Investície do zahraničného portfólia - FPI
Zahraničné portfóliové investície (FPI) pozostávajú z cenných papierov a iných finančných aktív držaných investormi v inej krajine. Neposkytuje priame vlastníctvo majetku spoločnosti investorovi a je relatívne likvidný v závislosti od volatility trhu.
Spolu s priamymi zahraničnými investíciami (PZI) je FPI jedným z bežných spôsobov investovania do zahraničného hospodárstva. PZI a FPI sú dôležitým zdrojom financovania pre väčšinu hospodárstiev.
Pochopenie investícií do zahraničného portfólia
Portfóliové investície zahŕňajú uskutočňovanie a držanie hands-off - alebo pasívnych - investícií cenných papierov, uskutočňované s očakávaním výnosov. Pri zahraničných portfóliových investíciách môžu tieto cenné papiere zahŕňať akcie alebo americké depozitárne potvrdenia (ADR) spoločností v iných krajinách ako je krajina investora. Holding tiež zahŕňa dlhopisy alebo iné dlhy vydané týmito spoločnosťami alebo zahraničnými vládami, podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF), ktoré investujú do aktív v zahraničí alebo v zámorí.
Individuálny investor, ktorý má záujem o príležitosti mimo svojej vlastnej krajiny, s najväčšou pravdepodobnosťou investuje prostredníctvom FPI. Na makroekonomickej úrovni sú zahraničné portfóliové investície súčasťou kapitálového účtu krajiny a sú uvedené na platobnej bilancii (BOP). BOP meria množstvo peňazí tečúcich z jednej krajiny do iných krajín počas jedného menového roka.
Kľúčové jedlá
- Zahraničné portfóliové investície (FPI) zahŕňajú držanie finančných aktív z krajiny mimo vlastných investorov.
- Držby FPI môžu zahŕňať akcie, ADR, dlhopisy, podielové fondy a fondy obchodované na burze.
- Spolu s priamymi zahraničnými investíciami (PZI) je FPI jedným z bežných spôsobov účasti investorov v zámorskej ekonomike, najmä retailových investorov.
- Na rozdiel od PZI pozostáva FPI z pasívneho vlastníctva; investori nemajú kontrolu nad podnikmi alebo priamym vlastníctvom majetku alebo podielu v spoločnosti.
FPI vs. priame zahraničné investície - PZI
Pri FPI - rovnako ako pri portfóliových investíciách vo všeobecnosti - investor neriadi aktívne investície alebo spoločnosti, ktoré tieto investície vydávajú. Nemajú priamu kontrolu nad majetkom alebo podnikmi.
Naopak, priame zahraničné investície (FDI) umožňujú investorovi kúpiť si priamy obchodný podiel v cudzej krajine. Napríklad povedzme, že investor so sídlom v New Yorku kúpi sklad v Berlíne na prenájom nemeckej spoločnosti, ktorá potrebuje priestor na rozšírenie svojich činností. Cieľom investora je vytvoriť dlhodobý tok príjmov a zároveň pomôcť spoločnosti zvýšiť jej zisky.
Tento investor PZI riadi svoje peňažné investície a často aktívne riadi spoločnosť, do ktorej vložil peniaze. Investor pomáha budovať podnikanie a čaká na návratnosť svojich investícií (NI). Pretože však peniaze investora sú zviazané v spoločnosti, pri pokuse o predaj tohto úroku čelia menšej likvidite a väčšiemu riziku. Investor čelí aj riziku výmenných kurzov, ktoré môžu pri prepočte z domácej meny na domácu menu alebo doláre znížiť hodnotu investície. Ďalším rizikom je politické riziko, ktoré môže spôsobiť, že zahraničné hospodárstvo a jeho investície budú neisté.
Pros
Realizovateľné pre retailových investorov
Rýchlejšia návratnosť investícií
Vysoko tekutý
Zápory
Žiadna priama kontrola / riadenie investícií
prchavý
Príčina narušenia hospodárstva (ak bude zrušená)
Aj keď niektoré z týchto rizík ovplyvňujú aj zahraničné portfóliové investície, je to v menšej miere ako pri priamych zahraničných investíciách. Keďže investície FPI sú finančnými aktívami, a nie majetkom alebo priamym podielom v spoločnosti, sú vo svojej podstate obchodovateľnejšie.
FPI je teda likvidnejšia ako priame zahraničné investície a ponúka investorovi šancu na rýchlejšiu návratnosť svojich peňazí - alebo rýchlejší výstup. Rovnako ako u väčšiny investícií, ktoré ponúkajú krátkodobý horizont, aj aktíva FPI môžu trpieť volatilitou. Peniaze FPI často odchádzajú z krajiny, v ktorej sa investuje, vždy, keď existuje neistota alebo negatívna správa v cudzej krajine, čo môže ešte viac prehĺbiť ekonomické problémy.
Zahraničné portfóliové investície sú vhodnejšie pre priemerného retailového investora, zatiaľ čo priame zahraničné investície sú skôr provinciou inštitucionálnych investorov, jednotlivcov a spoločností s mimoriadne vysokou čistou hodnotou. Títo veľkí investori však môžu využívať aj zahraničné portfóliové investície.
Príklad zahraničných investícií v reálnom svete
Rok 2018 bol pre Indiu dobrý, pokiaľ ide o FPI. Viac ako 600 nových investičných fondov registrovaných v Indickej rade pre cenné papiere a burzy (SEBI), čím sa celkový počet zvýšil na 9 246. Medzi faktory, ktoré vzbudili záujem zahraničných investorov, patrí ľahšia regulačná klíma a silný výkon indických akcií v posledných rokoch.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.