Počiatočná ponuka mincí (ICO)
Pre tradičné spoločnosti existuje niekoľko spôsobov, ako získavať prostriedky potrebné na rozvoj a rozširovanie. Spoločnosť môže začať malý a rásť, ako to umožňujú jeho zisky, zostať videný iba pre majiteľov spoločnosti, ale musí počkať, kým sa nahromadia finančné prostriedky. Spoločnosti môžu alternatívne hľadať externých investorov na včasnú podporu a poskytnúť im rýchly príliv hotovosti, ale zvyčajne prichádzajú s kompromisom rozdávania časti vlastníckeho podielu. Ďalšou metódou je zverejňovanie spoločností a získavanie finančných prostriedkov od jednotlivých investorov predajom akcií prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (IPO).
Počiatočná ponuka mincí (ICO) je hrubý ekvivalent kryptomenného priestoru k IPO vo svete hlavných investícií. ICO pôsobia ako fundraiseri rôznych druhov; spoločnosť, ktorá chce vytvoriť novú mincu, aplikáciu alebo službu, uvádza na trh ICO. Ďalej investori, ktorí prejavia záujem, nakupujú v ponuke, a to buď s cudzou menou, alebo s existujúcimi digitálnymi tokenmi, ako je éter. Výmenou za ich podporu dostanú investori nový token kryptomeny špecifický pre ICO. Investori dúfajú, že token bude mať vynikajúcu výkonnosť aj v budúcnosti a poskytne im hviezdnu návratnosť investícií. Spoločnosť, ktorá je držiteľom ICO, využíva investičné fondy ako prostriedok na presadzovanie svojich cieľov, uvedenie produktu na trh alebo začatie digitálnej meny. ICO sa používajú pri zakladaní spoločností na obchádzanie prísneho a regulovaného procesu získavania kapitálu, ktorý požadujú rizikoví kapitalisti alebo banky.
ZNÍŽENIE DOLU Počiatočná ponuka mincí (ICO)
Toto je najzákladnejšia definícia ICO. Avšak trendová metóda crowdfundingu je oveľa viac ako táto. Práve tak, ako ICO rýchlo začali ovládať pozornosť v kryptomenárskom priemysle a priemysle blockchainu, priniesli so sebou aj výzvy, riziká a nepredvídané príležitosti. Investori nakupujú do ICO v nádeji, že budú mať rýchlu a silnú návratnosť svojich investícií. Najúspešnejšie ICO za posledných niekoľko rokov dávajú investorom dôvod na udržanie tejto nádeje, pretože skutočne priniesli obrovské výnosy. Toto investičné nadšenie však vedie ľudí aj na scestie. Keďže sú z veľkej časti neregulované, ICO sa stali centrom podvodníkov a podvodníkov, ktorí sa snažia korisť pre investorov, ktorí sú príliš horliví a nedostatočne informovaní.
Nižšie budeme skúmať vstupy a výstupy ICO, počnúc podrobným prehľadom samotného procesu ICO. Preskúmame niektoré z výhod ICO, ako aj niektoré z najúspešnejších ICO v histórii a kam môžu investori hľadať nové ICO, na ktorých sa môžu zúčastniť. Nakoniec sa pozrieme na riziká, ktoré investori podstupujú, keď sa ich zúčastnia, popri kritike priestoru ICO.
Základy ICO
Keď chce spoločnosť poskytujúca kryptomenu v počiatočnej ponuke mincí (ICO) získať peniaze, spravidla vytvorí plán na papieri, v ktorom sa uvedie, o čom je tento projekt, o čom potrebuje projekt po dokončení, koľko peňazí je potrebné podniknúť, koľko virtuálnych tokenov si budú priekopníci projektu uchovať pre seba, aký typ peňazí je akceptovaný a ako dlho bude kampaň ICO trvať. Počas kampane ICO kupujú nadšenci a priaznivci iniciatívy firmy niektoré z distribuovaných kryptocoínov s fiatom alebo virtuálnou menou. Tieto mince sa označujú ako žetóny a sú podobné akciám spoločnosti predávanej investorom pri transakcii typu IPO. Ak získané prostriedky nespĺňajú minimálne finančné prostriedky požadované spoločnosťou, peniaze sa vrátia podporujúcim spoločnostiam a ICO sa považuje za neúspešnú. Ak sú požiadavky na finančné prostriedky splnené v stanovenom časovom rámci, získané prostriedky sa použijú na spustenie nového systému alebo na jeho dokončenie.
