POŽARNE dvere
Firewall je právna prekážka, ktorá bráni prenosu dôverných informácií a uskutočňovaniu finančných transakcií medzi komerčnými a investičnými bankami. Obmedzenia týkajúce sa spolupráce medzi bankami a sprostredkovateľskými spoločnosťami podľa zákona Glass-Steagall z roku 1933 pôsobili ako forma brány firewall. Funguje to podobne ako softvér a hardvér brány firewall používaný pri prevencii alebo obmedzovaní vonkajšieho prístupu k interným serverom a sieťam spoločnosti.
BREAKING DOWN Firewall
Firewall sa odvoláva na ustanovenia zákona Glass-Steagall z roku 1933, ktoré nariaďujú prísne oddelenie bankových a sprostredkovateľských činností v bankách s úplnými službami a medzi depozitárskymi a sprostredkovateľskými inštitúciami. Existujú rôzne názory na účel brány firewall. Niektorí veria, že rovnako ako fyzický firewall bráni šíreniu požiaru v budove, finančný firewall chráni vkladateľov pred vysokými rizikami investičného bankovníctva. Iní sa domnievajú, že firewall bol politický spôsob, ako zabrániť sektorom finančného sektora pred lobovaním a oslabením finančnej regulácie. Inými slovami, finančným inštitúciám bolo zabránené v rozdelení a dobytí iných sektorov hospodárstva.
Príklad brány firewall
Pred Veľkou hospodárskou krízou si investori požičiavali na marži od komerčných bánk na nákup akcií. Očakávalo sa, že pôžička splatí očakávané zhodnotenie kapitálu. Tento postup bol zákonný a prijateľný najmä v období rýchleho rastu v predchádzajúcich dvoch desaťročiach. Keďže banky použili na financovanie pôžičiek peniaze bežných vkladateľov, vkladatelia boli vystavení vysokej úrovni rizika. Veľká hospodárska kríza spôsobila toľko potrebné, vládou nariadené reformy vo finančnom priemysle s cieľom zabrániť maklérskym činnostiam riskovať peniaze vkladateľov.
Politický dopad brány Firewall
Oddelenie investičného bankovníctva od komerčného bankovníctva zabezpečilo odvetvové bitky pri vývoji nových produktov. Členovia kongresu mohli odcudziť jeden sektor a stále nájsť podporu kampaní z iného. Pokusy o dereguláciu sektora boli zastavené spormi z iných odvetví.
Politici v nedávnej dobe postavili priemyselné odvetvia proti sebe, aby tiež podporovali reguláciu. Banky a maloobchodníci debatovali o zmene zákona Durbin Interchange z roku 2010, ktorá upravuje poplatky obchodníkov za debetné karty. Veľké banky bojovali proti veľkým maloobchodníkom, keď JPMorgan oponoval Wal-Martovi. Banky stratili v oboch prípadoch.
Keď Bill Clinton v roku 1999 zrušil Glass-Steagallov akt, začala sa masívna deregulácia odvetvia finančných služieb a prispela k finančnej kríze v roku 2008. Finančné spoločnosti spojené ako dcérske spoločnosti finančných holdingových spoločností. Priemyselné obchodné združenia sa spojili a presadili prostredníctvom rozsiahlych deregulačných právnych predpisov. Výsledkom je, že príliš veľké banky, ktoré zlyhajú, sú rizikovejšie ako kedykoľvek predtým. Mala by sa riešiť politika finančnej regulácie, aby sa predišlo ďalšej hospodárskej kríze.