Finanční regulátori: Kto sú a čo robia

Federálne a štátne vlády majú zavedené nespočetné množstvo agentúr, ktoré regulujú finančné trhy a spoločnosti a dohliadajú na ne. Každá z týchto agentúr má špecifickú škálu povinností a zodpovedností, ktoré im umožňujú konať nezávisle od seba pri práci na dosahovaní podobných cieľov. Aj keď sa názory na efektívnosť, efektívnosť a dokonca aj na potrebu niektorých z týchto agentúr líšia, každá z nich bola navrhnutá s konkrétnymi cieľmi a pravdepodobne na nejaký čas zostane. Z tohto hľadiska je nasledujúci článok úplným preskúmaním každého regulačného orgánu.

Federálny rezervný výbor

Federálny rezervný výbor (FRB) je jedným z najuznávanejších regulačných orgánov. „Fed“ je preto často obviňovaný z hospodárskeho poklesu alebo je ohlasovaný za stimuláciu ekonomiky. Je zodpovedný za ovplyvňovanie peňazí, likvidity a celkových úverových podmienok. Jej hlavným nástrojom na vykonávanie menovej politiky sú operácie na voľnom trhu, ktoré kontrolujú nákup a predaj cenných papierov štátnej pokladnice a cenných papierov federálnej agentúry. Nákupy a predaje môžu zmeniť množstvo rezerv alebo ovplyvniť sadzbu federálnych fondov - úrokovú sadzbu, za ktorú depozitné inštitúcie požičiavajú zostatky iným depozitným inštitúciám cez noc. Rada tiež dohliada a reguluje bankový systém tak, aby poskytoval celkovú stabilitu finančného systému. Činnosti Fedu určuje Federálny výbor pre voľný trh (FOMC). (Viac informácií nájdete v našom návode na tému Federálny rezervný systém .)

Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov

Federálna poisťovacia spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) bola založená na základe zákona o Glass-Steagall z roku 1933, aby poskytovala poistenie vkladov s cieľom zaručiť bezpečnosť vkladov v bankách. Jeho mandátom je chrániť až 250 000 dolárov na vkladateľa. Katalyzátorom pre vytvorenie FDIC bol beh bánk počas Veľkej hospodárskej krízy v 20. rokoch 20. storočia. (Informácie o pozadí nájdete v časti História FDIC .)

Úrad kontrolóra meny

Jedna z najstarších federálnych agentúr, Úrad kontrolóra meny (OCC), bol založený v roku 1863 zákonom o národnej mene. Jeho hlavným účelom je dohliadať, regulovať a poskytovať charty bankám pôsobiacim v USA, aby sa zabezpečila spoľahlivosť celého bankového systému. Tento dohľad umožňuje bankám konkurovať a poskytovať efektívne bankové a finančné služby.

Úrad sporného dozoru

Úrad Thrift Supervision (OTS) bol založený v roku 1989 ministerstvom financií prostredníctvom zákona o reforme, vymáhaní a vymáhaní finančných inštitúcií z roku 1989. Je financovaný výlučne inštitúciami, ktoré upravuje. OTS je podobný OCC okrem toho, že reguluje federálne sporiteľské asociácie, známe tiež ako sporenie alebo sporenie a pôžičky.

Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures

Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC) bola založená v roku 1974 ako nezávislý orgán na reguláciu trhu s komoditnými futures a opciami a na zabezpečenie konkurencieschopného a efektívneho obchodovania na trhu. Usiluje sa tiež chrániť účastníkov pred manipuláciou s trhom, vyšetruje zneužívajúce obchodné praktiky a podvody a udržuje plynulé procesy zúčtovania. CFTC sa vyvinul od roku 1974 av roku 2000 bol prijatý zákon o modernizácii komodít z roku 2000. Tým sa zmenilo prostredie agentúry vytvorením spoločného postupu s Komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC) na reguláciu termínovaných obchodov s akciami. (Prečítajte si základné informácie o futures, kde nájdete základné vysvetlenie spôsobu fungovania trhu s futures.)

Úrad pre reguláciu finančného priemyslu

Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) bol vytvorený v roku 2007 od svojho predchodcu, Národnej asociácie obchodníkov s cennými papiermi (NASD). FINRA sa považuje za samoregulačnú organizáciu (SRO) a bola pôvodne vytvorená na základe zákona o burze cenných papierov z roku 1934. FINRA dohliada na všetky spoločnosti, ktoré sa zaoberajú obchodovaním s cennými papiermi, s verejnosťou. Je tiež zodpovedný za školenie odborníkov v oblasti finančných služieb, licenčných a testovacích agentov a za dohľad nad procesmi mediácie a rozhodcovského konania v prípade sporov medzi zákazníkmi a sprostredkovateľmi. (Viac informácií nájdete v téme Kto hľadá investorov? )

Regulačné orgány štátnej banky

Regulátory štátnych bánk fungujú podobne ako OCC, ale na štátnej úrovni pre banky, ktoré si požičiavajú štát. Ich dohľad funguje v spojení s Federálnym rezervným systémom a FDIC.

Regulačné orgány štátneho poistenia

Štátne regulačné orgány monitorujú, preskúmavajú a dohliadajú na to, ako poisťovací priemysel podniká v ich štátoch. Medzi ich povinnosti patrí ochrana spotrebiteľov, vyšetrovanie trestných činov a vymáhanie právnych krokov. Poskytujú tiež licenčné a autorizačné osvedčenia, ktoré od žiadateľov vyžadujú, aby predložili podrobnosti o svojej činnosti. (Zoznam konkrétnych štátnych agentúr nájdete na adrese www.insuranceusa.com.)

Štátne regulačné orgány cenných papierov

Tieto agentúry rozširujú FINRA a SEC o záležitosti spojené s reguláciou v štátnych obchodoch s cennými papiermi. Poskytujú registrácie pre investičných poradcov, ktorí sa nemusia registrovať v SEK a vynucujú právne kroky s týmito poradcami.

Komisia pre cenné papiere a burzy

SEC koná nezávisle od vlády USA a bola zriadená zákonom o burze cenných papierov z roku 1934. SEC je jednou z najkomplexnejších a najmocnejších agentúr, ktorá presadzuje federálne zákony o cenných papieroch a reguluje väčšinu odvetvia cenných papierov. Jeho regulačné pokrytie zahŕňa americké burzy cenných papierov, trhy opcií a opcií, ako aj všetky ostatné elektronické burzy a iné trhy elektronických cenných papierov. Reguluje tiež investičných poradcov, na ktorých sa nevzťahujú štátne regulačné agentúry. (Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si článok Treasury and Federal Reserve, Policing the Securities Market: Prehľad SEC a sú vaše bankové vklady poistené? )

záver

Všetky tieto vládne agentúry sa usilujú regulovať a chrániť tých, ktorí sa zúčastňujú na príslušných odvetviach, ktoré riadia. Ich oblasti pokrytia sa často prekrývajú; ale hoci sa ich politiky môžu líšiť, federálne agentúry zvyčajne nahrádzajú štátne agentúry. To však neznamená, že štátne agentúry majú menšiu moc, pretože ich zodpovednosti a právomoci sú ďalekosiahle.

Pochopenie regulácie odvetvia bankovníctva, cenných papierov a poisťovníctva môže byť mätúce. Zatiaľ čo väčšina ľudí sa s týmito agentúrami nebude nikdy priamo zaoberať, niekedy ovplyvnia ich životy. Platí to najmä pre Federálny rezervný systém, ktorý má silnú ruku pri ovplyvňovaní likvidity, úrokových sadzieb a úverových trhov.