Limit výdavkov
Limit výdavkov je limit stanovený na prevádzkové náklady, ktoré vznikli podielovému fondu. Limit výdavkov je vyjadrený ako percentuálny podiel priemerných čistých aktív fondu a predstavuje strop poplatkov, ktoré môžu byť akcionárovi účtované.
BREAKING DOWN Limit výdavkov
Limity výdavkov sú často dobrovoľne stanovené správcom fondu. Pridanie limitu výdavkov môže fond zatraktívniť, pretože investori sú si plne vedomí maximálneho percentuálneho podielu, ktorý môžu účtovať. S limitom výdavkov sa poplatky nikdy nezvýšia nad stanovené percento; fond však môže účtovať poplatky v rámci stanoveného limitu. Fondy, ktoré používajú limit výdavkov, sa označujú ako fondy so stanoveným limitom, pretože tento limit obmedzuje poplatky, ktoré môžu akcionári účtovať.
Spoločnosti podielových listov poskytujú podrobné informácie o limitovaných nákladoch vo svojich dokumentoch prospektu. Hranice výdavkov sa zvyčajne stanovia na stanovené obdobie. Na obnovenie alebo revíziu stanovenej úrovne výdavkov musí fond získať súhlas od svojej správnej rady. Kapitálové spoločnosti môžu podľa vlastného uváženia pridať, revidovať alebo zrušiť horné hranice výdavkov, je však potrebné poskytnúť dokumentáciu a zverejnenie. Viazané fondy a ukazovatele dodržiavajú maximálnu úroveň investícií na jednu zložku. Môže sa tým zabezpečiť širšie rozptýlenie a zabráni sa tomu, aby jediný podiel nadmerne ovplyvňoval výkonnosť fondu. Zmeny stropu výdavkov ovplyvnia ročnú návratnosť fondu. Akékoľvek zvýšenie stropov výdavkov môže viesť k nižším výnosom, zatiaľ čo zníženie by pomohlo zvýšiť výkon.
Príklad obmedzených finančných prostriedkov
Na investičnom trhu existuje niekoľko limitovaných fondov a indexov s obmedzeným účinkom. Standard & Poor's (S&P) spravuje mnoho limitovaných indexov, ktoré je možné použiť pre referenčné hodnoty pasívnych investícií. Limitované indexy od spoločnosti S&P zahŕňajú:
- S & P / TSX 60 Capped
- S & P / TSX kompozitný kryt
- Energia obmedzená na S & P / TSX
- S&P Russia BMI Capped
- S&P Italy Capped with Large and Mid-Cap
- S&P All Africa Capped
- Komponent s krytím na plyn a ropu DJCI
- Zložka S&P GSCI Cap
Druhy poplatkov za podielové fondy
Správcovia podielových fondov môžu účtovať rôzne poplatky. Všeobecne povedané, poplatky spadajú do dvoch všeobecných kategórií: transakčné poplatky zaplatené za vstup do fondu (nazývané aj zaťaženia) a priebežné ročné poplatky, ktoré platíte, aby ste zostali investovaní do fondu. Americká komisia pre cenné papiere a burzy vo všeobecnosti neobmedzuje poplatky, ktoré môže spoločnosť podielového fondu účtovať. Výnimkou je limit poplatku za spätné odkúpenie vo väčšine prípadov vo výške 2%. Asociácia regulačných orgánov finančného priemyslu obmedzuje zaťaženie predaja na 8, 5% a poplatky 12B-1 používané na zaplatenie marketingových a distribučných nákladov na 0, 75%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.