Energia ETFs prepätie uprostred obchodného obchodu prielom, napätie na Blízkom východe
Obavy z spomalenia globálneho hospodárskeho rastu tlačili ceny ropy v roku 2019. Výsledkom je, že zásoby energie, ktoré zvyčajne sledujú výkonnosť komodity, tento rok získajú nezvratný plášť pre sektor s najhoršou výkonnosťou na akciovom trhu v tomto roku - v porovnaní s návratnosťou o 0, 94% v porovnaní s rokom 2006 na zisk širšieho trhu o 18, 49%.
Rastové obavy sa však trochu zmiernili v piatok, keď sa po dvoch dňoch stretnutí na vysokej úrovni začali objavovať správy o čiastočnej obchodnej dohode medzi Spojenými štátmi a Čínou, ktorá sa nazýva prvá fáza. Počiatočná dohoda zahŕňa zastavenie ciel vo výške 250 miliárd dolárov za čínsky tovar vo výške 250 miliárd dolárov výmenou za Peking, ktorý kúpi ďalších 40 miliárd dolárov až 50 miliárd dolárov v amerických poľnohospodárskych výrobkoch, ako aj vzdanie sa pôdy pri prevodoch technológií.
Hrubé ceny ropy tiež podporili správy, že iránsky tanker utrpel škodu spôsobenú raketovým útokom na pobrežie Saudskej Arábie. K incidentu dôjde menej ako mesiac po útoku robotov na kľúčové saudské ropné zariadenie, ktoré viedlo k výraznému narušeniu celosvetovej produkcie ropy, čo investorom pripomínalo, že geopolitické riziko v regióne je naďalej vysoké a je možné, že ceny ropy budú prudko stúpať.
„Je zrejmé, že tento [piatkový] skok bol omnoho menší ako ten, ktorý sme videli po útokoch na ropu v Saudskej Arábii, “ povedal analytik PVM Oil Associates Tamas Varga pre The Wall Street Journal. „Napriek tomu je to stále jednoznačné pripomenutie, že Blízky východ je ničím iným než mierovou časťou sveta. Myslím si, že cenová reakcia je celkom logická, “ dodal Varga.
Tí, ktorí chcú v nasledujúcich dňoch a týždňoch zaujať vyššie ceny ropy, by mali zvážiť obchodovanie s týmito tromi fondmi obchodovanými s energiou (ETF), ktoré poskytujú expozíciu niektorým z najväčších plynárenských a ropných spoločností v Spojených štátoch. Z technického hľadiska sa zdá, že každý fond vytvára podporu pri dno v blízkosti podpory kľúčových grafov. Ďalej uvádzame prehľad metrík každého ETF a poukazujeme na taktické obchodné príležitosti.
Akcie Direxion Daily Energy Bull 3X ETF (ERX)
Cieľom čistých aktív vo výške 293, 89 miliónov dolárov je cieľom akcie Direxion Daily Energy Bull 3X Akcie ETF (ERX) dosiahnuť trojnásobok dennej výkonnosti indexu výberu energie (Energy Select Sector Index) - referenčnej hodnoty, ktorú tvoria americké energetické spoločnosti s veľkým kapitálom, predovšetkým ropa, plynárenský priemysel a priemysel spotrebných palív. Prostredníctvom tohto pákového efektu sa fond hodí pre aktívnych obchodníkov, ktorí chcú agresívnu býčiu stávku na vedúce energetické mená ako Exxon Mobil Corporation (XOM) a Chevron Corporation (CVX). Úzka penny rozšírená spolu s dostatočným denným obratom viac ako 2 milióny akcií pomáha minimalizovať obchodné náklady a sklzy, zatiaľ čo pomer výdavkov 1, 9% ETF je v súlade s ostatnými fondmi, ktoré používajú derivátové produkty na dosiahnutie cieleného výnosu. ERX ponúka dividendový výnos 1, 80% a tento rok k 14. októbru 2019 klesol o 66, 31%.
