Strata pri zlyhaní (LGD)
Strata pri zlyhaní (LGD) je suma peňazí, ktoré banka alebo iná finančná inštitúcia stratí, keď dlžník nesplatí úver, vyjadrený ako percento z celkovej expozície v čase zlyhania. Celková LGD finančnej inštitúcie sa vypočíta po preskúmaní všetkých nesplatených úverov pomocou kumulatívnych strát a expozície.
Kľúčové jedlá
- Strata pri zlyhaní (LGD) je dôležitým výpočtom pre finančné inštitúcie, ktoré odhadujú svoje očakávané straty v dôsledku zlyhania dlžníkov pri pôžičkách.
- Očakávaná strata danej pôžičky sa vypočíta ako LGD vynásobená pravdepodobnosťou zlyhania a expozíciou pri zlyhaní.
- Dôležitým údajom pre každú finančnú inštitúciu je kumulatívna výška očakávaných strát zo všetkých nesplatených pôžičiek.
Pochopenie straty z dôvodu zlyhania (LGD)
Banky a iné finančné inštitúcie určujú úverové straty analýzou skutočných zlyhaní úveru. Kvantifikácia strát môže byť zložitá a vyžaduje si analýzu niekoľkých premenných. Analytik berie tieto premenné do úvahy pri posudzovaní všetkých úverov vydaných bankou s cieľom určiť LGD. Spôsob účtovania úverových strát v účtovnej závierke spoločnosti zahŕňa stanovenie opravných položiek na úverové straty a opravných položiek na pochybné účty.
Napríklad, zvážte, že banka A požičala spoločnosti XYZ 2 milióny dolárov a spoločnosť je v predvolenom nastavení. Strata banky A nemusí byť nevyhnutne 2 milióny dolárov. Musia sa zohľadniť ďalšie faktory, ako napríklad výška aktív, ktoré môže banka držať ako kolaterál, či už boli vyplatené splátky na zníženie nesplateného zostatku a či banka využíva súdny systém na odškodnenie od spoločnosti XYZ. Po zvážení týchto a ďalších faktorov môže banka A v skutočnosti utrpieť oveľa menšiu stratu ako pôvodná pôžička vo výške 2 milióny dolárov.
Určenie výšky straty je dôležitým a pomerne častým parametrom vo väčšine rizikových modelov. LGD je podstatnou súčasťou Bazilejského modelu (Bazilej II), súboru medzinárodných bankových predpisov, ktorý sa používa pri výpočte hospodárskeho kapitálu, očakávanej straty a regulačného kapitálu. Očakávaná strata sa vypočíta ako LGD úveru vynásobený pravdepodobnosťou zlyhania (PD) a expozíciou finančnej inštitúcie pri zlyhaní (EAD).
Aj keď existuje veľa spôsobov, ako vypočítať LGD, najobľúbenejší spomedzi mnohých analytikov a účtovníkov je hrubý výpočet. Dôvodom je zväčša jeho jednoduchý vzorec, ktorý nezohľadňuje hodnotu zabezpečenia úveru. Tento výpočet LGD porovnáva sumu potenciálnej alebo skutočnej straty v dolároch s celkovou hodnotou expozície v čase zlyhania úveru. Táto metóda je tiež najobľúbenejšia, pretože akademickí analytici majú zvyčajne prístup iba k údajom o dlhopisových trhoch, čo znamená, že hodnoty kolaterálu nie sú dostupné, neznáme alebo nedôležité.
Najpopulárnejšou metódou určovania LGD medzi účtovníkmi a analytikmi je hrubý výpočet, ktorý nezahŕňa hodnotu zabezpečenia úveru.
Príklad straty vzhľadom na predvolené
Predstavte si, že dlžník si za byt získa úver vo výške 400 000 dolárov. Po vykonaní splátok úveru na niekoľko rokov, dlžník čelí finančným ťažkostiam a omeškaniu, keď má úver nesplatený zostatok alebo expozíciu v predvolenom nastavení 300 000 dolárov. Banka zabaví majetok a je schopná ho predať za 240 000 dolárov. Čistá strata pre banku je 60 000 USD (300 000 - 240 000 USD) a LGD je 20% (300 000 - 240 000 USD) / 300 000 USD).
V tomto scenári by sa očakávaná strata vypočítala podľa nasledujúcej rovnice: LGD (20%) X pravdepodobnosť zlyhania (100%) X expozícia pri zlyhaní (300 000 USD) = 60 000 USD. Ak by finančná inštitúcia predpokladala potenciálnu, ale nie určitú stratu, očakávaná strata by bola iná. Pri použití rovnakých údajov z vyššie uvedeného scenára, ale za predpokladu iba 50% pravdepodobnosti zlyhania, je rovnica pre výpočet očakávanej straty: LGD (20%) X pravdepodobnosť zlyhania (50%) X expozícia pri zlyhaní (300 000 USD) = 30 000 USD.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.