Výhody a nevýhody používania robota-poradcu

Robotickí poradcovia sú nové lesklé investičné platformy. Aké sú však ich výhody a nevýhody? Môžu byť všetci digitálni finanční poradcovia namaľovaní širokouhlým štetcom?

Robotickí poradcovia sa líšia od sprostredkovania k sprostredkovaniu. Pojem „catch-all“ zahŕňa skupinu investičných manažérov a softvér, ktorý používa zložité počítačové algoritmy na správu vašich investičných portfólií. Niektorí robotickí poradcovia sú úplne automatizovaní, zatiaľ čo iní ponúkajú aj prístup k ľudskej pomoci. Bez ohľadu na model, všetci poskytujú zákaznícky servis, ktorý vám pomôže pri tomto procese.

Najdôležitejším tvrdením robota-poradcu je, že proprietárny algoritmus každej spoločnosti tvrdí, že emócie vyníma z investovania, a poskytne investorovi lepšiu návratnosť za nižšie náklady ako tradiční (tj ľudskí) finanční poradcovia. Každý poradca však nemôže mať „najlepší“ proprietárny algoritmus. Pozrime sa na výhody a nevýhody používania tohto nového a neustále sa rozširujúceho typu riadenia investícií.

Kľúčové jedlá

• Roboadvisors - automatizované investičné služby zamerané na bežných investorov - sú čoraz obľúbenejším spôsobom, ako získať prístup na trhy. Ale sú pre vás to pravé?
• Pozitívne je, že roboadvisory sú veľmi lacné a často nemajú žiadne požiadavky na minimálnu rovnováhu. Majú tendenciu sledovať optimalizované indexované stratégie, ktoré sú najvhodnejšie pre väčšinu investorov.
• Na druhej strane roboadvisori neponúkajú veľa možností pre flexibilitu investorov, majú tendenciu hádzať bahno do tváre tradičných poradenských služieb a chýba ľudská interakcia.

Výhody: Čo sa vám páči na roboadvisoroch?

1. Nízke poplatky

Pred zavedením platforiem poradcov pre robotov mali investori šťastie, že dostali profesionálne spravovanú investičnú pomoc pre menej ako 1, 0% spravovaných aktív (AUM). Roboti túto paradigmu významne zmenili. Od nulových nákladov pre inteligentné portfóliá spoločnosti Charles Schwab Corp. až po 0, 25% pre portfólio Betterment (po prvom voľnom roku) si môžete vybrať z mnohých lacných robotov. Modely Wealthfront a Betterment uprednostňujú spotrebiteľa orientovaného na cenu.

2. Investičné modely, ktoré získali Nobelovu cenu

Lepšie a veľa algoritmov robota-poradcu sa pri riadení svojich modelov spolieha na teóriu investícií získanú Nobelovou cenou. Ako to uviedla spoločnosť Betterment.com v roku 2013, „keď Nobelova komisia oznámila…, že Eugene Fama a Robert Shiller budú zdieľať tohtoročnú cenu za ekonomiku, bol to skvelý okamih pre ich výskum v oblasti investovania - a validácia pre spoločnosť Betterment, ktorá sa spolieha na veľa svojich poznatkov. “

Teória investovania podľa osvedčených postupov sa vo všeobecnosti snaží vytvárať investičné portfólio s najvyššou návratnosťou pre najmenšie riziko. Od roku 1990, nositeľ Nobelovej ceny Harry Markowitz, až po víťazov Fama a Shiller 2013, roboty využívajú špičkový výskum investičného portfólia, ktorý títo svietiaci informujú, aby riadili svoje výrobky.

3. Prístup k službám Robo-Advisor prostredníctvom finančného poradcu

V prípade tradičných postupov finančného plánovania sa stáva bežnejšou platformou robotických poradcov pre svojich klientov „bielej značky“. To vylučuje z ich rúk ťažkopádnu úlohu pri výbere majetku, aby finančný poradca mohol tráviť viac času so svojimi klientmi pri riešení individuálnych otázok týkajúcich sa daní, nehnuteľností a finančného plánovania.

V článku z 23. decembra 2014, Perspektívy poradcov, „Tri dôvody, prečo sú robotickí poradcovia obrovským prínosom pre poradnú profesiu, “ cituje Bob Veres Betterment, Motif a Trizic ako robos s pripravenými portfóliami, ktoré majú poradcovia k dispozícii. Jemstep tiež pre svojich poradcov poskytuje platformu bielych štítkov. Tento trend dáva spotrebiteľovi príležitosť na lacnejšie riadenie investícií pri zachovaní osobného kontaktu poradcu.

3. Rozšírenie trhu pre finančné poradenstvo

Niektorí spotrebitelia, mladší investori alebo zákazníci s nižším čistým majetkom nemuseli považovať profesionálne finančné poradenstvo. Robo-poradcovia rozširujú existujúci trh klientov finančného poradenstva. Kvôli ľahkému prístupu a modelom s nízkymi poplatkami pre profesionálne finančné hospodárenie si môže viac zákazníkov zvoliť profesionálny manažment robotických poradcov namiesto modelu pre domácich majstrov. (Viac informácií nájdete v časti: Sú robo-poradcovia dobrým nápadom pre mladých investorov? )

4. Robotickí poradcovia nie sú univerzálne pre všetkých

Existujú nízkorozpočtový robotickí poradcovia pre rôzne typy klientov. Napríklad, ak vás zaujíma určitá oblasť alebo téma investície, potom 151 existujúcich portfólií spoločnosti Motif vám ponúka platformu. Motív vyniká tým, že poskytuje svojim používateľom veľa portfólií založených na nápadoch, od portfólia „bridlicového plynu“ až po ponuku „boju proti tuku“ pre investorov, ktorí sa zaujímajú o spoločnosti na chudnutie, až po portfólio kofeínu, ktoré pre vás vyraďuje spoločnosti súvisiace s kávou (uvádza sa v článku Veres). ). Ak sa zameriavate predovšetkým na poplatky za horné dno, existuje niekoľko robotických poradcov so široko diverzifikovanými portfóliami ETF s nízkymi poplatkami.

