Ako investovať do budúcich bitcoinových výmen

Prvé bitcoinové futures v USA sú tu. Bitcoinové futures sa začali obchodovať na burze Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) 10. decembra 2017. Je to jeden z najväčších medzníkov pre bitcoíny, pretože sa objavil v dôsledku finančnej krízy v rokoch 2008 - 2009. Bitcoinové futures prinesú do ekosystému potrebnú transparentnosť, väčšiu likviditu a efektívne zisťovanie cien. K spoločnosti Cboe sa čoskoro pripojí skupina CME, keď sa 18. decembra 2017 pripravuje na začatie obchodovania s futures na bitcoiny.

31. októbra 2017 oznámila CME Group, vedúci a najrozmanitejší trh s derivátmi na svete, svoj zámer uviesť bitcoinové futures na trh vo štvrtom štvrťroku 2017. “Bitcoinové futures CME Group budú k dispozícii na obchodovanie na platforme elektronického obchodovania CME Globex, a na predloženie na zúčtovanie prostredníctvom CME ClearPort, účinné v nedeľu 17. decembra 2017 pre obchodný deň 18. decembra, podľa vyhlásení úradníkov CME.

„Vzhľadom na zvyšujúci sa záujem klientov o rozvíjajúce sa trhy kryptomeny sme sa rozhodli zaviesť bitcoinovú futures kontrakt, “ povedal Terry Duffy, predseda predstavenstva a generálny riaditeľ CME. Ďalej dodal: „Ako najväčší regulovaný devízový trh na svete je spoločnosť CME Group prirodzeným domovom tohto nového vozidla, ktoré investorom poskytne možnosti transparentnosti, zisťovania cien a prenosu rizika.“

Spoločnosť Cboe medzitým vyhlásila: „Ako produkt kótovaný na burze poskytuje XBT futures nástroj riadenia rizika pre účastníkov trhu, ktorí sa snažia zaistiť svoje základné bitcoínové podiely pomocou zmluvy, ktorá sa vyrovnáva priamo s podkladovou bitcoínovou aukčnou cenou.“ CFE sa vzdáva všetkých svojich transakcií poplatky za futures XBT v decembri 2017.

Obe výmeny by umožnili vystavenie bitcoínu bez toho, aby bolo potrebné držať kryptomenu.

Čo je to bitcoinová výmena?

Volatilita bitcoínov bola veľkým problémom medzi potenciálnymi investormi a obchodníkmi. K veľkým výkyvom došlo najmä v dôsledku nedostatočnej dôvery v bitcoinový systém, jeho krehkej povesti a výraznej reakcie na zlé správy, ktoré často vedú k prudkému poklesu cien, a potom opäť stúpajú. Divoké výkyvy sa trochu upokojili.

Zatiaľ čo volatilné pohyby odnímajú atraktívnosť akéhokoľvek aktíva, určité množstvo výkyvu v cene vytvára obchodné príležitosti. To je niečo, čo mnohí obchodníci a špekulanti využívajú tým, že nakupujú digitálnu menu a potom predávajú so ziskom prostredníctvom výmeny. Celý proces robí z výmeny bitcoínov dôležitú súčasť ekosystému, pretože uľahčuje nákup a predaj bitcoínov, ako aj obchodovanie s futures.

Bitcoinová burza funguje trochu podobne ako obchodníci s cennými papiermi online, kde zákazníci vkladajú svoju fiatovú menu (alebo bitcoíny) na vykonávanie obchodov. Nie všetky burzy bitcoínov však takéto služby ponúkajú. Niektoré burzy sú skôr ako peňaženky, a preto poskytujú obmedzené obchodné možnosti alebo ukladanie peňazí (digitálnych aj fiatových) na obchodovanie. Väčšie a prepracovanejšie výmeny ponúkajú obchody medzi rôznymi kryptomenami, ako aj medzi digitálnymi a fiatovými menami. Počet mien podporovaných burzou sa líši od jednej burzy k druhej.

Výmena sa zvyčajne uskutočňuje porovnaním nákupných a predajných objednávok zadaných v systéme výmeny. Predajné objednávky sa uskutočňujú za ponukovú cenu (alebo sa opýtajú), zatiaľ čo nákupná objednávka (alebo ponuka) sa vydáva na nákup bitcoínov. Je to podobné nákupu online, kde musíte zadať požadovanú cenu (alebo trhovú cenu) pre nákup / predaj spolu s množstvom. Tieto objednávky vstupujú do knihy objednávok a po dokončení výmennej transakcie sa odstránia.

