Môže niekto poraziť trh?

Výraz „porazenie trhu“ znamená dosiahnutie návratnosti investícií, ktorá prevyšuje výkonnosť indexu Standard & Poor's 500. Bežne sa nazýva S&P 500, je to jedno z najpopulárnejších referenčných bodov celkového výkonu na americkom akciovom trhu.

Každý sa to snaží poraziť, ale málokto uspeje.

Bariéry

Investičné poplatky sú jednou z hlavných prekážok pri prekonávaní trhu. Ak využijete populárnu radu, aby ste investovali do indexového fondu S&P 500 a nie do jednotlivých akcií, výkonnosť vášho fondu by mala byť lepšia alebo horšia ako výkonnosť fondu S&P 500. Od týchto výnosov sa však odpočítajú investičné poplatky, takže sa vám celkom nezhodujú, nikdy to nevadí. Vyhľadajte indexové fondy s mimoriadne nízkymi poplatkami vo výške 0, 05% až 0, 2% ročne a budete sa blížiť k vyrovnaniu trhu, aj keď ho nebudete poraziť.

Dane sú ďalšou veľkou prekážkou pri prekonávaní trhu. Keď platíte daň z vašich investičných výnosov, stratíte značné percento svojho zisku. Pre rok 2018 je sadzba dane z kapitálových výnosov 15% až 20%, pokiaľ váš príjem nie je veľmi nízky. A to je daň z investícií držaná najmenej jeden rok. Zásoby držané na kratšiu dobu sa zdaňujú ako bežné príjmy.

Psychológia investorov predstavuje tretiu prekážku pri prekonávaní trhu. Naopak, väčšina ľudí má tendenciu nakupovať vysoko a predávať nízko, pretože majú tendenciu kupovať, keď trh funguje dobre, a predávať zo strachu, keď trh začína klesať. Toto je aspoň pod vašou kontrolou. Naučte sa, ako analyzovať zásoby a zvážte potenciál spoločnosti pre budúce zisky. Nie je to spoľahlivé, ale aspoň si budete kupovať zo zdravých dôvodov.

Riziko je kľúčové

Jedným zo spôsobov, ako sa pokúsiť poraziť trh, je podstúpiť väčšie riziko, ale hoci väčšie riziko môže priniesť vyššie výnosy, môže to tiež priniesť väčšie straty.

Mohli by ste byť tiež schopní prekonať trh, ak máte vynikajúce informácie. Existuje niekoľko spôsobov, ako môže individuálny investor disponovať vynikajúcimi informáciami, pokiaľ nie sú dôvernými informáciami spoločnosti a obchodovanie s neverejnými informáciami je závažným trestným činom nazývaným dôverné obchodovanie.

V širšom zmysle je však možné, že budete mať nadštandardné informácie založené na vašej odbornosti v odbore alebo produkte. Investovanie do toho, čo viete, nie je zločin.

Niektorí investori dosiahli bohatstvo vďaka tomu, čo sa javí ako vynikajúce analytické schopnosti. Názvy domácností ako Peter Lynch a Warren Buffett dosiahli svoje úspechy výberom jednotlivých zásob. Mnoho ľudí, o ktorých ste nikdy nepočuli, sa pokúsili o podobné stratégie a zlyhali. Ani väčšina profesionálnych manažérov podielových fondov nemôže poraziť trh.

Niekedy je to len šťastie

Lynch a Buffett, bez akejkoľvek neúcty, mohli mať len mimoriadne šťastie, aj keď sú to finančné sviečky. Vysoko uznávaní ekonómovia ukázali, že portfólio náhodne vybraných akcií môže fungovať rovnako ako starostlivo zostavené.

Áno, možno budete schopní poraziť trh, ale s investičnými poplatkami, daňami a ľudskými emóciami, ktoré pôsobia proti vám, je väčšia pravdepodobnosť, že tak urobíte prostredníctvom šťastia ako zručnosti. Ak dokážete iba vyrovnať S&P 500, mínus malý poplatok, budete robiť lepšie ako väčšina investorov.