priazeň

Čo je Goodwill?

Goodwill je nehmotné aktívum spojené s kúpou jednej spoločnosti druhou. Konkrétne sa goodwill zaznamenáva v situácii, keď je nákupná cena vyššia ako súčet reálnej hodnoty všetkých identifikovateľných hmotných a nehmotných aktív nakúpených pri akvizícii a záväzkov prevzatých v procese. Hodnota obchodnej značky spoločnosti, solídna zákaznícka základňa, dobré vzťahy so zákazníkmi, dobré vzťahy so zamestnancami a akékoľvek patenty alebo patentovaná technológia predstavujú príklady dobrej vôle.

Vzorec a výpočet goodwillu

Proces výpočtu goodwillu je v zásade pomerne jednoduchý, ale v praxi môže byť dosť zložitý. Ak chcete určiť goodwill, zoberte kúpnu cenu spoločnosti a odpočítajte reálnu trhovú hodnotu identifikovateľného majetku a záväzkov.

Goodwill = P− (A + L) kde: P = Nákupná cena cieľovej spoločnostiA = Reálna trhová hodnota aktív \ začiatok {zarovnané} & \ text {Goodwill} = P - (A + L) \\ & \ textbf {where:} \\ & P = \ text {Kúpna cena cieľovej spoločnosti} \\ & A = \ text {Reálna trhová hodnota aktív} \\ & L = \ text {Reálna trhová hodnota záväzkov} \ end {zarovnané} Goodwill = P− (A + L) kde: P = obstarávacia cena cieľovej spoločnostiA = reálna trhová hodnota aktív

01:42

priazeň

Čo ti povie Goodwill

Hodnota goodwillu zvyčajne vzniká pri akvizícii - keď nadobúdateľ nakúpi cieľovú spoločnosť. Suma, ktorú preberajúca spoločnosť zaplatí cieľovej spoločnosti nad účtovnú hodnotu cieľového podniku, zvyčajne zodpovedá hodnote goodwillu cieľového podniku. Ak nadobúdajúca spoločnosť zaplatí menej, ako je účtovná hodnota cieľa, získa záporný goodwill, čo znamená, že spoločnosť kúpila za výhodnú cenu pri predaji v núdzi.

Goodwill sa zaznamenáva ako nehmotný majetok v súvahe nadobúdajúcej spoločnosti na účte dlhodobých aktív. Podľa všeobecne uznávaných účtovných zásad (GAAP) a Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (IFRS) sa od spoločností vyžaduje, aby vyhodnotili hodnotu goodwillu vo svojej účtovnej závierke najmenej raz ročne a zaznamenali akékoľvek zníženia hodnoty. Goodwill sa považuje za nehmotný (alebo dlhodobý) majetok, pretože nie je fyzickým majetkom, ako sú budovy alebo zariadenia.

Kľúčové jedlá

• Vypočítava sa na základe obstarávacej ceny spoločnosti a odpočítania reálnej trhovej hodnoty identifikovateľného majetku a záväzkov.
• Od spoločností sa vyžaduje, aby zhodnotili hodnotu goodwillu vo svojej účtovnej závierke najmenej raz ročne a zaznamenali akékoľvek zníženia hodnoty.
• Goodwill sa veľmi líši od ostatných nehmotných aktív, ktoré majú neurčitú životnosť, zatiaľ čo ostatné nehmotné aktíva majú určitú životnosť.

Kontroverzie pri výpočte goodwillu

Účtovníci si navzájom konkurujú, ako vypočítať goodwill. Jedným z dôvodov je to, že goodwill predstavuje istý spôsob riešenia pre účtovníkov. To je zvyčajne potrebné, pretože akvizície sa zvyčajne započítavajú do odhadov budúcich peňažných tokov a iných hľadísk, ktoré nie sú známe v čase akvizície. Aj keď to samo osebe pravdepodobne nie je závažným problémom, stáva sa to problémom, keď účtovníci hľadajú spôsoby porovnania vykazovaných aktív alebo čistého príjmu medzi rôznymi spoločnosťami, keď niektoré z týchto podnikov nekúpili iné spoločnosti a iné majú.

Zníženie hodnoty goodwillu

Zníženie hodnoty majetku nastáva, keď trhová hodnota majetku klesne pod historickú cenu. K tomu môže dôjsť v dôsledku nepriaznivej udalosti, ako je napríklad pokles peňažných tokov, zvýšené konkurenčné prostredie alebo hospodárska depresia. Spoločnosti posudzujú, či je potrebné zníženie hodnoty vykonaním testu zníženia hodnoty nehmotného majetku.

Dve bežne používané metódy testovania zníženia hodnoty sú prístup založený na príjmoch a prístup na trh. Pri použití príjmového prístupu sa odhadované budúce peňažné toky diskontujú na súčasnú hodnotu. Pri trhovom prístupe sa analyzujú aktíva a pasíva podobných spoločností pôsobiacich v rovnakom odvetví.

