Banky tvrdia, že stavajú blockchainy. Nie sú

Aj keď bitcoín získal nejaké meno - ako hlupáci, ako mazivo pre tmavý webový obchod, ako Semper Augustus - jeho technologické základy zostali temné pre všetkých, okrem tých najoddanejších kryptografov. Pokiaľ ide o médiá, príbeh bol Nefarious Ross Ulbricht a Mysterious Satoshi Nakamoto, nie niektoré programové markanty, ktoré sa krútili v pozadí.

Do polovice roka 2015 sa však blockchain začal všímať. Prekódujte nadpis „Zabudnite na bitcoíny - čo je blockchain a prečo by vás to malo zaujímať?“; Bloomberg Markets, "Je to všetko o blockchainu." Ekonóm nemal byť vynechaný. Pred rokom to bolo každému jasné: bitcoín bol sprievodným javom, bláznivý 4-ananista v maske Guy Fawkes. Hlavnou atrakciou bol tento mocný motor istoty, blockchain.

V určitom okamihu, bohužiaľ, analýza blockchain-humbuk predbehla. Čo presne je táto „technológia za bitcoínmi“, do ktorej sa hromadia banky, vlády a generácia tried, ktoré hľadajú MBA? Hovoríme všetci o tej istej veci, alebo niektorí z týchto blockchain-mongerov používajú bzučiace slovo roka na predaj starých technológií? (Pozri tiež Blockchain: chrbtica celej budúcnosti financií. )

Vzostup "povoleného blockchainu"

Bitcoinova blockchain, forma technológie distribuovanej knihy, umožňuje tisícom ľudí, ktorí sa navzájom nepoznajú alebo neveria, vzájomne obchodovať. Spravidla si takáto sieť vyžaduje dôveryhodného sprostredkovateľa, aby zabránil zlým aktérom v tom, aby míňali svoje prostriedky dvakrát alebo aby si nárokovali peniaze, ktoré nie sú ich. S bitcoínom to tak nie je. Vďaka dômyselnej kryptografii umožňuje bitcoinový dôkazový systém práce ľubovoľnému počtu cudzincov vymieňať si bitcoíny bez toho, aby sa dôverovalo banke, sprostredkovateľovi alebo klíringu. (Pozri tiež, ako fungujú bitcoíny .)

Porovnajte, že otvorené a bezobslužné blockchainy so „súkromnými“ alebo „povolenými“ blockchainmi, ktoré etablovali hráčov v oblasti technológií a finančných služieb, spolu s hádzaním startupov, sa vyvíjajú samostatne alebo prostredníctvom konzorcií. Namiesto nedôveryhodnej siete tisícov cudzincov navrhujú budovať malé siete známych, preverených hercov - alebo v niektorých prípadoch, aby si blockchain ponechali pre seba. Výsledok uľahčuje dodržiavanie právnych predpisov v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí a poznať zákony vašich zákazníkov (a vyvoláva reakcie Pavlovian od investorov), ale v určitom okamihu majú tieto domnelé blockchainy málo spoločného s inováciou, ktorá je základom bitcoínov.

„Neoprávnené a povolené blochainy sú technicky veľmi odlišné zvieratá, “ informoval Investopedia e-mailom Investoredia Arvind Narayanan, odborný asistent počítačovej vedy v Princetone a autor učebnice kryptomen. „Je nešťastné a mätúce, že ten istý výraz sa používa na označenie oboch.“

Old Tech, nové hlášky

V dokumente, ktorý bol spoluautorom Jeremyho Clarka, Narayanan opisuje dlhú sériu inovácií, ktoré predchádzali bitcoínom a boli spojené s cieľom vyvinúť prvý blockchain - alebo „Nakamoto konsenzus“, pretože slovo „blockchain“ sa v bielej knihe Satoshi Nakamota neobjavilo v roku 2009. navrhnutie pôvodnej kryptomeny. Tieto prekurzory blockchainu zahŕňajú Merkle stromy a byzantskú toleranciu porúch, ktoré Narayanan a Clark identifikujú ako kľúčové prvky povolených blockchainov a tých bez povolení, ako sú bitcoiny.

Skutočnosť, že tieto dve kategórie blockchainu zdieľajú tieto inovácie, však neznamená, že sú to isté. Merkelové stromy a byzantská poruchová tolerancia sa datujú do 80. rokov, desaťročia pred bitcoínmi.

"Veľa navrhovaných aplikácií blockchainov, najmä v bankovníctve, nevyužíva Nakamotský konsenzus, " píšu Narayanan a Clark. Ak by to urobili s malou sieťou známych protistrán, dodali by „zbytočne“.

Pretože je to trendy?

