Stav financovania
Stav financovania porovnáva aktíva s pasívami v dôchodkovom pláne. Tento údajový bod je užitočný na pochopenie toho, koľko zamestnancov je skutočne krytých v najhoršom prípade, ak je spoločnosť alebo iná organizácia nútená platiť všetky svoje dôchodkové požitky naraz.
Kľúčové jedlá
- Stav financovania je finančný stav podnikového dôchodkového fondu.
- Stav financovania sa meria odpočítaním záväzkov penzijných fondov od aktív.
- Ideálny stav financovania nemusí byť nevyhnutne 100% financovaný a musí byť určený každou spoločnosťou.
Rovnica na určenie stavu financovania plánu je:
Stav financovania = Aktíva programu - Povinnosť plánovaných prínosov (PBO)
Budúce záväzky alebo záväzky z požitkov sú to, čo plán dlhuje zamestnancom za službu. Majetok programu, ktorý spravuje spravidla investičný tím, sa používa na výplatu dôchodkov. Stavy financovania sa môžu pohybovať od úplne financovaných až po nefinancované. Mnohí odborníci považujú fond, ktorý je financovaný najmenej z 80%, za zdravý. Spoločnosti sa zvyčajne rozhodnú, že nebudú mať dôchodkový fond, ktorý bude financovaný zo 100%. Dôvodom je, že zvýšenie úrokových sadzieb posunie stav financovania nad 100%. Je veľmi ťažké legálne vyňať peniaze z dôchodkového fondu, takže peniaze, ktoré by sa mohli použiť na iné účely, sú v zásade uväznené, čo robí analytikov a akcionárov nešťastnými.
Analytik môže vypočítať stav financovania spoločnosti pomocou číselných údajov v poznámke pod čiarou o dôchodku. Toto je v účtovnej závierke spoločnosti. Niektoré z nich navrhli, aby spoločnosti presunuli svoje dôchodkové deficity alebo prebytky do súvahy, a nielen ich uvádzali v poznámkach pod čiarou. Presun stavu financovania dôchodkových plánov, ako aj iných záväzkov v oblasti dôchodkových požitkov, ako sú plány zdravotnej starostlivosti, do súvahy by mohol prinútiť mnoho spoločností uznať túto potenciálne veľkú zodpovednosť.
Stav financovaného stavu a typy dôchodkových plánov
Existujú dva hlavné typy dôchodkových plánov: program so stanovenými požitkami (DB) a program so stanovenými príspevkami (DC). Podľa údajov spoločnosti Investment Company Institute k 31. marcu 2019 dosiahol objem amerických firemných DB celkov 3, 2 bilióna dolárov. Súčasne aktíva amerického podnikového DC plánovali spolu 8, 2 bilióna dolárov. Podniky čoraz viac uzatvárajú dôchodkové plány pre nových zamestnancov alebo ich rušia a presúvajú ich do plánov DC.
V pláne DB zamestnávateľ zaručuje, že zamestnanec dostane po odchode do dôchodku určitú sumu požitku, bez ohľadu na výkonnosť základnej investičnej skupiny. Zamestnávateľ je zodpovedný za špecifický tok vyplácania dôchodkov dôchodcovi (výška dolára sa určuje podľa vzorca, zvyčajne na základe príjmu a rokov služby).
V pláne DC zamestnávateľ odvádza konkrétne príspevky pre pracovníka, zvyčajne zodpovedajúce rôznym stupňom príspevkov zamestnancov. Konečná výhoda, ktorú zamestnanec dostáva, závisí od investičnej výkonnosti plánu. Plán DC je pre spoločnosť lacnejší ako tradičný dôchodok, pretože spoločnosť je na čele toho, čo fond nemôže vygenerovať. Najznámejším plánom so stanoveným príspevkom je 401 písm. K) a jeho ekvivalent pre neziskových pracovníkov, 403 písm. B). Odborníci v odbore predpovedajú, že väčšina Američanov, ktorí majú iba plán DC, je v tempe skončiť žalostne nepripraveným na odchod do dôchodku.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.