5 vecí, ktoré je potrebné vedieť o alokácii aktív

Pri výbere tisícov akcií, dlhopisov a podielových fondov môže výber správnych investícií zmiasť aj tých najskorších investorov. Ale ak to neurobíte správne, môžete oslabiť svoju schopnosť vytvárať bohatstvo a hniezdne vajce na odchod do dôchodku. Čo je najlepšie urobiť? Namiesto vyberania akcií by ste mali začať rozhodnutím, akú kombináciu akcií, dlhopisov a podielových fondov chcete držať. Toto sa označuje ako vaše rozdelenie aktív. V tomto článku sa zameriame na rozdelenie aktív a päť najdôležitejších vecí, ktoré potrebujete vedieť o tejto technike.

Kľúčové jedlá

• Alokácia aktív sa snaží vyvážiť riziko rozdelením aktív medzi investičné nástroje.
• Kompromis medzi rizikom a výnosom je jadrom toho, o čom je rozdelenie aktív.
• Nevkladajte všetku svoju vieru v softvér finančného plánovania a prieskumné listy.
• Poznajte svoje ciele.
• Čas vám umožňuje využiť zloženie a časovú hodnotu peňazí.

Čo je alokácia aktív?

Alokácia aktív je technika investičného portfólia, ktorej cieľom je vyvážiť riziko rozdelením aktív medzi hlavné kategórie, ako sú hotovosť, dlhopisy, akcie, nehnuteľnosti a deriváty. Každá trieda aktív má rôzne úrovne návratnosti a rizika, takže každá sa bude v priebehu času správať inak.

Napríklad, zatiaľ čo jedna kategória majetku sa zvyšuje, druhá sa môže znížiť alebo nemusí zvýšiť. Niektorí kritici vidia túto rovnováhu ako recept na priemerné výnosy, ale pre väčšinu investorov je to najlepšia ochrana proti veľkej strate, ak by sa veci niekedy stratili v jednej investičnej triede alebo podtriede.

Väčšina finančných odborníkov sa zhoduje v tom, že alokácia aktív je jedným z najdôležitejších rozhodnutí investorov. Inými slovami, váš výber akcií alebo dlhopisov je druhoradý v porovnaní s tým, ako svoje aktíva priraďujete vysoko a nízkorizikovým akciám, krátkodobým a dlhodobým dlhopisom a hotovostným.

Väčšina odborníkov v oblasti financií sa domnieva, že rozdelenie aktív je jedným z najdôležitejších rozhodnutí, ktoré môžu investori urobiť.

Neexistuje jednoduchý vzorec, ktorý dokáže nájsť správne rozdelenie aktív pre každého jednotlivca. Ak by existovali, určite by sme to nedokázali vysvetliť v jednom článku. Môžeme však načrtnúť päť bodov, ktoré považujeme za dôležité pri uvažovaní o alokácii aktív.

1. Riziko verzus návratnosť

Kompromis medzi rizikom a výnosom je jadrom toho, o čom je rozdelenie aktív. Pre každého je ľahké povedať, že chcú najvyššiu možnú návratnosť, ale jednoduchá voľba aktív s najvyšším potenciálom - akcií a derivátov - nie je odpoveďou.

Krachy z rokov 1929, 1981, 1987 a nedávnejšie poklesy po globálnej finančnej kríze v rokoch 2007 až 2009 sú príkladmi časov, keď investovanie iba do akcií s najvyššou potenciálnou návratnosťou nebolo najobozretnejším akčným plánom. Je čas čeliť pravde: Každý rok vaše výnosy porazí iný investor, podielový fond, penzijný plán atď. Čo oddeľuje chamtivých a návratných hladových investorov od úspešných, je schopnosť zvážiť vzťah medzi rizikom a výnosom.,

Áno, investori s vyššou toleranciou rizika by mali do akcií prideliť viac peňazí. Ak však nemôžete zostať investovaní prostredníctvom krátkodobých výkyvov na trhu s medveďmi, mali by ste znížiť expozíciu voči akciám.

