Kapitálové zisky vs. príjmy z dividend: Aký je rozdiel?

Kapitálové zisky a iné príjmy z investícií, napríklad príjmy z dividend, sú zdrojom zisku a majú potenciálne daňové následky. Tu je pohľad na rozdiely medzi týmito dvoma typmi príjmu a tým, čo každý z nich znamená, pokiaľ ide o vyplatené investície a dane.

Kapitál je počiatočná investovaná suma. Kapitálový zisk je zisk, ktorý nastane, keď sa investícia predá za vyššiu cenu, ako bola pôvodná kúpna cena. Investor nemá kapitálový zisk, kým sa investícia nepredá za zisk.

Dividendy sú aktíva vyplatené akcionárom zo zisku spoločnosti. Dividendy, ktoré investor dostane, sa nepovažujú za kapitálové zisky, ale za príjem za daný daňový rok.

Kľúčové jedlá

• Kapitálové zisky sú zisky, ktoré vzniknú, keď sa investícia predá za vyššiu cenu, ako bola pôvodná kúpna cena.
• Dividendy sú aktíva, ktoré sa vyplácajú akcionárom zo zisku spoločnosti. Sú považované za príjem za daný rok, nie za kapitálové zisky.
• Daňové sadzby sa líšia v prípade kapitálových ziskov na základe toho, či bol majetok držaný krátkodobo alebo dlhodobo pred jeho predajom.
• Sadzby dane sa pri dividendách líšia podľa toho, či sú bežné alebo kvalifikované.

Kapitálové zisky

Kapitálový zisk je zvýšenie hodnoty kapitálového aktíva - buď investície alebo nehnuteľnosti -, ktoré mu dáva vyššiu hodnotu ako nákupná cena. Investor nemá kapitálový zisk, kým sa investícia nepredá za zisk. Naopak, k kapitálovej strate dôjde, keď dôjde k poklesu hodnoty kapitálového majetku oproti kúpnej cene majetku. Investor nemá kapitálovú stratu, kým nepredá majetok so zľavou.

Ako príklad uvážime, že investor nakúpil 500 akcií v spoločnosti XYZ za 5 USD na akciu, za kapitálové výdavky 2 500 USD (500 x 5 $ = 2 500 $). Oznamuje sa dobrá správa a akcie sa zhromaždia na 10 dolárov, takže celková investícia je teraz 5 000 dolárov (500 x 10 = 5 000 dolárov). Ak investor predá akcie za trhovú hodnotu, celkový výnos je 5 000 dolárov. Kapitálový zisk z tejto investície sa potom rovná celkovému príjmu mínus počiatočný kapitál (5 000 - 2 500 $ = 2 500 USD).

Dividendový príjem

Dividenda je odmena poskytnutá akcionárom, ktorí investovali do vlastného imania spoločnosti, zvyčajne pochádzajúcich z čistého zisku spoločnosti. Väčšina ziskov je v rámci spoločnosti udržiavaná ako nerozdelený zisk, čo predstavuje peniaze, ktoré sa majú použiť na pokračujúce a budúce obchodné činnosti. Zvyšok sa však často vypláca akcionárom ako dividenda. Predstavenstvo spoločnosti môže vyplácať dividendy podľa plánovanej frekvencie, napríklad mesačne, štvrťročne, polročne alebo ročne. Spoločnosti môžu alternatívne vydávať jednorazové špeciálne dividendy individuálne alebo popri plánovanej dividende.

Ako príklad uveďme vyššie uvedenú spoločnosť XYZ. Investor, ktorý nakúpil 500 akcií na akcii za 5 USD na akciu, získal výhody v hodnote 2 500 USD, keď cena akcií stúpala. Bez ohľadu na pohyb cien akcií investor profituje, keď spoločnosť XYX oznámi špeciálnu dividendu vo výške 2 USD na akciu a čistú sumu 1 000 USD.

Osobitné úvahy

Ako sa zdaňujú kapitálové zisky a dividendy. Rozdelenie kapitálových výnosov sa určuje na základe toho, či bol majetok držaný na krátke alebo dlhé obdobie. Dividendy sa klasifikujú ako bežné alebo kvalifikované a zdaňujú sa podľa toho.

Kapitálové zisky sa zdaňujú odlišne na základe toho, či sa považujú za krátkodobé alebo dlhodobé držby. Kapitálové zisky sa považujú za krátkodobé, ak majetok, ktorý bol predaný po držbe na dobu kratšiu ako jeden rok. V tomto prípade sa krátkodobý kapitálový zisk zdaňuje ako bežný príjem za daný rok.

Majetok držaný viac ako rok pred predajom sa považuje za dlhodobý kapitálový zisk pri predaji. Daň sa počíta iba z čistých kapitálových výnosov za daný rok. Čisté kapitálové zisky sa určujú odpočítaním kapitálových strát od kapitálových ziskov za daný rok. Pre väčšinu investorov bude sadzba dane z kapitálových výnosov nižšia ako 15%.

Dividendy sa zvyčajne vyplácajú v hotovosti, ale môžu byť aj vo forme majetku alebo akcií. Dividendy môžu byť bežné alebo kvalifikované. Všetky bežné dividendy sú zdaniteľné a musia byť vykázané ako príjem. Kvalifikované dividendy sa zdaňujú nižšou mierou kapitálových výnosov.

Ak spoločnosť vráti kapitál akcionárovi, nepovažuje sa za dividendu a znižuje podiel akcionárov v spoločnosti. Ak sa základňa akcií zníži na nulu prostredníctvom návratnosti kapitálu, každé rozdelenie dividend sa považuje za kapitálové zisky a bude sa podľa toho zdaniť. Okrem toho musí investor, ktorý dostáva vysoké sumy dividend, zaplatiť odhadované dane, aby sa vyhnul sankcii.