Online Brokers 2019: Rok kontroly reality

V roku 2017 sa online brokerské prostredie dramaticky zmenilo, keď väčšina veľkých brokerov zaviedla obrovské zníženie cien. Rok 2018 bol však ťažkým rokom, keď došlo k niekoľkým najväčším poklesom v histórii trhu, čo sa týka stratených bodov. Mnoho maklérov malo vo februári 2018 výpadky počas dvoch dní, ktoré zaznamenali najväčší pokles na trhu, čím zabránili svojim zákazníkom vstúpiť do selekcie. Investorská úzkosť tlačila mnohých na vedľajšiu koľaj. 26. decembra nám priniesol najväčší jednodňový bodový zisk v histórii priemyselného priemeru Dow Jones. Stručne povedané, volatilita sa vrátila po rokoch pomalého a stabilného býčieho trhu, čo vyvolalo medzinárodnú reakciu „boja alebo úteku“.

Sprostredkovatelia investovali 2018 do podpory svojej infraštruktúry a robili, čo mohli, aby priniesli obchodníkom späť. Interaktívni makléri, ktorí priťahujú častých obchodníkov, zaznamenali nárast počtu účtov o 22%, ale anualizované obchody na jeden účet poklesli zo 430 v januári 2018 na 320 v januári 2019. Zákazníci spoločnosti Schwab zbavili svoje podiely v podielových fondoch a vytiahli 13% z týchto investícií, zatiaľ čo pridanie 4% do fondov obchodovaných na burze (ETF) medzi 4. štvrťrokom 2017 a 4. štvrťrokom 2018. Investície do akcií klesli o 6%, ale investície s pevným výnosom sa zvýšili o 25%.

Kompresia poplatkov a nedostatočná aktivita spôsobujú, že online brokeri tvrdšie pracujú na tom, aby svojich zákazníkov stiahli späť na trhy. Väčšina z nich strávila rok modernizáciou častí obchodnej krajiny, ktoré nie sú voľným okom viditeľné. Medzi hlavné zmeny, ktoré sme zaznamenali v priebehu roka, patrí stabilizácia platforiem a schopnosť reagovať na prudký nárast obchodnej činnosti. Sprostredkovatelia, ktorí účtujú provízie, požadujú, aby ste stlačili toto tlačidlo obchodu, a preto riešili nedostatky svojej infraštruktúry, aby ich platformy boli rýchlejšie a odolnejšie voči prudkým nárastom obchodnej činnosti. Makléri, ktorí neúčtujú provízie, chcú, aby ste obchodovali, pretože časť ich kompenzácie pochádza z predaja vašich objednávok tvorcom trhu.

Počet maklérov, ktorí neúčtujú provízie, vzrástol minulý rok, keď bola v auguste spustená aplikácia You Mor od JP Morgan. V prvom roku po otvorení účtu môžete vy investovať 100 zákazníkov bez provízií a obchodov ETF; zákazníci s vysokými zostatkami na bežných účtoch Chase sa môžu následne uchádzať o 100 alebo viac voľných obchodov ročne.

Ďalšia platforma bez provízie prechádza v marci na test beta s mobilnou aplikáciou a táto má vzrušujúci rodokmeň. Keď bude zverejnená, sledujte naše praktické preskúmanie.

Rasy v zbrojení sa značne spomalili. Pokiaľ ide o nástroje pre obchodníkov, nedošlo k veľkému posunu vpred, ale len málo brokerov sa snažilo uľahčiť používanie svojich platforiem. Prvých 15 rokov dvadsiatych rokov minulého storočia prinieslo maklérom funkcie a nástroje a niektoré z týchto doplnkov by sa dali najlepšie opísať ako neúmyselné, vytvárajúce nové okná, ktoré sa cítili odpojené od zvyšku platformy.

Za posledné tri roky sme videli viacúrovňové ponuky, ktoré sa vyrovnali. Teraz nemusíte klikať na päť rôznych možností, aby ste prešli od grafu k obchodnému lístku, a filozofia rozvoja „mobilného prvého“ viedla k väčšej podobnosti medzi stolnými počítačmi a smartfónmi. Prieskum tretích strán, ktorý poskytuje väčšina našich najlepších maklérov, je bezproblémovo integrovaný, čo vedie k pohodlnejším zážitkom pre investorov.

Michael Ellison, prezident spoločnosti Corporate Insight (corporateinsight.com), výskumnej firmy, ktorá radí spoločnostiam vo finančnom sektore, poznamenal, že online brokeri kolabujú svoje štruktúry menu s cieľom čo najviac uľahčiť používateľské prostredie. "Makléri chcú udržať svojich klientov na webe, " hovorí Ellison.

