13 rokov pred viac pokles vlny po výbuchu internetovej bubliny v roku 2000.

Predajný tlak sa skončil vo februári 2003 na päťročnom minime blízko 20 dolárov, čím sa ustálil pomerný odskok, ktorý sa zastavil v polovici 40. rokov v roku 2004. Cenová akcia ukončila v roku 2007 rozpad hlavy a ramien, čím sa vytvoril klesajúci trend, ktorý sa v priebehu roka zrýchlil. 2008 ekonomický kolaps. Pokles zaznamenal 11-ročné minimum počas októbrovej havárie a túto úroveň úspešne otestoval v marci 2009, čím dokončil dvojitý zvrat v dolnej časti, ktorý do roku 2010 priniesol mierne zvýšenie.

Kupujúci sa vrátili v roku 2012 a vyvolali rýchly pokrok na maximum roku 1999, po ktorom nasledovalo porušenie v roku 2014, ktoré prinieslo zdravé výnosy na maximum z januára 2018 na 208 USD. Útlm na 170 dolárov prilákal kupujúcich dip, čo prinieslo odraz, ktorý v septembri prevyšoval predchádzajúce maximum o šesť bodov, pred poklesom, ktorý zlyhal pri úteku. Akcie v decembri prerušili podporu rozsahu, keď dosiahli 15-mesačné minimum, po ktorom nasledoval nárast v prvom štvrťroku, ktorý sa skončil v tomto týždni na 190 dolárov.

Mesačný stochastický oscilátor prešiel minulý mesiac do nákupného cyklu po tom, ako neprepadol neprepredanú úroveň. Poklesol v dvoch vlnách na túto úroveň, čo vyvolalo pochybnosti o poslednom vzostupe, pretože zložité indikátorové vlny často tlačia tri vlny nahor alebo nadol. Rally nad týždenným maximom 193, 42 dolárov by zmiernila tieto obavy a zdvihla ukazovateľ smerom k stredu panela.

Krátkodobý graf HD (2015 - 2019)

Pokles v roku 2018 prelomil 200-dňový EMA v októbri, zatiaľ čo odchody z novembra a januára nedokázali znovu postaviť nový odpor. Prírastok do februára uspel, ale hybnosť potom zomrela, čo prinieslo mesiac testovania pri novej podpore. Akcie sa dnes dopoludnia obchodujú na kĺzavom priemere s potenciálnym odchodom, ktorý zapríčiní signál krátkodobého nákupu, zatiaľ čo členenie by započítalo signál sprostredkovania predaja.

Indikátor akumulácie a distribúcie akumulácie objemu v obehu (OBV) klesol na 18-mesačné minimum, aj keď sa akcie obchodujú v polovici viacročného obchodného rozsahu. Znamená to medvediu divergenciu, ktorá odhaľuje agresívny odchod inštitucionálneho kapitálu zameraný na cyklický sektor bývania. OBV sa teraz nachádza nižšie ako decembrové minimum, čo zvyšuje potenciál rýchleho poklesu do tejto cenovej zóny.

Pokles dolnej červenej čiary by teraz dokončil medvedí vzor hlavy a pliec, aj keď súčasná vlna zotavenia nedokáže tlačiť pravé rameno na hornú červenú čiaru. Je to zlé, pretože rast v poslednom desaťročí do roku 2007 sa skončil rozpadom hlavy a ramien. Momentálne však nie je potrebné ponáhľať sa s východmi, pretože akcie sa stále obchodujú o 30 bodov nad výstrih.

Spodný riadok

Zásoby domáceho skladu môžu byť rezbárske práce v záverečných fázach dlhodobého doplňovania, ktoré končí 10-ročný trend rastu.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.