ICO sú podobné IPO a IPO
crowdfunding
, Podobne ako v prípade IPO sa podiel startupu alebo spoločnosti predáva s cieľom získať peniaze na činnosť účtovnej jednotky počas operácie ICO. Zatiaľ čo IPO sa zaoberajú investormi, ICO sa zaoberajú podporovateľmi, ktorí majú záujem investovať do nového projektu, podobne ako podujatie crowdfunding. ICO sa však od crowdfundingu líšia tým, že podporovatelia bývalých investorov sú motivovaní potenciálnym výnosom zo svojich investícií, zatiaľ čo prostriedky získané v rámci tejto kampane sú v zásade dary. Z týchto dôvodov sa ICO označujú ako crowdsales.
ICO si tiež zachovávajú najmenej tri dôležité štrukturálne rozdiely od IPO. Po prvé, ICO sú decentralizované bez toho, aby ich riadila jediná autorita. Po druhé, ICO sú vo veľkej miere neregulované, čo znamená, že vládne organizácie ako Komisia pre cenné papiere a burzy USA (SEC) na ne dohliadajú. Nakoniec, v dôsledku decentralizácie a nedostatku regulácie sú ICO z hľadiska štruktúry oveľa voľnejšie ako IPO.
ICO môžu byť štruktúrované rôznymi spôsobmi. V niektorých prípadoch spoločnosť stanovuje konkrétny cieľ alebo limit svojho financovania, čo znamená, že každý token predávaný v ICO má vopred stanovenú cenu a že celková dodávka tokenov je statická. V iných prípadoch existuje statická ponuka tokenov ICO, ale dynamický cieľ financovania, čo znamená, že rozdelenie tokenov investorom bude závisieť od prijatých finančných prostriedkov (a že čím viac celkových prostriedkov prijatých v ICO, tým vyššia je celková suma token cena). Ešte ďalšie ICO majú dynamické tokenové dodávky, ktoré sa určujú podľa výšky prijatého financovania. V týchto prípadoch je cena tokenu statická, ale neexistuje žiadny limit pre celkový počet tokenov, s výnimkou parametrov, ako je dĺžka ICO. Tieto rôzne typy ICO sú uvedené nižšie:
Výhody ICO: Čo to znamená pre investora ">
V IPO investor dostáva akcie akcie spoločnosti výmenou za svoju investíciu. V prípade ICO nie je o čom hovoriť. Namiesto toho spoločnosti, ktoré získavajú prostriedky prostredníctvom ICO, poskytujú blockchain rovnocenný s akciou: token kryptomeny. Vo väčšine prípadov investori platia za populárny existujúci žetón, napríklad bitcoín alebo éter, a za výmenu dostávajú primeraný počet nových žetónov.
Je potrebné poznamenať, aké ľahké je pre spoločnosť, ktorá zavádza ICO, vytvárať tokeny. Existujú online služby, ako napríklad Token Factory, ktoré umožňujú generovanie kryptomenných tokenov v priebehu niekoľkých sekúnd. Investori by si mali pamätať na rozdiely medzi akciami a tokenmi; token nemá žiadnu vlastnú hodnotu. Manažéri ICO generujú tokeny podľa podmienok ICO, prijímajú ich a potom ich distribuujú podľa svojho plánu ich prevodom na jednotlivých investorov.
Prví investori v operácii ICO sú zvyčajne motivovaní kupovať kryptocoiny v nádeji, že plán sa po jeho zavedení stane úspešným. Ak sa to stane, hodnota žetónov, ktoré si kúpili počas ICO, stúpne nad cenu stanovenú počas samotného ICO a dosiahnu celkové zisky. Toto je hlavná výhoda ICO: potenciál úžasných výnosov.
ICO skutočne urobili z mnohých investorov milionári. Pozrite sa na čísla za rok 2017: V tom roku bolo 435 úspešných ICO, z ktorých každá zvýšila v priemere o 12, 7 milióna dolárov ... celková suma získaná za rok 2017 bola 5, 6 miliardy dolárov, pričom 10 najväčších projektov zvýšilo 25% z tohto celkového počtu. Okrem toho tokeny zakúpené v ICO vrátili v priemere 12, 8-násobok počiatočnej investície v dolároch.
Priestor ICO sa naďalej výrazne šíri. V prvom štvrťroku 2018 ICO priniesli finančné prostriedky vo výške 6, 3 miliárd dolárov, ktoré už prekonali celý rok 2017 iba v 59% toľkých odlišných projektov ICO.