Kryptomena ako trieda aktív priniesla obchodníkom určité vzrušenie a makléri reagovali na tento záujem spôsobmi, ktoré siahali od „Ó, nie, ešte nie, nemyslíme si, že je to vhodné“, až po „Iste, pokračujte a obchodujte. Toto je možné. “Zákazníci spoločnosti Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade a TradeStation môžu obchodovať s bitcoinovými futures, zatiaľ čo klienti Robinhood môžu na svojom maklérskom účte obchodovať so šiestimi kryptomenami. Klienti spoločnosti Fidelity môžu zobraziť svoje portfólio Coinbase na svojej stránke vernostných pozícií, nemôžu však obchodovať s menami ani ich futures. Spoločnosť TD Ameritrade investovala do ErisXu, novej kryptomennej burzy, ktorá poskytuje transparentný a regulovaný spôsob prístupu k tejto triede aktív.

Počas roku 2018 došlo k malým zmenám v stanovovaní cien, ale niektorí makléri odstránili minimá na otvorenie hotovostného účtu. (Vklad 2 000 USD na otvorenie maržového účtu je zákonná požiadavka.) Najdramatickejšie bolo, že interaktívni makléri v lete znížili svoje minimum 10 000 dolárov na 0 dolárov, hoci je tu úlovok: účty s menej ako 100 000 dolárov musia generovať minimálne 10 USD mesačne v províziách alebo zaplatiť rozdiel ako poplatok za aktivitu.

Medzi ďalšie zmeny nákladov pre investorov patrilo zníženie ukazovateľov výdavkov na fondy obchodované na burze (ETF) a podielové fondy. Fidelity a Vanguard sa zapojili do zdĺhavého duelu, pričom Fidelity uviedla na trh štyri podielové fondy s indexom nulových výdavkov.

Bezpečnosť je naďalej problémom, ale dobrou správou je, že platformy sprostredkovania online patria medzi najbezpečnejšie. Prehľad strediska zdrojov krádeže identity ukazuje, že v roku 2018 došlo vo finančnom a bankovom sektore k rovnakému počtu porušení, aké sa vyskytli v roku 2017 - 135 oproti 134 -, ale počet vystavených záznamov klesol z 3, 2 milióna na 1, 7 milióna, Fidelity mala v jednej zo svojich pobočiek niekoľko menších porušení a malému počtu klientov Ally Bank, ktorí požiadali o úver na bývanie, sa osobné informácie prenášali nesprávne. Niektorí z týchto bankových klientov môžu byť tiež klientmi spoločnosti Ally Invest.

Online makléri reagujú na bezpečnostné starosti tým, že sú v popredí o tom, ako chránia svojich klientov. Viaceré ponúkajú záruky zákazníkov, vrátane spoločností Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade a E * TRADE. Scott Ignall, senior viceprezident spoločnosti Fidelity pre nezávislé investície, tvrdí, že jeho firma pozorne monitoruje online prostredie a má zavedené množstvo opatrení a viac úrovní bezpečnosti. Ignall hovorí: „Medzi naše opatrenia patrí viacfaktorová autentifikácia a monitorovacia činnosť na ochranu pred neoprávneným prístupom k účtu.“ Poznamenáva, že zákazníci musia tiež urobiť svoju časť a povedať: „Aj keď spoločnosť Fidelity zaviedla ochranné opatrenia, za bezpečnosť je spoločná zodpovednosť. "

Zbierame pre vás správneho makléra

Ktorý online broker je pre vás to pravé "> . Štrnásť maklérov s nami intenzívne spolupracovalo a poskytovalo nám údaje a testovacie účty, ktoré nám umožňujú hlboké ponory do ich platforiem. Vytvorili sme videoprechody 11 platforiem, takže vy môžete sa pozrieť sami, čo nájdete v dolnej časti jednotlivých stránok s recenziami. Vanguard sa rozhodol nezúčastniť sa, ale vzhľadom na ich veľkosť sme ich aj tak zahrnuli.

Za účelom ohodnotenia maklérov sme zhodnotili ich obchodné skúsenosti, obchodné technológie, použiteľnosť, mobilné schopnosti, škálu ponúk, výskumné vybavenie, analýzu portfólia, zákaznícky servis, vzdelávanie a náklady. Špičkoví sprostredkovatelia poskytujú ľahko ovládateľnú obchodnú skúsenosť, zatiaľ čo smerujú objednávky, aby svojim zákazníkom priniesli zvýšenie ceny. Klientom ponúkajú rôzne triedy aktív na obchodovanie online a poskytujú zmysluplné spôsoby analýzy výkonnosti portfólia. Zákaznícky servis, online aj telefonicky, je rýchly a výskum, správy a grafy sú najvyššej kvality. K dispozícii sú nástroje plánovania a vzdelávacie zdroje, ktoré zákazníkom pomôžu zlepšiť ich investičné schopnosti, a náklady sú také, aké by priemerný individuálny investor považoval za primerané.

