Ťažba údajov pre investorov
Každý finančný pedagóg vám povie o dôležitosti informovaného investora. Investori musia pochopiť rôzne charakteristiky svojich akcií a dlhopisov, ako aj spoločnosti, ktoré ich emitujú. Jedna vec, ktorá sa zdá byť zanedbávaná, je však to, kde získať údaje na vykonanie vášho výskumu. Koneckonců, aké dobré je porozumieť tomu, ako hodnotiť príjmy spoločnosti, ak nedokážeme zistiť, aké sú skutočné príjmy spoločnosti?
Firemné záznamy
Pravdepodobne najužitočnejšie zdroje informácií, firemné žiadosti, poskytujú investorom informácie podrobne opisujúce finančné zdravie spoločnosti, budúce vyhliadky a minulú výkonnosť. Toto je druh informácií, ktoré musíte posúdiť, či určité akcie, dlhopisy alebo podielové fondy sú inteligentnými investíciami. V prípade podielových fondov vám tieto informácie oznámia úroveň výnosov fondu za posledný štvrťrok, náklady na výdavky fondu a držbu jeho portfólia. V prípade spoločností, ktoré potrebujete pri nákupe akcií a dlhopisov skúmať, prejdú tieto záznamy v súvahe spoločnosti, v ktorej sa podrobne uvádza finančné zdravie a výhľad do budúcnosti.
Dôkladná analýza vám pomôže zistiť, ako a kde spoločnosť vynakladá najviac svojich peňazí, ako efektívne je jej riadenie pri vytváraní ziskov a aký pozitívny je budúci výhľad spoločnosti. Aj keď mnohé z týchto prehľadov nie sú najzaujímavejšie na prečítanie a niekedy je ťažké ich pochopiť, ponúkajú množstvo informácií, ktoré môžu využívať všetci rôzni investori. (Informácie o analýze spoločností nájdete v kurzoch Fundamentálna analýza a Analýza pomeru .)
Upozorňujeme, že podľa predpisov SEC musí spoločnosť, ktorá má v aktívach viac ako 10 miliónov dolárov a 500 akcionárov alebo je kótovaná na americkej burze, ako sú napríklad Nasdaq a NYSE, povinná predložiť verejné dokumenty na verejné prezeranie. Tieto nariadenia sa však nevzťahujú na všetky spoločnosti, takže čím je spoločnosť menšia, tým ťažšie bude vypátrať dobré informácie o nej. Niektoré malé spoločnosti sa rozhodli vyplniť požadované prihlášky od väčších spoločností, iné nie.
EDGAR
Táto skratka pre systém elektronického zberu, analýzy a získavania údajov, táto služba automaticky zhromažďuje a posiela ďalej regulačné informácie predložené rôznymi spoločnosťami. Najdôležitejšou povinnou registráciou spoločností SEC kótovaných na burze je ročný formulár 10 K, ktorý uvádza výkonnosť spoločnosti za posledný rok. 10 k musí dodržiavať normy SEC a zvyčajne je komplexnejšia ako výročná správa spoločnosti. Pokiaľ ide o podielové fondy, EDGAR poskytuje všetky prospekty online, takže môžete nájsť konkrétne držby portfólia fondu, maximálny pomer výdavkov, ktoré môže fond účtovať, a dokonca aj druh kompenzácie, ktorú dostáva správa fondu. (Viac informácií nájdete v časti SEC Filings: Formuláre, ktoré potrebujete vedieť .)
SEC poskytuje voľný prístup k EDGAR na adrese //www.sec.gov/edgar.shtml, ale EDGAR bohužiaľ nie je užívateľsky prívetivý. Je ťažké nájsť informácie a keď tak urobíte, je to vo formáte obyčajného textu. Informácie sú k dispozícii, ale ak chcete získať niečo hodnotné, musíte sa kopať. Našťastie existujú aj iné stránky, ktoré poskytujú lepší spôsob prístupu k údajom EDGAR, ale nevýhodou je, že zvyčajne účtujú poplatok.
Priamo od spoločnosti
Akákoľvek spoločnosť, ktorá v súčasnosti nemá webové stránky, pravdepodobne nestojí za váš čas. Dokonca aj väčšina najstarších spoločností v starej ekonomike má webové stránky, ak nemajú žiadny iný dôvod ako poskytnúť informácie o sebe. Keď na webovej stránke spoločnosti vyhľadajte odkaz „vzťahy s investormi“. Tam často nájdete stiahnuteľnú výročnú správu, finančné výkazy, informácie o akciách, správy o spoločnosti atď.
Spoločnosti musia každý rok zasielať každému akcionárovi výročné správy bez ohľadu na to, či vlastní jednu alebo 10 000 akcií. Ak nie ste akcionárom a prehľady by ste si radšej prečítali v tlačenej podobe, zvyčajne si ich môžete bezplatne objednať priamo od spoločnosti. Väčšie spoločnosti tieto správy radi využívajú ako marketingové nástroje. Niektoré spoločnosti tretích strán podnikajú aj v oblasti poskytovania bezplatných výročných správ verejných spoločností. (Ak sa chcete dozvedieť viac o analýze čísel spoločnosti, prečítajte si článok Základná analýza obchodníkov .)
Výskumné správy
Ak nemáte čas na vykonanie celého výskumu sami, alebo nie ste fanúšikom chrumkavých čísel, môžete si kúpiť správy od rôznych firiem. V závislosti od toho, pre koho tieto správy píšu, sú analytici buď nezávislí, na strane nákupu alebo na strane predaja, a investorom ponúkajú odborné posúdenie súčasného stavu spoločnosti a budúceho výhľadu. Niektoré z týchto prehľadov sa poskytujú bezplatne, ale väčšina sa zvyčajne pohybuje v rozmedzí od 5 do 50 USD. Tieto správy si môžete kúpiť v akomkoľvek sprostredkovaní, od mnohých bánk a prostredníctvom finančných webových stránok, ako je Yahoo! Financie.
webové stránky
Mnoho rôznych webových stránok ponúka investorom informácie zadarmo, na základe platby za použitie alebo na základe predplatného. Výhodou navštevovania finančných webových stránok namiesto prezerania podaní v SEC je, že informácie sa ponúkajú stručným spôsobom. Nemusíte sa preosievať prostredníctvom kópií právnych predpisov a trhov, ktoré spoločnosti vkladajú do svojich výročných správ. (Prečítajte si viac informácií o analytikoch v časti Čo je potrebné vedieť o finančných analytikoch .)
záver
Bez ohľadu na to, do čoho sa rozhodujete investovať, je veľmi dôležité, aby ste urobili správne množstvo výskumu, aby ste presne vedeli, kam vkladáte svoje peniaze. Vďaka tak veľkému množstvu dostupných informácií, či už bezplatných alebo nie, nie je v skutočnosti dôvod, aby investor urobil neinformované rozhodnutie.