Niektorí robotickí poradcovia tvrdia, že vo svojom arzenáli sú v rovnováhe a zbierajú daňové straty. Existujú robotickí poradcovia s jednoduchým prístupom a hybridným štýlom. Iní, ako Rebalance IRA a Personal Capital, majú vyššie prekážky vstupu, respektíve 100 000 dolárov na nedávno znížené minimálne vstupné poplatky vo výške 50 000 dolárov. To znamená, že aj roboty s vysokými požiadavkami na vstup sú prístupnejšie ako finanční poradcovia s minimom portfólia vo výške 1 milión dolárov.

5. Nízke minimálne zostatky

Je to požehnanie pre investorov s malým čistým majetkom, aby získali profesionálne robo-poradenské riadenie. Robo-poradcovia s vylepšenou technológiou minimálneho vyváženia zahŕňajú Folio Investing a Wise Banyan. Betterment nemá minimálny zostatok. Na začiatok sú k dispozícii ďalší robotickí poradcovia s 1 000 až 5 000 USD. Osobný kapitál je zadarmo pre záujemcov o prístup k monitorovaniu portfólia, pričom vyššie úrovne rovnováhy sú vyhradené pre expozície špecializovanému finančnému poradcovi.

Nevýhody : Čo je zlé na roboadvisoroch?

1. Nie sú 100% personalizovaní (zatiaľ)

Ste viac ako len investičné portfólio. Máte veľa cieľov, krátkodobých aj dlhodobých. Aj keď vám veľa robotických poradcov teraz umožňuje nastavovať a upravovať svoje ciele pomocou softvéru na finančné plánovanie, máte aj problémy a problémy súvisiace s peniazmi, ktoré môžu mať úžitok z rozhovoru s ľudskou bytosťou.

Väčšina robotov poradcov (aj keď nie všetci) sa vás po výraznom poklese trhu nedotkne vašej ruky a nebude vás kontaktovať. Ľudský finančný poradca je tu, aby zmiernil vaše obavy a vysvetlil, ako fungujú investičné trhy. Finančný plánovač pracuje na integrácii vašich financií, daní a majetkových plánov. Kancelária poradcu môže mať rozmanitú skupinu poradcov, ktorí im pomôžu s mnohými aspektmi života nad rámec „peňazí“.

Ak chcete predať volacie možnosti v existujúcom portfóliu alebo kúpiť jednotlivé akcie, väčšina robotických poradcov vám nebude schopná pomôcť. Existujú spoľahlivé investičné stratégie, ktoré presahujú algoritmus investovania. Sofistikovaní a začínajúci investori môžu požadovať širšie investičné portfólio s širšou škálou tried aktív, ako ponúkajú typickí poradcovia.

2. Mávajú sklon k rozpisu cien poradcov

Je pravda, že väčšina robotických poradcov má plány s nízkou cenou, ale nie všetky. Nie je pravda, že všetci finanční poradcovia sú drahé. Existujú finanční poradcovia, ktorí za svoje služby účtujú približne 1, 0% spravovaného majetku (AUM). Tento poplatok je porovnateľný s niekoľkými robotickými poradcami “.

Existujú iní poradcovia, ktorí budú účtovať hodinovú sadzbu alebo poplatok za službu. Tento postup dáva spotrebiteľovi šancu kontrolovať náklady a získať viac personalizovaných informácií. Novší „weboví“ osobný poradcovia vám môžu odpustiť náklady na luxusnú kanceláriu a osobne vám prostredníctvom webového chatu slúžia za nižšie poplatky. Okrem toho existujú poradcovia, ktorí „prenajímajú“ platformy robotických poradcov a kombinujú ich s vlastnými poradenskými službami, čím znižujú poplatky a poplatky.

3. Falošne tvrdia, že sú jediným zdrojom pre „malého chlapíka“ alebo „gal“

Existujú alternatívy finančného poradcu pre tých, ktorí nemajú veľké peniaze, alebo pre tých, ktorí práve začínajú. Sieť plánovania XY je zbierkou poradcov, ktorí financujú iba za poplatok a majú štruktúru mesačných poplatkov. Poradcovia siete XY Planning Network sa starajú aj o mladšiu klientelu.

Poplatok za servisný poradca obmedzí poplatky klienta. Obchodujte zriedka s poradcom plateným províziou a vaše náklady môžu zostať nízke. S množstvom finančných poradcov existujú modely odmeňovania a investičné prístupy, ktoré vyhovujú každému typu investora.

4. Žiadne osobné stretnutia

Ak ste niekto, kto chce vzťah s vaším finančným poradcom, potom väčšina robotických poradcov nie je pre vás. Roboti nemajú kanceláriu, do ktorej klient vchádza a hovorí priamo s poradcom. Tento typ osobného kontaktu je zaradený do tradičných modelov finančného poradenstva.

Spodný riadok

Robo-poradenská sféra sa len začína. Nové subjekty vstupujúce do krajiny profitujú z toho, že znižujú poplatky a prispievajú mnohými spôsobmi k profesionálnemu spravovaniu aktív. Rovnako ako pri každej inej životnej situácii by mal investor zistiť, aký druh investičného poradenstva potrebuje a vybrať robota-poradcu alebo finančného odborníka, ktorý vyhovuje jeho individuálnemu štýlu. (Viac informácií nájdete v časti: Ako sa môžu finanční poradcovia prispôsobiť robotickým poradcom .)