Ak nadobudnutý čistý majetok spoločnosti klesne pod účtovnú hodnotu alebo ak spoločnosť nadhodnotila hodnotu goodwillu, musí znehodnotiť alebo vykonať zníženie hodnoty majetku v súvahe potom, čo zistí, že hodnota goodwillu je znížená., Náklady na zníženie hodnoty sa vypočítajú ako rozdiel medzi súčasnou trhovou hodnotou a nákupnou cenou nehmotného majetku.

Zníženie hodnoty vedie k zníženiu účtu goodwillu v súvahe. Výdavky sa tiež vykazujú ako strata vo výkaze ziskov a strát, čo priamo znižuje čistý príjem za daný rok. Negatívne to ovplyvní aj zisk na akciu (EPS) a cena akcií spoločnosti.

Goodwill vs. iné nehmotné aktíva

Goodwill nie je to isté ako ostatné nehmotné aktíva. Goodwill je prémia platená za reálnu hodnotu počas transakcie a nemôže sa kúpiť alebo predať samostatne. Medzitým ďalšie nehmotné aktíva zahŕňajú patenty a licencie a môžu sa kúpiť alebo predať samostatne. Goodwill má neurčitú životnosť, zatiaľ čo ostatné nehmotné veci majú definitívny užitočný život.

Obmedzenia používania goodwillu

Ocenenie goodwillu je ťažké a záporný goodwill sa môže vyskytnúť, keď nadobúdateľ nakúpi spoločnosť za cenu nižšiu ako je jej reálna trhová hodnota. Toto sa zvyčajne stáva, keď cieľová spoločnosť nemôže alebo nebude rokovať o primeranej cene za jej obstaranie. Záporný goodwill sa zvyčajne prejavuje v predajoch v núdzi a zaznamenáva sa ako príjem v súvahe nadobúdateľa.

Pretože komponenty, z ktorých sa skladá goodwill, majú subjektívne hodnoty, existuje značné riziko, že spoločnosť môže pri akvizícii nadhodnotiť goodwill. Toto nadhodnotenie by bolo zlou správou pre akcionárov nadobúdajúcej spoločnosti, pretože by pravdepodobne videli pokles ich hodnoty akcií, keď spoločnosť musí neskôr odpisovať alebo zhoršovať goodwill.

Existuje tiež riziko, že predtým úspešná spoločnosť by mohla čeliť platobnej neschopnosti. Ak k tomu dôjde, investori odpočítajú goodwill z ich určenia reziduálneho vlastného imania. Dôvodom je to, že v čase platobnej neschopnosti nemá goodwill, ktorý spoločnosť predtým využívala, žiadnu hodnotu na ďalší predaj.

Príklad použitia goodwillu

Ak reálna hodnota aktív spoločnosti ABC mínus pasíva je 12 miliárd dolárov a spoločnosť kúpi spoločnosť ABC za 15 miliárd dolárov, prémiová hodnota po akvizícii je 3 miliardy dolárov. Tieto 3 miliardy dolárov sa zahrnú do súvahy nadobúdateľa ako goodwill. Goodwill sa tiež zaznamenáva, keď je nákupná cena cieľovej spoločnosti vyššia ako predpokladaný dlh.

Ako príklad v reálnom živote zvážte zlúčenie spoločností T-Mobile a Sprint oznámené začiatkom roku 2018. Dohoda bola k 31. marcu 2018 ohodnotená na 35, 85 miliárd dolárov na jeden podávač S-4. Reálna hodnota aktív je 78, 34 miliárd dolárov a reálna hodnota záväzkov je 45, 56 miliárd dolárov. Goodwill pre obchod by tak bol vykázaný ako 3, 07 miliárd dolárov alebo 35, 85 miliárd dolárov - (78, 34 miliárd dolárov - 45, 56 miliárd dolárov).

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia zníženia hodnoty goodwillu Zníženie hodnoty goodwillu je účtovný poplatok, ktorý spoločnosti zaznamenávajú, keď účtovná hodnota goodwillu v účtovnej závierke prevyšuje jeho reálnu hodnotu. viac Metóda účtovania akvizície Účtovanie nákupu je metóda zaznamenávania nákupu inej spoločnosti spoločnosťou. Nákup sa považuje za investíciu nadobúdateľa. viac Definícia účtovníctva akvizície Účtovníctvo akvizície je súbor formálnych usmernení týkajúcich sa vykazovania majetku, záväzkov, nekontrolných podielov a goodwillu. viac Definícia prémie za akvizíciu Prémia za akvizíciu je rozdiel medzi odhadovanou skutočnou hodnotou spoločnosti a skutočnou cenou zaplatenou za jej získanie. viac Definícia tlačenia nadol Účtovanie tlačenia nadol je konvencia účtovania nákupu dcérskej spoločnosti za cenu obstarania, nie za jej historickú cenu. viac Badwill Badwill je známy aj ako negatívny goodwill a vyskytuje sa, keď spoločnosť nakúpi majetok za nižšiu ako čistá reálna trhová hodnota. ďalšie partnerské odkazy