Kedy sa podielové fondy považujú za zlú investíciu?

Podielové fondy sa považujú za zlú investíciu, keď investori považujú určité negatívne faktory za dôležité, ako sú vysoké ukazovatele výdavkov účtované fondom, rôzne skryté poplatky za front-end a back-end zaťaženie, nedostatočná kontrola investičných rozhodnutí a zriedené výnosy.

Vysoké ročné náklady

Od podielových fondov sa vyžaduje, aby zverejňovali, koľko ročne účtujú svojim investorom v percentuálnom vyjadrení, aby kompenzovali náklady na riadenie investičných spoločností. Hrubý výnos podielového fondu je znížený o percento nákladov, ktoré by mohlo byť veľmi vysoké - v rozmedzí od 2 do 3%. Historicky väčšina podielových fondov generovala návratnosť na trhu. Nadmerné ročné poplatky môžu spôsobiť, že investičné fondy nebudú príťažlivé, pretože investori môžu dosiahnuť lepšie výnosy jednoduchým investovaním do cenných papierov na širokom trhu.

Načítať poplatky

Mnoho podielových fondov má rôzne triedy akcií, ktoré prichádzajú do styku s front-end alebo back-end zaťažením, čo predstavuje poplatky uložené investorom v čase kúpy alebo predaja akcií fondu. Určité back-end záťaže predstavujú podmienené odložené predajné poplatky, ktoré môžu klesnúť o niekoľko rokov. Mnoho tried akcií tiež účtuje poplatky 12b-1 v čase predaja alebo nákupu. Poplatky za načítanie sa môžu pohybovať od 2 do 4% a môžu sa jesť aj do výnosov generovaných vzájomnými fondmi, čo ich robí neatraktívnymi pre investorov, ktorí chcú často obchodovať so svojimi akciami.

Nedostatok kontroly

Keďže podielové fondy vykonávajú všetky činnosti spojené s výberom a investovaním, môžu byť nevhodné pre investorov, ktorí chcú mať úplnú kontrolu nad svojimi portfóliami a môžu pravidelne vyvážiť svoje podiely. Pretože prospekty mnohých podielových fondov obsahujú výhrady, ktoré im umožňujú odchýliť sa od stanovených investičných cieľov, môžu byť vzájomné fondy nevhodné pre investorov, ktorí chcú mať konzistentné portfóliá.

Vráti riedenie

Podielové fondy sú prísne regulované a nemôžu držať koncentrované podiely presahujúce 25% ich celkového portfólia. Z tohto dôvodu majú spoločné fondy tendenciu generovať zriedené výnosy, pretože nemôžu sústrediť svoje portfóliá na jeden najvýkonnejší podiel.

Štatistika poradcu

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

Vo všeobecnosti sa väčšina podielových fondov investuje do cenných papierov, ako sú akcie a dlhopisy, pričom bez ohľadu na to, aký konzervatívny je štýl investovania, existuje riziko straty istiny. V mnohých prípadoch to nie je riziko, ktoré by ste mali podstúpiť, najmä ak ste šetrili konkrétny cieľ nákupu alebo života. Podielové fondy tiež nemusia byť najlepšou voľbou pre sofistikovanejších investorov so solídnymi finančnými znalosťami a značným objemom kapitálu na investovanie. V takýchto prípadoch môže mať portfólio úžitok z väčšej diverzifikácie, ako sú alternatívne investície alebo aktívnejšia správa. Rozšírenie vášho horizontu nad spoločné fondy môže priniesť nižšie poplatky, väčšiu kontrolu a / alebo komplexnejšiu diverzifikáciu.