Čo je to zabalený účet a aké sú jeho výhody?

Zábalové účty, v ktorých sú náklady na sprostredkovacie účty „zabalené“ do jedného alebo pevného poplatku, sú vynikajúce, ak nemáte čas investovať sami a chcete, aby sa o vaše aktíva staral správca peňazí. Poplatky sa účtujú na štvrťročnej alebo ročnej báze a pokrývajú všetky administratívne, výskumné, poradenské a manažérske výdavky.

Existujú dve variácie zábalových účtov: tradičný a vzájomný fond. Tradičný zábalový účet ponúka mnoho rôznych druhov cenných papierov na uspokojenie investičných potrieb jednotlivého investora. Hlavným lákadlom tradičných zábaly je to, že ponúkajú investorom prístup k jednému alebo viacerým investičným manažérom, aby mohli spravovať svoje prostriedky. Zábalový účet podielového fondu je kôš podielových fondov, ktorý plní investičné ciele investora.

Príchod zábalov umožnil menším investorom získať prístup k profesionálnym portfóliovým manažérom, ktorí boli kedysi k dispozícii iba veľkým inštitucionálnym investorom a mimoriadne bohatým. Tradičný zábal zvyčajne vyžaduje počiatočnú investíciu najmenej 25 000 dolárov. Ale s ich neustále rastúcim rastom a popularitou sa minimálne limity vkladov neustále znižujú. Obaly podielových fondov majú relatívne menšie investičné minimá až 2 000 dolárov.

Ďalšou výhodou zábalu je to, že chráni investorov pred nadmerným obchodovaním alebo mrhaním. To je, keď maklér alebo správca peňazí obchoduje s účtom nadmerne, aby vytvoril ďalšiu províziu. Keďže za zábal sa účtuje paušálny ročný poplatok, najviac vám môže byť účtované fixné percento, zvyčajne 1-3% z aktív vášho účtu.

Ďalšie čítanie nájdete v téme Zabaliť: Slovník a výhody spravovaných peňazí a úvod do zábrany podielových fondov .

Štatistika poradcu

Rick Konrad, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY

Zábalový účet je sprostredkovateľský účet, za ktorý klient platí individuálne poplatky za správu, a nie provízie za jednotlivé transakcie. Pôvodným predpokladom týchto účtov je zmena stimulov pre maklérov, z objemu na rast aktív, v reakcii na nadmerné „mávanie“. Investori však musia byť opatrní aj v prípade modelu založeného na poplatkoch.

Napríklad niektoré zábalové účty sa investujú predovšetkým do podielových fondov, ale účtujú sa poplatky za správu nad základnými ukazovateľmi výdavkov fondov, aj keď zjavne nie je veľa aktívnej pridanej hodnoty pre správu. Niektoré účty zabalenia podielových fondov prevádzkované veľkými sponzormi podielových fondov tiež vykazovali znaky nadmerného prerozdeľovania portfólia, v niektorých prípadoch každé dva týždne, čo sa javí ako zbytočné pre široké trhové portfólio.