Poplatok 12B-1
Poplatok 12b-1 je ročný marketingový alebo distribučný poplatok za podielový fond. Poplatok 12b-1 sa považuje za prevádzkový náklad a ako taký je zahrnutý v nákladovom pomere fondu. Spravidla je medzi 0, 25% a 0, 75% (maximum povolené) čistých aktív fondu. Názov poplatku sa nazýva časť zákona o investičnej spoločnosti z roku 1940.
01:33Poplatok 12b-1
Pochopenie poplatkov 12B-1
V prvých dňoch podnikania v podielovom fonde sa za pomoc investorom považoval poplatok 12b-1. Verilo sa, že predajom podielového fondu by sa jeho aktíva zvýšili a správa by mohla znížiť náklady z dôvodu úspor z rozsahu. To sa ešte musí dokázať. Keďže aktíva v podielovom fonde prechádzajú známkou 10 biliónov dolárov a neustále rastú, kritici tohto poplatku vážne spochybňujú opodstatnenie jeho použitia. V súčasnosti sa poplatok 12b-1 používa hlavne na odmeňovanie sprostredkovateľov za predaj akcií fondu. Ako provízia platená predajcom sa v súčasnosti predpokladá, že nerobí nič pre zvýšenie výkonnosti fondu.
V roku 2015 Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) začala skúmať používanie poplatkov 12b-1 s cieľom určiť, či sa dodržiavajú pravidlá účtovania týchto poplatkov a či sa tieto poplatky riadne zverejňujú.
Poplatok za prerušené nabíjanie 12b-1
Poplatok 12b-1 sa môže rozdeliť na dva odlišné poplatky: distribučný a marketingový poplatok a servisný poplatok. Celkový poplatok 12b-1 účtovaný fondom je obmedzený na 1% ročne. Distribučná a marketingová časť poplatku je obmedzená na 0, 75% ročne, zatiaľ čo časť poplatku za služby môže byť až 0, 25%.
Použitie 12b-1 v akciách predaných maklérom
Akcie triedy B a triedy C pre makléri predávané fondy majú obvykle poplatky 12b-1, môžu sa však účtovať aj za akcie bez podielových fondov a akcie predané maklérmi triedy A.
Akcie triedy A, ktoré zvyčajne účtujú front-end zaťaženie, ale nie back-end load, môžu prísť so zníženými nákladmi 12b-1, ale za normálnych okolností neprinášajú maximálny poplatok 1%. Akcie triedy B, ktoré zvyčajne neobsahujú front-end, ale účtujú back-end zaťaženie, ktoré sa postupom času znižuje, často prichádzajú s poplatkom 12b-1. Akcie triedy C majú zvyčajne najväčšiu pravdepodobnosť, že budú znášať maximálny poplatok 1% 12b-1. Prítomnosť poplatku 12b-1 často posúva pomer celkových výdavkov fondu nad 2%.
Rastový fond Calamos je príkladom fondu, ktorý za svoje akcie triedy A účtuje nižší poplatok 0, 25% 12b-1 a účtuje za svoje akcie triedy C maximálny poplatok 1% 12b-1.
Na čo sa poplatky 12b-1 používajú
Distribučný poplatok zahŕňa marketing a platenie maklérom, ktorí predávajú akcie. Zameriavajú sa aj na reklamu literatúry a prospektov fondu a poštového fondu pre klientov. Poplatky za služby pre akcionárov, iná forma, špecificky platia pre fond s cieľom najať ľudí, aby odpovedali na otázky investorov a podľa potreby distribuovali informácie, hoci tieto poplatky sa môžu vyžadovať bez prijatia plánu 12b-1. Ďalšia kategória poplatkov, ktorá sa môže účtovať, je známa ako „ostatné výdavky“. Ostatné výdavky môžu zahŕňať náklady spojené s právnymi, účtovnými a administratívnymi službami. Môžu tiež platiť za prevod agenta a poplatky za úschovu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.