Takže chcete vziať svojho makléra na súd

Ak investor zistí, že jeho účet utrpel straty zo strany makléra alebo poradcu, môže nastať čas začať právne konanie. V tomto článku sú uvedené možnosti, ktoré máte k dispozícii, ako napredovať vo svojom nároku, ako aj to, čo by ste mali očakávať pri každom kroku. Pred tým, ako skutočne podáte reklamáciu, je potrebné urobiť niekoľko krokov, aby ste zaistili hladký priebeh konania. (Pozri tiež: Ak spor so svojím maklérom požaduje arbitráž .)

K dispozícii sú dve cesty: rozhodcovské konanie a súdny systém. Aj keď sa procesy medzi týmito dvoma miestami výrazne líšia, príprava a časové záväzky sú podobné. Cesta, ktorou sa vydáte, určí regulačná agentúra, ktorá dohliada na konkrétnu spoločnosť poskytujúcu finančné služby:

• Burzoví makléri a maklérske spoločnosti sa budú uskutočňovať prostredníctvom arbitráže koordinovanej FINRA. Aj keď makléri môžu používať tituly ako „finančný plánovač“ alebo „poradca“, sú regulovaní podľa FINRA. Aj keď FINRA navrhla, aby sa s jeho procesom zaoberala nelegálna právnická osoba, väčšina ľudí v určitom okamihu procesu vyhľadá právnu pomoc.
• V prípade väčšiny iných druhov sporov s poradcami založenými na poplatkoch, spoločnosťami podielových fondov alebo správcovskými spoločnosťami regulovanými SEC alebo štátnymi regulátormi bude zákazník pokračovať v spore prostredníctvom súdneho systému ako žalobcovia. (Pozri tiež: Kto hľadá investorov? )

Pred uplatnením nároku

Pred podaním žaloby a vyčerpaním všetkých ciest so spoločnosťou zúčastnenou v spore by sa mal prípad posúdiť z hľadiska platnosti. Pri hodnotení je dôležité si uvedomiť, že iba strata peňazí na investičnom účte, či už ide o sprostredkovateľský alebo spravovaný účet, nie je vždy dôvodom arbitráže, mediácie alebo súdneho sporu. (Pozri tiež: Neobviňujte svojho makléra .)

Vzhľadom na volatilitu investícií a rôzne časové horizonty investori v minulosti zaznamenali investičné straty. Ak už zákazník v tomto okamihu využil právnu pomoc, právny tím s najväčšou pravdepodobnosťou získa svedectvo znalca a hľadá stopy. Svedok (ktorý je zvyčajne analytikom s účtovným a finančným zázemím) bude hľadať výrečné náznaky nevhodnosti, vírenia, nezohľadnenia alebo nedbanlivosti. Na určenie platného prípadu je nevyhnutné nájsť stopy aspoň jedného z týchto porušení. Použitie znaleckého svedka je nevyhnutné pri určovaní miery vymáhania a stanovenia skutočnosti poškodenia. (Pozri tiež: Je váš sprostredkovateľ v najlepšom záujme? )

Základ pre reklamáciu

Najbežnejším prípadom podaným arbitrážnymi žiadateľmi alebo navrhovateľmi podvodov s cennými papiermi sú podvody podľa zvykového práva alebo porušenie zákona o burze cenných papierov z roku 1934. Navrhovatelia sa budú zaoberať jedným z dvoch spôsobov: hľadaním strát z vrecka alebo zrušením skutočnej transakcie ako uznesenie. Každá cesta môže viesť k podobným dohodám a pre neskúsených je najlepšie nechať právny tím rozhodnúť o ceste.

Nevyhovateľnosť: Nevyhovateľnosť je jedným z najbežnejších obvinení, ale jedným z najťažších dokázateľných vzhľadom na jeho subjektívny charakter. Žalobca, ktorý tvrdí, že je nevhodný, uvádza skutočnosť, že maklér alebo poradca vedel - alebo mal vedieť -, že obchodné vzorce a / alebo typ zabezpečenia nie sú v súlade s plánovanými cieľmi. Existuje značné množstvo kvalitatívnych informácií, ktoré je potrebné vyhodnotiť, na rozdiel od kvantitatívnych dôkazov pri vyšetrovaní vírenia.

Dôkazový záznam sa začína dokumentáciou s dátumom otvorenia účtu. Dokumenty na otvorenie účtu budú s najväčšou pravdepodobnosťou obsahovať rizikový profil nejakého druhu, ktorý definuje toleranciu rizika zákazníka a časový horizont. Tieto dokumenty sa vyvinuli do podrobnejších formátov, aby bolo možné lepšie profilovať zákazníka v prípade podobných udalostí.

Bežnou praxou je zoradiť úroveň rizika zákazníka od jednej do päť, pričom rad piatich označuje vysokú mieru tolerancie rizika. Ak sa bude hľadať nevhodnosť a pri rizikových druhoch investícií sa stratí značné množstvo peňazí, bolo by najlepšie, keby bol profil nízky. Napríklad zákazník tvrdiaci o nevhodnosti, ktorý má profil tolerancie 5, by bol v rámci konania ťažko preukázaný, že nárok na stratu investícií bol viac ako len sťažnosť „bolavého porazeného“. (Pozri tiež: Neužívajte výhovorky podľa ich slova .)

Churning: Churning je jedným z najsilnejších obvinení a jedným z najjednoduchších dôkazov. Znamená to, že účet bol obchodovaný v nadmerných sumách a vyžaduje si určitú úroveň sprostredkovateľskej kontroly nad prostriedkami, aby sa mohol validovať. Inými slovami, iba preukázanie nadmerného obchodovania nie je postačujúcim dôkazom, najmä ak zákazník inicioval obchody.

