Prečo správa hotovosti je kľúčom k úspechu v podniku

Peňažné prostriedky sú základom podnikania a podnik potrebuje zo svojich činností generovať dostatok hotovosti, aby mohol pokryť svoje výdavky a zostať dosť na splácanie investorov a rozvoj podnikania. Zatiaľ čo spoločnosť môže zdvojnásobiť svoje príjmy, jej peňažný tok poskytuje predstavu o jej skutočnom zdraví.

Hotovosť je kráľ

Vytvorením dostatočného množstva peňazí môže podnik splniť svoje každodenné obchodné potreby a vyhnúť sa prijatiu dlhov. Týmto spôsobom má podnik väčšiu kontrolu nad svojimi činnosťami. V situácii, keď podnik musí prevziať dlh na pokrytie svojich výdavkov, je pravdepodobné, že jeho dlžníci budú mať slovo v tom, ako podnik podniká. Ak majú protichodné názory na názory vedenia, mohlo by to byť prekážkou spôsobu, akým vedenie realizuje svoju víziu podnikania.

Bez toho, aby spoločnosť vytvorila primeranú hotovosť na uspokojenie svojich potrieb, bude pre ňu ťažké vykonávať rutinné činnosti, ako sú platby dodávateľom, nákup surovín a vyplácanie svojim zamestnancom, nieto investície. A mala by mať dostatok hotovosti na výplatu dividend a udržanie spokojnosti svojich investorov. Niektoré spoločnosti tiež využívajú svoje peniaze na zapojenie do spätného odkupovania akcií, aby odmenili investorov.

Zlepšenie riadenia hotovosti

Aj keď spoločnosť vytvára zisk, tým, že zarába viac výnosov, ako sú výdavky, bude musieť správne riadiť svoj cash flow, aby bola úspešná. Peňažný tok spoločnosti je spojený s jej prevádzkou alebo podnikateľskou činnosťou, s jej investičnými činnosťami (ako je nákup alebo predaj kapitálového vybavenia) a s jej finančnými činnosťami (ako je získavanie dlhu alebo majetkové financovanie alebo splácanie takéhoto financovania). Peňažné prostriedky, ktoré spoločnosť vytvára zo svojich činností, sú viazané na jej hlavné obchodné činnosti a poskytujú najlepšie príležitosti na riadenie peňažných tokov.

Oblasti, ktoré ponúkajú možnosti lepšej správy hotovosti, zahŕňajú pohľadávky, záväzky a zásoby. Ak by spoločnosť mala poskytovať úvery bez rozdielu bez toho, aby si overila úverovú spôsobilosť svojich zákazníkov a nesledovala oneskorené platby, viedlo by to k pomalšiemu a menšiemu prílevu hotovosti, ako aj k nezaplateným účtom. Z tohto dôvodu je dôležité mať úverovú politiku a následné opatrenia týkajúce sa oneskorených platieb. Na druhej strane, pokiaľ ide o splatné účty, je lepšie spravovať hotovosť platiť dodávateľom neskôr ako skôr. Rovnako je dôležité nemať príliš veľa peňazí viazaných v zásobách, ale mať k dispozícii len dosť zásob na okamžité potreby podnikania.

Dosiahnutie správnej rovnováhy

Existuje správna rovnováha medzi príliš veľkým objemom hotovosti, bez preventívnych opatrení a nedostatočným zásobovaním. Ak má podnik príliš veľa hotovosti, chýba mu príležitosť investovať peniaze a generovať ďalšie zárobky. Na druhej strane, ak nemá primeranú hotovosť, bude si musieť požičať peniaze a zaplatiť úroky alebo predať svoje likvidné investície, aby vytvorila hotovosť, ktorú potrebuje. Ak podnik očakáva, že prinesie lepšiu návratnosť svojich investícií, ako platí za svoje pôžičky, môže sa rozhodnúť investovať prebytočnú hotovosť a požičať si akékoľvek ďalšie peniaze, ktoré potrebuje na svoje činnosti. Pri analýze súvahy spoločnosti určité pomery, ako napríklad pomer podnikových testov v kyselinách alebo pomer jej najlikvidnejších obežných aktív (vrátane hotovosti, pohľadávok a obchodovateľných cenných papierov), k jej súčasným záväzkom, poskytujú predstavu o jej správe hotovosti. Kým pomer viac ako jeden naznačuje zdravú situáciu v súčasných aktívach, veľmi vysoký pomer by mohol naznačovať, že spoločnosť má príliš veľa hotovosti alebo iných likvidných aktív.

Spodný riadok

Aby spoločnosť prežila, musí zo svojho podnikania generovať primeraný hotovostný tok. Okrem generovania hotovosti zo svojich činností musí podnik riadiť aj svoju hotovostnú situáciu, aby držal správnu sumu hotovosti na uspokojenie svojich okamžitých a dlhodobých potrieb.