Po šiestich mesiacoch a tisícoch hodinách testovania používateľov sme hrdí na to, že môžeme oznámiť všetkých víťazov:

• Vernostné investície
• Interaktívne makléri
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Nezabudnite si pozrieť aj sprievodcovské video platformy, ktoré nájdete v dolnej časti kontrolnej stránky makléra. Okrem nášho celkového poradia a pochopenia, že jednotliví investori majú rôzne potreby, máme aj kurátorské zoznamy maklérov, ktorí sú najlepší pre rôzne obchodné potreby a štýly. Tu je kompletný zoznam týchto kategórií:

• Najlepšie pre začiatočníkov
• Najlepšie pre nízke náklady
• Najlepšie aplikácie na obchodovanie s akciami
• Najlepšie pre ETF
• Najlepšie pre obchodovanie s opciami
• Najlepšie pre akcie Penny
• Najlepšie pre Roth IRA
• Najlepšie pre IRA
• Najlepšie pre denné obchodovanie
• Najlepšie pre medzinárodné obchodovanie
• Najlepšie pre forexové obchodovanie
• Najlepšie webové obchodné platformy

Od prispôsobenia k prispôsobeniu

Kam sa bude priemysel pohybovať v budúcom roku? tastyworks 'Tom Sosnoff tlačí späť proti toku aktív do roboticko poradenských služieb. Vidí hromadný exodus z pasívneho na aktívne investovanie a uvádza: „Vždy, keď máte takú vysokú koncentráciu bohatstva, rozhodovania a hodnotenia rizika, jednotliví investori v pasívnych situáciách po celom svete nebudú sedieť, keď globálne uvoľnenie tohto bohatstva nebude. Koncentrácia [v pasívnych aktívach] sa začína. “Verí, že platformy (ako napríklad chutné práce), ktoré poskytujú streamovanie, strategický obsah a nástroje v reálnom čase, budú z toho mať najväčší úžitok.

Ellison verí, že makléri sa presunú od možností prispôsobenia, ktoré málokto používa, aj keď sú k dispozícii, k personalizovaným službám. „Platforma bude sledovať, čo robíte, a naučí sa, ako ju používate, “ hovorí. V nasledujúcich 18 - 24 mesiacoch projektuje, že makléri ponúknu svojim klientom príslušné nástroje na základe ich investičných návykov.

Victor Jones, bývalý produktový manažér spoločnosti TD Ameritrade, hovorí: „Nemôžete jednoducho hádzať údaje a nástroje na ľudí a povedzte im, aby to zistili.“ Jones verí, že makléri musia vybudovať technológiu, aby pomohli novej generácii investorov vyhnúť sa tomu, aby typické chyby pre nováčikov a že dobrá obchodná platforma by mala predvídať ďalší krok zákazníka, obsluhujúci obsah a služby skôr, ako dôjde k zámene. Niektorí z maklérov, ktorých sme preverili, vrátane interaktívnych maklérov a chutných diel, ponechávajú nástroje, ktoré klient používa, v miesta, aby boli ľahko prístupné, ale je to dosť zriedkavé. Tento trend určite sledujeme.

Mladší investori a potreba ich prilákať bude naďalej stimulovať inováciu platformy. Vývoj „Mobile first“ je v súčasnosti priemyselným štandardom a všetci makléri s mobilnými aplikáciami hlásili výrazný nárast obchodov uskutočňovaných prostredníctvom mobilných zariadení, ako aj celkové zapojenie zákazníkov. Niektorí z väčších maklérov nám povedali, že majú rastúci počet klientov, ktorí uprednostňujú pripojenie iba prostredníctvom mobilného zariadenia. David Poole, vedúci poradenských a klientskych služieb spoločnosti Merrill Edge, hovorí: „V uplynulom roku sme sa intenzívne zamerali na zlepšenie ponuky mobilných služieb pre našich klientov. Očakávame, že tento trend bude pokračovať a zaistíme, aby klienti mali prístup ku všetkým funkciám, ktoré potrebujú na správu svojich investícií na cestách. “

Tím pre preskúmanie online maklérov spoločnosti Investopedia tvrdo pracoval na tomto balíku s recenziami a dúfame, že vám bude užitočné, keď sa rozhodnete, ktorú platformu použijete na investovanie a obchodovanie. Dajte nám vedieť, čo by ste chceli, aby sme v budúcich recenziách zvážili. Môžete nám poslať tweet @investopedia alebo zanechať komentár na našej stránke Facebooku.

Šťastné obchodovanie!