Najúspešnejšie ICO
Ako sa priestor ICO zväčšuje a zväčšuje, majú tiež najväčšie ICO v histórii. Pri hodnotení ICO podľa veľkosti je možné vziať do úvahy tak množstvo peňazí získaných v ICO, ako aj návratnosť investícií. ICO niekedy s pozoruhodnou návratnosťou investícií nepatria medzi projekty s najvyššími výnosmi a naopak. Organizácia ICO spoločnosti Ethereum v roku 2014 bola začiatkom priekopníka a počas 42 dní získala 18 miliónov dolárov. Ethereum sa ukázalo ako zásadné pre priestor ICO všeobecne vďaka svojim inováciám v oblasti decentralizovaných aplikácií (DApps). Keď debutoval, cena éteru bola približne 0, 30 dolárov; k 24. júlu 2018 sa obchoduje za 474, 62 dolárov, čo predstavuje zisky takmer 1600x.
V roku 2015 sa začala dvojfázová ICO pre spoločnosť Antshares, ktorá sa neskôr premenovala na NEO. Prvá fáza ICO sa skončila v októbri 2015 a druhá pokračovala až do septembra 2016. Počas tohto obdobia NEO zarobil približne 4, 5 milióna dolárov. Aj keď z hľadiska získaných peňazí nie je jedným z najväčších ICO, pre mnohých začínajúcich investorov priniesol mimoriadnu návratnosť investícií. Cena NEO v čase ICO bola približne 3 centy a na svojom vrchole sa obchodovala za zhruba 50 dolárov, čo znamenalo zvýšenie ceny približne o 150 000%.
Nedávno ICO vygenerovali výrazne vyššie sumy, pokiaľ ide o celkové získané prostriedky. Najväčší ICO v tejto metrike je filecoin, projekt decentralizovaného cloudového úložiska. Počas jedného mesiaca, ktorý sa končil v septembri 2017, sa filecoinom podarilo získať približne 257 miliónov dolárov. (Viac informácií nájdete v: Najúspešnejšie ICO všetkých čias)
Ako nájsť ICO
Investori, ktorí sa chcú kúpiť do ICO, by sa mali najskôr oboznámiť s kryptomenným priestorom širšie. V prípade väčšiny ICO musia investori kupovať tokeny s už existujúcimi kryptomenami; To znamená, že investor ICO bude musieť mať už nastavenú kryptomennú peňaženku, ako aj držby digitálnych tokenov. Nižšie prejdeme kroky potrebné na investovanie do teoretického ICO vytvoreného podľa KIN, existujúcej digitálnej meny. Kroky sa však môžu líšiť v závislosti od typu ICO.
1) Zaregistrujte sa do systému Coinbase alebo inej digitálnej meny. Existujú stovky rôznych výmen a peňaženiek, takže tu máte množstvo možností.
2) Zásoby meny, ktorú potrebujete na nákup na ICO.
3) Preneste svoje hospodárstva do digitálnej peňaženky, ktorá ich podporuje. Najdôležitejšou vecou v tomto prípade je zabezpečiť, aby vaša peňaženka obsahovala kryptomenu kompatibilnú s ICO (tj ak ICO vyžaduje platby v éteri, vaša peňaženka musí obsahovať éter).
4) Uistite sa, že máte oficiálnu stránku pre samotný ICO. Prečítajte si whitepaper, podmienky ICO a akékoľvek ďalšie informácie, ktoré môžete. Keď ste pripravení začať, vyhľadajte tlačidlá na „zadanie predaja žetónov“ alebo „zúčastniť sa teraz“.
5) Zaregistrujte sa na ICO. Aby ste to mohli urobiť, musíte uviesť svoju verejnú adresu peňaženky a ďalšie informácie podľa stránky ICO.
6) V deň uvedenia do prevádzky postupujte podľa pokynov na stránke pre nákup do ICO. Vo väčšine prípadov to bude zahŕňať prenos éteru z vašej peňaženky na verejnú adresu ICO. Na oplátku dostanete časť kryptomeny ICO sadzbou určenou v podmienkach ponuky. Nezabudnite, že s prenosom kryptomen, ako je éter, sú spojené malé poplatky, takže budete musieť ponechať trochu pôvodného tokenu v rezerve na pokrytie týchto nákladov.
