Investovanie do coattail
Investovanie do coattail je investičná stratégia napodobňujúca obchody známych a historicky úspešných investorov. Umiestnením týchto obchodov investori „jazdia na kabátoch“ uznávaných investorov v nádeji, že zarobia peniaze na svoj vlastný účet.
Priemerný investor sa dnes prostredníctvom verejných podaní, mediálneho spravodajstva a správ napísaných správcami fondov môže rýchlo dozvedieť, kam títo veľkí investori vkladajú svoje peniaze.
Kľúčové jedlá
- Investovanie do coattail je investičná stratégia napodobňujúca obchody známych a historicky úspešných investorov.
- Je to možné vďaka skutočnosti, že manažéri s aktívami nad 100 miliónov dolárov musia zverejňovať svoje pozície raz za štvrťrok v sekcii SEC.
- Tieto informácie sa zverejňujú prostredníctvom formulára SEC 13F a sú verejne vyhľadávané online.
- Investovanie do coattail je pravdepodobne vhodnejšie pre investorov typu „buy-and-hold“ s dlhodobými horizontmi, pretože takéto stratégie sú menej ovplyvnené 90-dňovým oneskorením v podaniach 13F.
Ako funguje Coattail Investing
Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) vyžaduje, aby investori, ktorí spravujú viac ako 100 miliónov dolárov, zverejňovali svoje podiely raz za 90 dní. Tieto informácie sú obsiahnuté v SEC formulári 13F, ku ktorému má verejnosť voľne prístupný online.
Prehliadaním týchto podaní môžu investori sledovať investičné rozhodnutia historicky úspešných investorov, ako sú Warren Buffett alebo Carl Icahn. Investori by si však mali byť vedomí toho, že z dôvodu 90-dňového oneskorenia pri získavaní nových informácií môžu konať „mimo synchronizácie“ s investorom, ktorého chcú napodobniť.
Investori, ktorí si želajú implementovať kombinovanú stratégiu investovania, by mali byť pri rozhodovaní, ktorý model investora zvoliť, opatrní. Napríklad dlhodobí investori, ktorí chcú minimalizovať časté zmeny vo svojom portfóliu, môžu byť vhodnejší na sledovanie Warrena Buffetta v porovnaní s aktivistickým investorom, ako je Carl Icahn. Na druhej strane investori s krátkym časovým horizontom nemusia byť vhodní na to, aby sledovali charakteristický trpezlivý štýl investovania spoločnosti Buffett.
Pretože načasovanie je pravdepodobne pre aktivistických investorov dôležitejšie, môže byť vhodnejšie investovať do investorov, ktorí majú dlhodobý horizont.
Príklad skutočného sveta investícií do coattail
Na ilustráciu procesu investovania do výroby kabátov je potrebné vziať do úvahy podanie 13F, ktoré 14. augusta 2019 uskutočnila holdingová spoločnosť Warren Buffett Berkshire Hathaway (BRK). Z tohto spisu vidíme, že za štvrťrok končiaci sa 30. júna 2019, Buffett zvýšil svoje pozície v Amazonii (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) a Red Hat (RHT) približne o 11%, 3, 5%, 2, 5% a 1, 2%. Vidíme tiež, že svoju pozíciu v charte komunikácií (CHTR) znížil o necelých 5%.
Všetky ostatné pozície v portfóliu spoločnosti Buffett sa nezmenili, čo odráža jeho všeobecne stabilný investičný štýl. Investori, ktorí si želajú kopírovať prístup spoločnosti Buffett, by mohli pravidelne skúmať záznamy spoločnosti 13F a podľa toho upravovať svoje portfóliá.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.