Ázijská možnosť

Ázijská opcia je druh opcie, kde návratnosť závisí od priemernej ceny podkladového aktíva za určité časové obdobie na rozdiel od štandardných opcií (americká a európska), kde návratnosť závisí od ceny podkladového aktíva v konkrétnom bode. v čase (splatnosť). Tieto opcie umožňujú kupujúcemu kúpiť (alebo predať) podkladové aktívum za priemernú cenu namiesto okamžitej ceny.

Ázijské možnosti sú známe aj ako priemerné možnosti.

Existuje niekoľko spôsobov, ako interpretovať slovo „priemer“, a to musí byť uvedené v zmluve o opciách. Priemerná cena je spravidla geometrický alebo aritmetický priemer ceny podkladového aktíva v diskrétnych intervaloch, ktoré sú špecifikované aj v zmluve o opciách.

Ázijské možnosti majú relatívne nízku volatilitu v dôsledku mechanizmu priemerovania. Používajú ich obchodníci, ktorí sú nejaký čas vystavení podkladovému aktívu, napríklad spotrebitelia a dodávatelia komodít atď.

Členenie ázijských možností

Ázijské opcie sú v kategórii „exotické opcie“ a používajú sa na riešenie konkrétnych obchodných problémov, ktoré bežné možnosti nemôžu. Sú konštruované vylepšením bežných možností malými spôsobmi. Vo všeobecnosti (ale nie vždy) sú ázijské opcie lacnejšie ako ich štandardné náprotivky, pretože volatilita priemernej ceny je nižšia ako volatilita okamžitej ceny.

Typické použitia zahŕňajú:

1. Ak je spoločnosť znepokojená priemerným výmenným kurzom v čase.
2. Ak by jednotná cena v určitom okamihu mohla byť predmetom manipulácie.
3. Ak je trh s podkladovým aktívom veľmi volatilný.
4. Ak sa tvorba cien stane neefektívnou v dôsledku ťažko obchodovateľných trhov (trhy s nízkou likviditou).

Tento typ opčnej zmluvy je atraktívny, pretože býva lacnejší ako bežné americké opcie.

Príklad ázijských možností

Pre ázijský hovor s možnosťou aritmetického priemeru a 30-dňového obdobia na vzorkovanie údajov.

1. novembra obchodník zakúpil 90-dňovú aritmetickú call opciu na sklade XYZ s realizačnou cenou 22 USD, pričom priemerovanie je založené na hodnote zásoby po každom 30-dňovom období. Cena akcií po 30, 60 a 90 dňoch bola 21, 00 $, 22, 00 $ a 24, 00 $.

Aritmetický priemer (priemer) je (21, 00 + 22, 00 + 24, 00) / 3 = 22, 33.

Zisk je priemerná mínus realizačná cena 22, 33 - 22 = 0, 33 alebo 33, 00 dolárov za 100 akcií.

Rovnako ako v prípade štandardných opcií, ak je priemerná cena nižšia ako realizačná cena, strata je obmedzená na prémiu zaplatenú za call opcie.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia a príklad priemernej štrajkovej opcie Priemerná štrajková opcia je typ opcie, pri ktorej návratnosť závisí od priemernej ceny podkladového aktíva namiesto jedinej ceny po uplynutí platnosti. viac Definícia Cliquet Cliquet je séria možností za peniaze, buď volania, alebo volania, kde každá nasledujúca možnosť sa stane aktívna po uplynutí platnosti predchádzajúcej. viac Definícia a príklad opcie závislý od cesty Opcia závislá od trasy má výplatu, ktorá závisí od cenovej histórie podkladového aktíva počas celej životnosti opcie alebo jej časti. viac Preskúmanie mnohých funkcií exotických opcií Exotické opcie sú opčné zmluvy, ktoré sa líšia od tradičných opcií v ich platobných štruktúrach, dátumoch vypršania platnosti a štrajkových cenách. viac menovej opcie Zmluva, ktorá poskytuje držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať menu za určitý výmenný kurz počas konkrétneho časového obdobia. Za toto právo sa sprostredkovateľovi vypláca prémia, ktorá sa bude líšiť v závislosti od počtu kúpených zmlúv. viac Definícia vanilkovej opcie Vanilková opcia dáva držiteľovi právo kúpiť alebo predať podkladové aktívum za vopred stanovenú cenu v danom časovom rámci. ďalšie partnerské odkazy