2. Softvérové ​​a plánovacie listy

Softvér finančného plánovania a prehľady navrhnuté finančnými poradcami alebo investičnými spoločnosťami môžu byť prospešné, ale nikdy sa nespoliehajú výlučne na softvér alebo nejaký vopred určený plán. Napríklad jedno staré pravidlo, ktoré niektorí poradcovia používajú na určenie podielu, ktorý by mala osoba prideliť na akcie, je odpočítať vek osoby od 100. Inými slovami, ak máte 35 rokov, mali by ste vložiť 65% svojich peňazí do akcie a zvyšných 35% na dlhopisy, nehnuteľnosti a hotovosť. Najnovšie rady sa posunuli na 110 alebo dokonca 120 mínus váš vek.

Štandardné pracovné hárky však niekedy nezohľadňujú ďalšie dôležité informácie, ako napríklad či ste rodič, dôchodca alebo manžel. Inokedy sú tieto pracovné hárky založené na súbore jednoduchých otázok, ktoré nezachytávajú vaše finančné ciele.

Pamätajte, že finančné inštitúcie vás radi pripútajú k štandardnému plánu nie preto, že je to pre vás najlepšie, ale preto, že je pre nich ľahké. Pravidlá palcových a plánovacích listov môžu ľuďom poskytnúť hrubé usmernenie, ale nenechajte sa zabaliť do toho, čo vám hovoria.

3. Poznajte svoje ciele

Všetci máme ciele. Či už sa snažíte vybudovať fond na odchod do dôchodku, vlastniť jachtu alebo prázdninový dom, zaplatiť za vzdelanie svojho dieťaťa alebo jednoducho ušetriť za nové auto, mali by ste to vziať do úvahy v pláne rozdelenia aktív. Všetky tieto ciele je potrebné zohľadniť pri určovaní správnej kombinácie.

Napríklad, ak plánujete vlastniť dôchodkový byt na pláži za 20 rokov, nemusíte sa obávať krátkodobých výkyvov na akciovom trhu. Ak však máte dieťa, ktoré do piatich až šiestich rokov vstúpi na vysokú školu, bude pravdepodobne potrebné nakloniť pridelenie aktív na bezpečnejšie investície s pevným výnosom. A keď sa blížite k odchodu do dôchodku, možno budete chcieť prejsť k väčšiemu podielu investícií s pevným výnosom na majetkové účasti.

4. Čas je najlepším priateľom

Americké ministerstvo práce uviedlo, že každých 10 rokov oneskorujete sporenie kvôli odchodu do dôchodku - alebo k nejakému inému dlhodobému cieľu - každý mesiac musíte ušetriť trikrát toľko, koľko chcete dohnať.

Čas vám nielen umožní využiť zloženie a časovú hodnotu peňazí, ale tiež to znamená, že môžete vložiť viac svojho portfólia do investícií s vyšším rizikom a návratnosťou, konkrétne do akcií. Niekoľko zlých rokov na akciovom trhu sa pravdepodobne prejaví ako nič menej ako nevýznamné prekliatie o 30 rokov.

5. Len to urob!

Keď určíte správnu kombináciu akcií, dlhopisov a iných investícií, je čas ju implementovať. Prvým krokom je zistiť, ako sa rozloží vaše súčasné portfólio.

Je pomerne jednoduché vidieť percento aktív v akciách oproti dlhopisom, ale nezabudnite kategorizovať, aký typ akcií vlastníte - malý, stredný alebo veľký kapitál. Mali by ste tiež kategorizovať svoje dlhopisy podľa ich splatnosti - krátkodobé, strednodobé alebo dlhodobé.

Vzájomné fondy môžu byť problematickejšie. Názvy fondov nie vždy hovoria o celom príbehu. Musíte sa prehĺbiť v prospekte, aby ste zistili, kde sa investujú aktíva fondu.

Spodný riadok

Neexistuje žiadne jediné riešenie na rozdelenie vašich aktív. Jednotliví investori vyžadujú individuálne riešenia. Navyše, ak dlhodobý horizont je niečo, čo nemáte, nebojte sa. Na začiatok nie je nikdy neskoro. Nikdy nie je príliš neskoro na to, aby vaše existujúce portfólio malo výrazný vzostup. Prideľovanie aktív nie je jednorazovou udalosťou, je to celoživotný proces progresie a doladenia.