Kvôli povahe sporu je vírenie najčastejšie vo vzťahoch založených na transakciách alebo províziách. Tiež sa nazýva „nadmerné obchodovanie“. Môže sa použiť ako osobitný nárok, keď sa provízie akumulované počas obchodovania požadujú ako vymáhanie, alebo v spojení s inými pohľadávkami, pri ktorých sú straty a provízie cieľom vymáhania. V oboch prípadoch sa pri výpočte používa základná matematika a súdy a rozhodcovské tribunály sú ľahko zrozumiteľné.

Vzorec delí celkovú sumu transakcií (nákupov a predajov) netrhovými trhovými hodnotami účtu za mesačné alebo ročné časové obdobia (mesačné výpočty sú presnejšie). Aj keď existuje veľa názorov na to, do akej miery je obchod nadmerný, v mnohých prípadoch bol štvor až šesťnásobný obrat uznaný za nadmerný objem. (Pozri tiež: Pochopenie nečestných maklérov taktiky .)

Pri použití prístupu stlmenia je dôležité pamätať na to, že obhajoba bude predstavovať protichodné dôkazy. Ak klient zarábal peniaze v predchádzajúcom časovom období, obrana predstaví obchodné vzorce počas tohto obdobia a požiada, aby zisky kompenzovali straty.

Nedbanlivosť : Nedbanlivosť a nedostatok dohľadu sa nepoužívajú tak často, kvôli ich subjektívnosti, ale môžu byť silnými komponentmi, ak sa preukážu. Majú tendenciu ísť ruka v ruke: Ak sa preukážu obvinenia z nedbanlivosti, zvyčajne existuje manažér, ktorý nekonal svedomito a nekontroloval svojich zamestnancov. (Pozri tiež: Nájdite správneho finančného poradcu .)

Rovnako ako vírenie, musí existovať určitá miera kontroly, aby došlo k nedbanlivosti. Ak poradca kontroloval značný počet obchodov a pri vykonávaní, výbere bezpečnosti atď. Bol nedbanlivý, prípad bude mať základ.

Súdne konanie

V mnohých prípadoch sa môžu žalôb o skupinovú žalobu vyskytnúť súčasne s individuálnymi žalobami. Pri podávaní hromadných žalôb existuje mnoho výhod, ale pre strany s jedinečnými nárokmi poskytujú nezávislé nároky lepšiu kontrolu konania. Upozorňujeme, že jednotlivci sa môžu neúmyselne vylúčiť tým, že najprv podajú žalobu o skupinovú žalobu. Našťastie, spisové materiály pre hromadné žaloby poskytujú jasný odkaz na tento problém a ponúkajú výnimku pre tie strany, ktoré majú v úmysle uplatňovať svoje nároky nezávisle. Rovnako ako vo všetkých súdnych konaniach musia byť časové rámce perspektívne, pretože súdy majú dlhé zoznamy čakateľov.

Právne konania sa najlepšie riešia so silným tímom. Tým, že má odborne vyškolený právny personál, sa tento prípad prehĺbi a poskytuje ďalšiu podporu pri hľadaní urovnania. Výber právneho zástupcu a znalca, ktorý je na začiatku konania, môže včas zmeniť smer konania. (Pozri tiež: Ako vybrať správneho právnika .)

Ako trhy odlivu a toku, tak aj právnici, ktorí sa pohybujú dovnútra a von z oblasti sporu o cenných papieroch. Právnici na poranenie osôb a súdne konania majú dobré krížové zručnosti a zvyčajne majú dobrú pozíciu na to, aby sa zaoberali súdnymi prípadmi, kde je nevyhnutná prax v súdnom konaní. V každom prípade je dôležité použiť právnika s aspoň určitými skúsenosťami v oblasti cenných papierov, pretože môžete zaručiť, že obhajcovia budú dobre informovaní.

Rovnako ako v akomkoľvek súdnom konaní je dôležité stanoviť primerané očakávania, najmä pokiaľ ide o náklady:

• Ak váš právny tím rozhodne, že váš prípad je dostatočne silný a dostatočne veľký, bude s najväčšou pravdepodobnosťou pracovať na nepredvídaných udalostiach a bude zdieľať určité percento reštitúcie.
• Ak tím cíti, že prípad je hraničný, môžete očakávať, že si tím ponecháte a predplatíte odborníkovi 2 000 až 6 000 dolárov na prípravu prípadu.
• Okrem toho existujú poplatky, ktoré sa majú zaplatiť FINRA za podanie, a poplatky spojené so súdnym konaním.

Spodný riadok

Mali by ste byť pripravení, aby vás odborníci na druhej strane stola pripravili na krížové vyšetrenie. Firmy berú obvinenia vážne a majú hlboké vrecká, aby sa dokázali brániť. Pripravte sa tiež na akceptovanie akéhokoľvek možného scenára, od víťazstva prípadu bez kompenzácie až po stratu prípadu a niesť zodpovednosť za všetky náklady na súd a súdne poplatky.

FINRA načrtla kroky na uplatnenie nároku prostredníctvom arbitráže na svojej webovej stránke a priemerný človek môže v tomto procese začať dobrý začiatok. Ak je cestou súdny spor, webová stránka SEC môže poskytnúť niektoré základné informácie, bolo by však vhodné najať si právnika. (Pozri tiež: Broker Gone Bad? Čo robiť, ak máte sťažnosť a dostanete pozdržanie na nesprávnych účtoch .)