Bitcoin je navrhnutý tak, aby bol „úplne odolný voči cenzúre“, informoval Investopedia telefonicky pomocný profesor technologických inovácií, podnikania a strategického riadenia MIT Christian Catalini. Tento odpor je drahý: Digikonóm odhaduje, že k 25. septembru bitcoinová sieť spotrebúva elektrinu rýchlosťou 18, 1 terawatthodiny za rok - podobne ako v prípade celej Sýrie.

Narayanan a Clark majú pravdepodobne pravdu, že podobný systém by bol „nadmerný“ pre jednu firmu alebo malé združenie firiem. Ťažba, ako je známe tento energeticky náročný dôkaz o pracovnom systéme, zaisťuje presnosť a odhaľuje podvody v sieti tisícov uzlov, ktoré sa navzájom nepoznajú alebo neveria. Back office banky vie a dúfajme, že sa mu dôveruje; šesť až osem bánk môže vybudovať vzťahy veľmi rýchlo, ak tak už neurobili. V takýchto situáciách ťažba rieši problém, ktorý neexistuje.

„Ľudia, ktorí sa chystajú uzavrieť dohody o povolenej blockchaine, si už navzájom dôverujú, “ informoval Investopedia telefonicky Asheesh Birla, vedúci produktu Ripple. (Ripple prevádzkuje blockchain bez povolenia, ktorého cieľom je uľahčiť cezhraničné platby bankám; jeho mechanizmus konsenzu sa nezakladá na dôkazoch o práci.)

„Niektoré z týchto platforiem sú vyvinuté ako repliky starého systému, “ hovorí Catalini, „kde dôveryhodný sprostredkovateľ má takmer rovnakú kontrolu alebo presne tú istú kontrolu, akú by mal v starom systéme. Zaujímalo by ma, prečo prechádzate na menej efektívnu IT infraštruktúru? Pretože je to trendy? “ (Pozri tiež Microsoft, Bank of America Team Up pre Blockchain Technology. )

Čo keby fungovali ako bitcoíny?

Ako zdôrazňujú Narayanan a Clark, mnoho povolených blockchainov nepoužíva ťažbu ani iné aspekty Nakamotského konsenzu. Namiesto toho používajú iné, často oveľa staršie techniky, ktoré sú mätúce spojené s „technológiou blockchain“.

Keby však mali používať blockchain, ako sú bitcoíny, tento blockchain by bol pravdepodobne neistý, pretože strany sa navzájom poznajú a dôverujú mu. Nepretržité blockchainy, ako sú bitcoíny, sú zraniteľné voči 51% útokom, pri ktorých strana alebo skupina kolúznych strán kontroluje väčšinu výpočtového výkonu siete, a preto môže zmeniť knihu. Keby jeden subjekt mal prevádzkovať interný blockchain v bitcoinovom štýle, ovládal by 100% energie siete a blockchain by bol vo svojej podstate kompromitovaný - nie to, že by to záležalo len na jedinom účastníkovi siete, ktorý by si užil plné využitie kontrolu nad veľmi drahou tabuľkou.

Rovnaký problém by pravdepodobne nastal v prípade povolených blockchainov udržiavaných malými konzorciami. „Ak dôjde ku kompromitácii uzlov alebo uzlov, môžete jednoducho prepísať históriu, “ hovorí Catalini. „Takže, ak ste regulátor, možno by ste nechceli, aby skupina bánk alebo skupina finančných inštitúcií boli schopné tajne dohodnúť a prepísať knihu. Nejde ani o 51% útok - už majú kľúče od dataset, takže možno ani nepotrebujete väčšinu na oklamanie systému. “ Opravársky škandál LIBOR je len jedným z príkladov, prečo by sa regulátori mohli obávať kolúzie bánk v povolených blockchainoch.

Crypto-normalizácie?

Povolené blockchainy sa vzdávajú nedôveryhodných výhod otvorených blockchainov, hoci s najväčšou pravdepodobnosťou, ako zdôrazňuje Birla, účastníci rovnako dôverujú. Blockchainy sú tiež pomalšie ako tradičné databázy. V 95% prípadov Birla navrhuje, že je lepšie použiť iba databázu. „Videl som tam veľa prípadov použitia povolených blockchainov, “ hovorí, „a keď sa pozriem na problém, ktorý sa snažia vyriešiť, cítim, že je to spoločnosť, ktorá dokáže vyriešiť tento problém. Táto spoločnosť je Oracle. “

Zdá sa však, že spôsob zdanlivého šialenstva povolených blockchainov môže byť. Birla, Catalini, Narayanan a Clark sa zmienili o možnosti, že technológia blockchain je iba sexy balenie pre pokus o štandardizáciu v priemysle. „Ak to nazývame distribuovanou knihou, dostávajú ľudí okolo stola, “ hovorí Catalini, „myslím, že je to dobrá vec.“

Pamätáte si intranety?

