Zložky riadenia pracovného kapitálu

Efektívne riadenie pracovného kapitálu zaisťuje podnikom ziskovosť a celkové finančné zdravie. Pracovný kapitál je hotovosť, ktorú spoločnosti používajú na prevádzku a riadenie svojich organizácií. Efektívne riadenie pracovného kapitálu zabezpečuje, že spoločnosť vždy udržiava dostatočný hotovostný tok na splnenie svojich krátkodobých prevádzkových nákladov a krátkodobých záväzkov z dlhov.

Peňažný tok spoločnosti určujú prvky pracovného kapitálu, ktoré investori a analytici posudzujú na hodnotenie spoločnosti. Týmito prvkami sú peniaze prichádzajúce, peniaze idúce von a správa zásob.

Správa pracovného kapitálu bola zrušená

Efektívne riadenie pracovného kapitálu si vyžaduje koordináciu niekoľkých úloh, ako sú riadenie krátkodobých investícií, poskytovanie úverov zákazníkom a získavanie tohto úveru, správa zásob a riadenie záväzkov. Efektívne riadenie pracovného kapitálu si vyžaduje aj získanie spoľahlivých predpovedí hotovosti a presných údajov o transakciách a zostatkoch v bankách.

Ak spoločnosť nemá dostatok hotovosti na zaplatenie svojich bežných výdavkov, možno bude musieť podať návrh na vyhlásenie konkurzu, reštrukturalizáciu predajom aktív, reorganizáciu alebo likvidáciu. Naopak, ak spoločnosť nadmerne investuje do hotovosti a likvidných aktív, môže to byť zlé využívanie zdrojov spoločnosti.

Kľúčové jedlá

• Riadenie pracovného kapitálu je rozhodujúce na zabezpečenie toho, aby spoločnosť udržiavala dostatočný hotovostný tok na splnenie svojich krátkodobých prevádzkových nákladov a povinností.
• Prvkami prevádzkového kapitálu sú peniaze, ktoré prichádzajú, peniaze idú a správa zásob.
• Spoločnosti musia tiež pripraviť spoľahlivé predpovede hotovosti a uchovávať presné údaje o transakciách a zostatkoch bánk.
• Ak spoločnosť nemôže splniť svoje krátkodobé záväzky, môže čeliť bankrotu, zatiaľ čo drží nadbytočné likvidné aktíva alebo hotovosť nemusí byť najlepším využitím svojich zdrojov.

Toto sú tri hlavné zložky spojené s riadením pracovného kapitálu:

1. Účty pohľadávok

Pohľadávky sú splatné príjmy - čo zákazníci a dlžníci dlhujú spoločnosti za minulý predaj. Spoločnosť musí inkasovať svoje pohľadávky včas, aby mohla tieto prostriedky použiť na pokrytie svojich vlastných dlhov a prevádzkových nákladov. Pohľadávky sa objavujú ako aktíva v súvahe spoločnosti, ale stávajú sa aktívami až po ich inkasovaní. Nevyrovnaný počet dní predaja je metrika, ktorú používajú analytici na posúdenie toho, ako spoločnosť nakladá s pohľadávkami. Metrika odhaľuje priemerný počet dní, ktoré spoločnosť potrebuje na výber výnosov z predaja.

2. Záväzky

Splatné účty sú čiastky, ktoré musí spoločnosť vyplatiť v krátkom čase a sú kľúčovou súčasťou riadenia pracovného kapitálu. Spoločnosti sa snažia zostatok platieb s pohľadávkami udržiavať maximálny cash flow. Spoločnosti môžu platby oneskoriť tak dlho, ako je to primerane možné, s cieľom zachovať pozitívne úverové ratingy a zároveň udržiavať dobré vzťahy s dodávateľmi a veriteľmi. V ideálnom prípade je priemerný čas spoločnosti na vymáhanie pohľadávok podstatne kratší ako jej priemerný čas na vyrovnanie záväzkov.

3. Zásoby

Inventár je primárnym aktívom spoločnosti, ktoré prevádza na tržby. Miera, akou spoločnosť predáva a doplňuje zásoby, je mierou jej úspechu. Investori tiež považujú mieru obratu zásob za ukazovateľ sily predaja a efektívnosti spoločnosti pri nákupe a výrobe. Nízky stav zásob znamená, že spoločnosti hrozí strata predaja, ale príliš vysoká úroveň zásob by mohla byť znakom plytvania využívaním pracovného kapitálu.

Riadenie pracovného kapitálu v skratke

Riadenie pracovného kapitálu predstavuje vzťah medzi krátkodobými aktívami spoločnosti a jej krátkodobými záväzkami. Cieľom riadenia prevádzkového kapitálu je zabezpečiť, aby si spoločnosť mohla dovoliť svoje každodenné prevádzkové náklady a zároveň čo najproduktívnejšie investovať jej aktíva. Dobre riadená spoločnosť riadi svoje krátkodobé dlhy a súčasné a budúce prevádzkové náklady prostredníctvom riadenia pracovného kapitálu, ktorého zložkami sú zásoby, pohľadávky, záväzky a hotovosť.