Každý, kto má záujem o kúpu bitcoínov, musí vložiť prostriedky v amerických dolároch, eurách alebo inej mene podporovanej burzou. Populárne spôsoby prevodu peňazí na devízové ​​meny sú bezhotovostným prevodom, kreditnými kartami alebo rezervami slobody. Jedným z predpokladov je digitálna peňaženka na uchovanie bitcoínov. Zakúpené bitcoíny sa môžu ukladať do digitálnej peňaženky, zariadenia alebo papierovej peňaženky, v závislosti od preferencie kupujúceho. V prípade predajcov musí byť hotová mena, za ktorú sa bitcoíny predali, stiahnutá z burzy a odoslaná do banky. Jedným z problémov, ktorý môže nastať, je skutočnosť, že burza sa týka likvidity v určitom čase; takéto situácie môžu oddialiť výber a prevod prostriedkov na bankový účet.

Niektoré burzy ponúkajú obchodovanie na marži. Ak je takáto možnosť k dispozícii, môžu si bitcoinéri požičiavať prostriedky od poskytovateľov rovnocennej likvidity na vykonávanie obchodov. Pojem „poskytovateľ likvidity“ sa vzťahuje na tých, ktorí sú pripravení vkladať svoje bitcoíny a / alebo doláre výmenou za používanie inými používateľmi na určité vopred stanovené trvanie, kurz a sumu. Napríklad, povedzme, že bitcoiner chce kúpiť 20 bitcoínov, pričom sa predpokladá, že jeho cena v budúcnosti vzrastie, a preto dúfa, že ich zisk predá neskôr. Ak osoba nemá dostatok finančných prostriedkov na kúpu 20 bitcoínov, maržová facilita mu umožňuje požičať si požadovanú sumu (20 X cena bitcoínov v USD) od poskytovateľa likvidity. Keď sa bitcoiner rozhodne uzavrieť pozíciu, musí splatiť požičanú sumu plus úroky akumulované počas tohto časového obdobia. Nezabudnite, že nahromadená suma (pôžička + úrok) sa musí uhradiť bez ohľadu na zisk alebo stratu v čase vyrovnania.

Okrem toho je potrebné na obchodnom účte, ktorý sa používa na krytie strát vzniknutých počas obchodovania, udržiavať udržiavaciu maržu. Keď sa účet vyčerpá, držiteľ účtu dostane výzvu na dodatočné vyrovnanie.

Budúcnosť: Čo bolo k dispozícii skôr

Futures kontrakt je technika na zaistenie pozícií a zníženie rizika neznámeho. Používa sa tiež na rozhodovanie medzi súčasnými okamžitými a budúcimi zmluvami. V prípade bitcoínov sú futures viac spojené s baníkmi, ktorí čelia riziku neznámych budúcich cien. OrderBook.net (predtým iCBIT), trh futures fungujúci od roku 2011, každý mesiac predáva milióny futures kontraktov. Štandardná veľkosť zmluvy (alebo veľkosť začiarknutia) je 10 dolárov. Typický nástroj by vyzeral takto: BTC / USD-3, 14. „BTC / USD“ tu predstavuje výmenný kurz medzi bitcoinmi a americkým dolárom, „3“ znamená mesiac marec a „14“ znamená rok 2014. Obchodným symbolom toho istého nástroja bude BUH4. Každý mesiac má obchodný symbol, ako je March, H (podľa Chicagskej obchodnej obchodnej burzy), „B“ je prevzatý z BTC a „U“ z USD a „4“ znamená rok.

Ak je na trhu termínových obchodov cena 500 USD / BTC, investor musí kúpiť 50 zmlúv o futures, z ktorých každá má hodnotu 10 USD. Ak chce investor otvoriť pozitívnu pozíciu, dlho uzatvára zmluvy s „kúpou“ a ak sa rozhodne otvoriť zápornú pozíciu, skracuje s dohodou „predať“. Pozícia investora môže byť v rovnakej alebo pozitívnej pozícii. nástrojom.

Spodná čiara

Burza bitcoinov (spotových alebo futures) (ako každá online obchodná spoločnosť) účtuje svojim klientom poplatok za vykonávanie obchodných aktivít. Keďže burzy čelia riziku hackerstva a krádeže, je múdre nedôverovať burze so všetkými vašimi mincami. Mali by ste ich rozdeliť a ponechať časť z nich v iných zariadeniach alebo v chladiarenských skladoch. Teraz, keď sú niektoré z najvýznamnejších trhov ponúkané bitcoinové futures, všetci investori, obchodníci a špekulanti sú povinní profitovať. Tieto centralizované trhy uľahčia obchod na základe vyhliadok obchodníka na ceny bitcoínov, získajú expozíciu voči bitcoinovým cenám alebo zaistia svoje existujúce bitcoínové pozície. Zavádzanie termínovaných bitcoinov spoločnosťami Cboe a CME celkovo uľahčí zisťovanie cien a transparentnosť cien, umožní riadenie rizika prostredníctvom regulovaného bitcoínového produktu a dá ďalší tlak na bitcoíny ako akceptovanú triedu aktív.