Obrysy debaty o blockchainu s povolením bez povolenia sa často porovnávajú s napätím medzi otvoreným internetom a opevnenými intranetami 90. rokov. „Veľké spoločnosti, ktoré zúfalo dúfajú v blockchain bez bitcoínov, sú presne ako v roku 1994: Nemôžeme mať, prosím, online bez internetu?“ Marc Andreessen tweetoval v decembri 2015.

Catalini očakáva, že otvorená platforma sa opäť vyhrá proti alternatívam, ktoré sa týkajú tichého obchodovania, hoci sa konkrétne nezmieňuje o bitcoinoch. „Teraz som celkom presvedčený, že ak sa pozriete po ceste 10, 15 rokov, jediná skutočná inovácia, ktorú z toho uvidíme, vyplynie z tých, ktoré nemajú povolenie, “ hovorí. (Pozri tiež: Stanovisko: Bitcoin vs. Big Finance. )

Birla tiež očakáva, že sa história zopakuje, pričom zdôrazňuje, že spoločnosť Cisco, „pred internetom“, bola spoločnosť, ktorá spravovala intranety. “ Inými slovami, spoločnosti, ktoré v súčasnosti vyvíjajú povolené blockchainy, sa nakoniec môžu presunúť na tie bez povolení. Uskutočniť tento prechod by mohlo byť náročné, pretože nariadenia, ktoré spôsobujú, že banky bez bankomatov budú pre banky zložité, zostávajú v platnosti.

Skrotenie blockchainu

Regulácia pravdepodobne nie je hnacou silou bánk a ďalších etablovaných hráčov konfrontovaných s Nakamotovým vynálezom. Bitcoin je „prvá sieťová digitálna platforma, ktorú máme na planéte, kde sieť nevytvoril veľký hráč, ktorý investuje do infraštruktúry, “ hovorí Catalini.

Zavedenie systému, ktorý umožňuje jednotlivcom prevádzať finančné prostriedky po celom svete bez ústrednej dôveryhodnej autority, je inherentnou hrozbou pre bankový systém. Nie je to ani zďaleka smrteľné, aspoň v súčasnosti: bitcoinové transakcie sú pomalé; hodnota meny je tak kolísavá, že riskujete stratu časti peňazí, ktoré chcete previesť; trh je malý a nelikvidný; komunita je náchylná na rozkol; a musíte sa spoliehať na výmenu, aby ste získali druh meny, ktorý obchodník alebo daňový úradník skutočne prijme.

Prvýkrát však existuje najmodernejšia alternatíva k bankovému systému. Odvetvie môže kooptovať terminológiu blockchainu - bez toho, aby ho skutočne prijalo - ako spôsob skrotenia divokej technológie, ak ju nezabije. Generálny riaditeľ JPMorgan Jamie Dimon verejne označil bitcoiny za „podvod“ a predpovedal, že vlády proti nemu zakročia; jeho firma medzitým vyvíja povolenú verziu blockchainu z ethereum s názvom Quorum.

Ako uvádza Catalini, etablovaní hráči „berú novú paradigmu a vyberajú časti, ktoré sú pre úradujúcich predstaviteľov rušivé“.

B-slovo

Nie všetko, čo sa nazýva blockchain, skutočne nie je jedno, ako ukazuje jedno z prvých povolených blockchainových úsilí. V novembri 2016 viedla finská firma R3 konzorcium 75 finančných inštitúcií pod záštitou svojho produktu Corda. V tom čase CTO spoločnosti uviedol, že jej poslaním bolo „porozumieť, aplikovať a rozvíjať technológiu blockchainu“. Do februára 2017 to už neplatilo: prezentácia spoločnosti spôsobila rozruch so sklzom, ktorý povedal: „Žiadny blokovací reťazec, pretože ho nepotrebujeme.“ Dnes R3 popisuje Corda ako „distribuovanú platformu kníh“, „vynecháva takmer všetky zmienky o b-slove a trvá na tom, že Corda„ nikdy nebola navrhnutá ako jedna “. Ostatní by mali nasledovať tento príklad.

Investovanie do kryptomen a iných počiatočných ponúk mincí (ďalej len „ICO“) je veľmi riskantné a špekulatívne a tento článok nie je odporúčaním Investopedia alebo redaktora, aby investoval do kryptomeny alebo iných ICO. Keďže situácia každého jednotlivca je jedinečná, pred prijatím akýchkoľvek finančných rozhodnutí by sa mal vždy konzultovať kvalifikovaný odborník. Investopedia neposkytuje žiadne vyhlásenia ani záruky, pokiaľ ide o presnosť alebo aktuálnosť tu obsiahnutých informácií. Od dátumu aktualizácie tohto článku nemá autor žiadnu pozíciu v kryptomene.