Definícia úrokovej sadzby pod hranicou trhu (BMIR)
Úroková sadzba pod trhovým trhom (BMIR) je sadzba, ktorá je nižšia ako prevládajúca úroková sadzba komerčnej banky platná v tom čase. Pôžičky poskytované podľa podmienok BMIR zahŕňajú úrokovú sadzbu pod uplatniteľnú federálnu sadzbu alebo dokonca neobsahujú žiadnu úrokovú sadzbu.
Úroková sadzba nižšia ako trhová sa vzťahuje na konkrétnu pôžičku alebo dlžníka - napríklad kupujúcich domov s nízkym príjmom alebo vojenského veterána - a nepopisuje všeobecné prostredie s nízkou úrokovou mierou. Existuje niekoľko programov, mnohé sponzorované vládou, ktoré umožňujú existenciu programov BMIR.
Základy úrokovej sadzby pod úrovňou trhu
Úrokové sadzby pod trhovým trhom (BMIR) sa často vzťahujú na určitú kategóriu pôžičiek alebo programov, ktoré zahŕňajú pôžičky s nízkym úrokom používané na nákup alebo údržbu nehnuteľností, ktoré sa budú prenajímať jednotlivcom, ktorí spĺňajú špecifické kritériá oprávnenosti. Niektoré programy súvisiace s bývaním ponúkajú kvalifikovaným žiadateľom pôžičky za úrokové sadzby, ktoré sú nižšie ako prevládajúce trhové sadzby. Mnoho miest má v skutočnosti programy, ktoré poskytujú pôžičky s nižšou ako trhovou úrokovou sadzbou pre jednotlivcov s obmedzenými príjmami, či už ide o kúpu domu alebo o vylepšenie domu.
Úroková sadzba pre programy BMIR je výrazne pod prevládajúcimi trhovými úrokovými mierami av niektorých prípadoch môže byť tak nízka ako nula percent. Skutočná úroková sadzba závisí od faktorov, ako sú náklady na úver, úverová bonita majiteľa domu, výška úveru a doba úveru. BMIR tiež umožňuje majiteľom štátom dotovaného bývania preniesť úspory na nájomcov ponúkaním nižšieho nájomného.
Príklad programov úrokových mier pod trhom v reálnom svete: HUD
Americké ministerstvo pre bývanie a rozvoj miest alebo HUD má nájomný program založený na BMIR pre obyvateľov s podporou HUD. Cieľom týchto programov je rozšíriť ponuku dostupného bývania v oblastiach, kde je to potrebné, najmä v mestských centrách.
V prípade týchto programov musia obyvatelia alebo žiadatelia zvyčajne poskytnúť určitú dokumentáciu, ktorá preukáže oprávnenosť. Táto dokumentácia by mala obsahovať doklad o príjmoch, úverovú históriu, identifikačné dokumenty pre všetkých ľudí v domácnosti a ďalšie informácie týkajúce sa príjmov a výdavkov domácnosti. Po získaní súhlasu s účasťou na programe musia obyvatelia súhlasiť s poskytovaním aktuálnych informácií vo vopred stanovených intervaloch, aby bolo možné potvrdiť ich trvalú spôsobilosť, a upozorniť príslušné oddelenia na všetky zmeny v ich okolnostiach, ktoré môžu ovplyvniť ich oprávnenosť zostať v programe.
Pôvod programu HUD pre BMIR možno vysledovať až po zákon o národnom bývaní z roku 1959, konkrétne článok 221 písm. D) bod 3 BMIR. Toto poistilo nízkoúrokové pôžičky súkromným developerom na výstavbu dostupného bývania. Tento program bol neskôr nahradený iným a HUD odvtedy zaviedol niekoľko následných nahradení a aktualizácií.
V roku 1988 Arkansas Development Finance Authority kúpila približne 300 hypotekárnych úverov na bývanie od spoločnosti BMIR pre viac rodín s HMIR s cieľom zachovať tisíce bytových jednotiek s nízkymi príjmami. Predstavuje to jeden z prvých veľkých projektov v rámci programu BMIR HUD, ktorý v súčasnosti existuje.