Tu je návod, ako hrať ETFs regionálneho bankovníctva s obmedzeným dosahom
Spolu s ich väčšími náprotivkami, akcie regionálneho bankovníctva tento rok sledujú S&P 500 asi o dva percentuálne body. Klesajúce úrokové sadzby spôsobené dlhotrvajúcou obchodnou vojnou medzi USA a Čínou a obavy z recesie do roku 2020 zostali pre menšie banky stálym vetrom, keďže škrty federálnych rezerv naďalej znižujú marže.
Banky si zvyčajne požičiavajú krátkodobo a požičiavajú dlhodobo. Preto, keď sa výnosová krivka zmení, rovnako ako jej niektoré jej časti, tento rok sa čisté úrokové marže skomprimujú. Regionálne banky okrem toho na rozdiel od väčších finančných firiem zvyčajne nemajú podniky na kapitálových trhoch na diverzifikáciu príjmu.
„Makro proti vetrom z nižších sadzieb predstavuje pre regionálne banky veľkú výzvu, “ napísal analytik Keith Horowitz v poznámke pre klientov za Barrona.
Napriek výzvam vyplývajúcim z klesajúcich marží by obchodníci mali sledovať tri regionálne fondy obchodované na burze cenných papierov (ETF), ktoré sú uvedené nižšie. Z technického hľadiska každý fond obchoduje v rámci jasného rozsahu a ponúka vysoko pravdepodobné nastavenie, ak ceny naďalej klesajú na rozhodujúcu úroveň podpory.
SPDR S&P Regionálne bankovníctvo ETF (KRE)
Cieľom čistých aktív vo výške takmer 2 miliárd dolárov a účtovaním poplatku za správu vo výške 0, 35% je cieľom regionálneho bankovníctva SPDR S&P ETF (KRE) poskytnúť podobné výnosy indexu priemyselného sektora S&P regionálnych bánk - rovnako vážená referenčná hodnota zahŕňajúca americké regionálne bankové zásoby. Regionálne zameranie fondu v trinástich rokoch je príčinou sklonu k menám na stredné a malé písmená. Banky v portfóliu 123 holdingov ETF zahŕňajú PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) a Comerica Incorporated (CMA). Denný objem obchodov s viac ako 7 miliónmi akcií v kombinácii s priemerným penny spreadom vyhovuje intraday aj swingovým obchodným stratégiám. Od 9. októbra 2019 vydáva spoločnosť KRE dividendový výnos 2, 34% a tento rok zatiaľ mierne vzrástla o viac ako 12%.
Cena akcií ETF sa od začiatku marca oscilovala v dobre definovanom klesajúcom kanáli a ponúkala na jednej strane trhu niekoľko vysoko pravdepodobných obchodných príležitostí. Ak sa cena bude naďalej znižovať zo súčasných úrovní, obchodníci by mali hľadať vstupný bod smerom k spodnej trendovej línii vzoru kanála na 47 USD a hľadať index relatívnej sily (RSI) pod 30, aby sa potvrdili krátkodobé prepredané podmienky. Zvážte umiestnenie príkazu stop-loss niekde pod podporu na 47 dolárov a rezervovanie ziskov blízko hornej trendovej línie kanála.
iShares americké regionálne banky ETF (IAT)
Cieľom iFares amerických regionálnych bánk ETF (IAT) je sledovať výkonnosť indexu regionálnych bánk Dow Jones USA. Na dosiahnutie svojho investičného mandátu investuje fond vo výške 391, 01 milióna dolárov najmenej 90% svojich aktív do akcií, ktoré tvoria základný index. Tri najväčšie alokácie ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial a BB&T Corporation (BBT) - nesú kumulatívne váženie takmer 35%, čím sa fond stáva trochu ťažkým. Priemerné rozpätie 0, 04% a likvidita v objeme dolára vo výške približne 7 miliónov dolárov udržujú obchodné náklady pod kontrolou, zatiaľ čo 0, 42% správcovský poplatok robí držbu na dlhšiu dobu funkčnou. K 9. októbru 2019 dosiahol výnos IAT 2, 63% a medziročne vzrástol o 16, 40% (YTD). Za posledný mesiac sa ETF vrátila takmer 6%.
Akcie IAT sa v januári a februári prudko zvýšili, odvtedy sa však posunuli nabok. Od apríla sa objem fondu postupne znižoval, pričom ani býci, ani medvede nevystúpili, aby prevzali kontrolu nad cenovými akciami. ETF klesla takmer o 7% z minuloročných výkyvov, pričom je predurčená testovať podporu pri nižšej trendovej línii rozsahu na 41, 60 dolárov. Tí, ktorí na tejto úrovni zaujali dlhé pozície, by mali premýšľať o nastavení pokynu na získanie zisku v blízkosti horného odporu obchodného rozsahu na 47, 50 dolárov. Chráňte kapitál pomocou príkazu na zastavenie umiestneného mierne pod augustovým výkyvom na 41, 60 dolárov.
Akcie Direxion Daily Regional Bank Bull 3X, akcie ETF (DPST)
Akcie ETF, ktoré boli uvedené na trh v roku 2015 a boli zavedené v roku 2015, sa pokúšajú poskytnúť trojnásobok denného výnosu indexu priemyselného sektora S&P regionálneho bankového sektora S&P, čím sa efektívne stávajú prispôsobenou verziou KRE. Obchodníci by si mali byť vedomí toho, že dlhodobé výnosy ETF sa môžu líšiť od inzerovaného pákového efektu v dôsledku účinku zloženia spôsobeného dennou rovnováhou. Napriek tomu fond ponúka solídny krátkodobý taktický produkt pre tých, ktorí chcú mať agresívnu býčiu stávku na vedúce americké regionálne bankové akcie. Priemerné rozpätie 0, 28% vyhovuje stratégiám, ktoré umožňujú, aby zisky bežali na pokrytie mierne vyšších nákladov. Hoci pomer výdavkov ETF vo výške 1% sa môže zdať vysoký, je v súlade s ostatnými fondmi, ktoré poskytujú pákovú expozíciu. Spoločnosť DPST kontroluje aktíva v správe (AUM) vo výške 20 miliónov dolárov, ponúka dividendový výnos 1, 77% a od 9. októbra 2019 je medziročne o niečo viac ako 20%.
Pretože DPST sleduje rovnaký index ako KRE, nie je prekvapujúce, že sa ich dva grafy takmer navzájom zrkadlia. 15-bodový zostupný kanál, ktorý sa vytvoril za posledných sedem mesiacov, ponúka veľmi prospešnú príležitosť pre obchodníkov s obmedzeným dosahom, ktorí nakupujú blízko trendovej línie podpory vzoru za 28 dolárov a výstup v blízkosti trendovej línie odporu kanála za 43 dolárov. Predtým, ako sa zaviažu na kapitál, však zvážte čakanie na príznaky zmeny cien na podporu, ako je napríklad sviečka s kladivom alebo vzostupný vzor pohltenia, aby ste potvrdili, že súčasný výpredaj skončil.