Zdá sa, že na grafe ERX sa vytvára možné dvojité dno na úrovni 12, 70 dolárov, pričom oblasť tiež nachádza podporu od medvedieho trhu 2018 na nízkej úrovni. Tí, ktorí obchodujú, by mali premýšľať o nastavení pokynu na zisk blízko 19 dolárov, kde cena naráža na odpor zo septembrového vysokého a 200-denného jednoduchého kĺzavého priemeru (SMA). Obmedzte riziko poklesu tak, že zastavíte pod minimom tohto mesiaca na 12, 90 dolárov. Obchod ponúka priaznivý pomer rizika a výnosov takmer 1: 3, za predpokladu, že sa vyplní v záverečnej cene 14, 49 dolárov (zisk 4, 51 USD na akciu oproti riziku 1, 60 USD na akciu).
iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)
Investičným cieľom spoločnosti iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) je sledovať výkonnosť indexu Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index. Jeho 10 najlepších umiestnení v koši s 37 podnikmi má spoločnú váhu vyše 70%, čím sa fond relatívne koncentruje. Obri energetických zariadení v Houstone Schlumberger Limited (SLB) a Halliburton Company (HAL) ovládajú najvyššiu individuálnu alokáciu akcií na 21, 64% a 17, 12%. 13-ročný poplatok za správu ETF vo výške 0, 42% umožňuje obchodníkom s výkyvom vykonávať pozíciu niekoľko týždňov bez toho, aby museli platiť absorpčné náklady na držbu. Medzitým likvidita objemu dolára vo výške približne 1 milión dolárov a priemerné rozpätie troch centov uspokojuje aj krátkodobé stratégie. K 14. októbru 2019 má IEZ v správe aktíva (AUM) 81, 89 milióna USD a výnosy 2, 43%, ale na prednej strane výkonnosti sklamaním klesla, medziročne klesla o 55, 04% (YTD).
Nízke októbrové minimum IEZ dosiahlo iba osem centov na konci augusta / YTD a predtým, ako sa v deň zmienil denný vývoj, zhromaždil 4% z úrovne piatkovej obchodnej relácie. Vyšší posun má potenciál vytvoriť model dvojitého dna, keďže predajcovia nakrátko pokrývajú svoje pozície. Obchodníci, ktorí sa rozhodnú ísť dlho, by mali zvážiť zadanie príkazu zastaviť stratu pod úrovňou 2019 YTD na 16, 11 dolárov za dolár a hľadať krok späť k prudkému poklesu minulý mesiac tesne pod 21 dolárov. Ak sa cena uzavrie nad 50-dňovú SMA, riadte riziko presunutím zastávok do zlomenia.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
Spoločnosť ProShares Ultra Oil & Gas (DIG), ktorá bola vytvorená v roku 2007, má v úmysle poskytovať dvojnásobný denný výnos amerického indexu ropy a zemného plynu Dow Jones. Fond vo výške 71, 40 milióna dolárov poskytuje obchodníkom vynikajúcu expozíciu voči Exxon a Chevron, vzhľadom na ich príslušné váhy v podkladovom indexe 24, 11% a 17, 63%. Vďaka ročnému poplatku za správu vo výške 0, 95% je cena ETF drahá; obchodné náklady sú však dôležitejšie z dôvodu krátkodobej taktickej misie fondu. Z tohto hľadiska spoločnosť DIG vyniká priemerným rozpätím 0, 07% a denným objemom obchodovania s viac ako 150 000 akciami. Rovnako ako všetky zamerané fondy, ktoré sa denne vyvažujú, aj dlhodobejšie výnosy sa môžu líšiť od inzerovaného pákového efektu kvôli efektu zloženia. K 14. októbru 2019 má spoločnosť DIG AUM 71, 40 milióna dolárov a obchoduje sa medziročne o 52%. Úctyhodný dividendový výnos 2, 70% trochu kompenzuje sklamanie fondu.
Cena akcie spoločnosti DIG našla zásadnú podporu v blízkosti dvoch predchádzajúcich minimálnych výkyvov (december 2018 a august 2019). Index relatívnej sily (RSI) udáva hodnotu nižšiu ako 50, čo pred konsolidáciou umožňuje zvýšenie ceny priestoru. Obchodníci, ktorí očakávajú viac nákupu v tomto týždni, by sa mali zamerať na rezervovanie ziskov pri opakovanom testovaní 27 dolárov, kde ETF narazí na režijný odpor zo 16. septembra s vysokým a 200-dňovým SMA. Chráňte kapitál umiestnením zastávky buď pod minimom tohto mesiaca alebo pod augustovým minimom.