7) ICO pošle nový token do vašej kryptomennej peňaženky. V závislosti od peòa¾enky budete pravdepodobne musie »prida» token do samotnej peòa¾enky, aby ste mohli odosiela »a prijíma» prevody.
8) Buď držte nový token alebo ho vymieňajte za USD alebo iné digitálne meny. Spoločnosť, ktorá poskytla ICO, vám môže ponúknuť službu, ktorá vám umožní previesť token späť na predchádzajúcu kryptomenu, alebo budete musieť vykonať prevod na inú digitálnu menu. V niektorých prípadoch možno budete musieť držať token, kým sa neobjaví na burze, ku ktorej máte prístup podľa svojej oblasti.
Ako je možné nájsť ICO, na ktorých sa zúčastniť? Neexistuje recept na to, aby ste zostali väznení o najnovších ICO. Najlepšie, čo môže zainteresovaný investor urobiť, je prečítať si nové projekty online. ICO generujú značné množstvo humbuk a existuje mnoho miest online, na ktorých sa investori zhromažďujú, aby prediskutovali nové príležitosti. Online komunity ako Reddit ponúkajú tieto rozhovory. Ďalej existujú špecializované stránky, ktoré agregujú ICO pre investorov. Napríklad stránky ako ICO Watchlist, umožňujú investorom nielen objavovať nové ICO, o ktorých už možno nevedia, ale môžu tiež porovnávať rôzne ponuky navzájom.
Riziká a kritika priestoru ICO
Aj keď sú zaznamenané úspešné transakcie ICO a ICO sú považované za rušivé inovatívne nástroje v digitálnej ére, investori sú opatrní, aby boli opatrní, pretože niektoré kampane ICO alebo davové kampane sú skutočne podvodné. Pretože tieto subjekty zamerané na získavanie finančných prostriedkov neregulujú finančné orgány, napríklad SEC, prostriedky, ktoré sa stratia v dôsledku podvodných iniciatív, sa nikdy nemôžu získať späť.
Rýchly nárast ICO v roku 2017 vyústil do regulácie zo série vládnych a mimovládnych organizácií Začiatkom septembra 2017 Čínska ľudová banka oficiálne zakázala ICO, pričom ich citovala ako narúšajúce hospodársku a finančnú stabilitu. Centrálna banka uviedla, že tieto žetóny nemožno použiť na trhu ako mena a banky nemôžu ponúkať služby týkajúce sa ICO. Výsledkom bolo, že bitcoín aj Ethereum klesli, a to sa považovalo za znak toho, že sa blíži regulácia kryptomen. Zákaz tiež penalizuje ponuky, ktoré už boli dokončené. Začiatkom roku 2018 zakázali všetky služby ICO reklamy Facebook, Twitter a Google.
Ak chcete investovať do ICO, nezaručujte sa, postupujte takto:
1) Uistite sa, že vývojári projektov môžu jasne definovať, aké sú ich ciele. Úspešné ICO majú zvyčajne jednoduché a zrozumiteľné whitepapers s jasnými a stručnými cieľmi.
2) Poznajte svojich vývojárov. Investori by mali očakávať 100% transparentnosť od spoločnosti, ktorá zavádza ICO. To znamená, že by ste mali vedieť, kto je zapojený do projektu, aké sú jeho obchodné plány, kde sa nachádzajú, čo je časový plán projektu a tak ďalej.
3) Vyhľadajte právne podmienky stanovené pre ICO. Pretože externé regulačné orgány vo všeobecnosti tento priestor dohliadajú, je na vás ako investorovi, aby zabezpečil, že akákoľvek ICO, do ktorej kupujete, je legitímna.
4) Uistite sa, že finančné prostriedky ICO sú uložené v úschovni. Toto je peňaženka, ktorá si vyžaduje prístup k viacerým kľúčom. Je to užitočná ochrana pred podvodmi, najmä ak je držiteľom niektorého z kľúčov neutrálna tretia strana.
Neexistuje žiadny spôsob, ako zaručiť, že pri investovaní do ICO nebudete na strate konca podvodov (ďalšie informácie nájdete v časti: Ako identifikovať podvody s kryptomena a podvody ICO). To je riziko, ktoré musíte byť ochotní podstúpiť. Na druhej strane ICO môžu ponúkať aj obrovské výhody. Kľúčom pre investorov je prijať potrebné opatrenia, aby sa vyhlo neracionálnym alebo nevzdelaným rozhodnutiam a aby sa čo najviac naučili o svete ICO s cieľom čo najlepšie využiť jeho vynikajúci potenciál.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.