Čo sú peniaze?

Peniaze umožňujú svetu obísť. Ekonomiky sa spoliehajú na výmenu peňazí za výrobky a služby. Ekonómovia definujú peniaze, odkiaľ pochádzajú a čo stojí za to. Tu sú mnohoraké charakteristiky peňazí.

Výmenné médium

Predtým, ako sa vyvinie výmenný prostriedok - to znamená peniaze -, ľudia by si vymenili tovar a služby, ktoré potrebovali. Dvaja jednotlivci, z ktorých každý vlastnil nejaký tovar, ktorý chcel druhý, by uzavreli obchodnú dohodu.

Prvé formy výmeny však nezabezpečujú prevoditeľnosť a deliteľnosť, ktorá zefektívňuje obchodovanie. Napríklad, ak má niekto kravy, ale potrebuje banány, musí nájsť niekoho, kto má nielen banány, ale aj túžbu po mäse. Čo keď ten jednotlivec nájde niekoho, kto potrebuje mäso, ale nemá banány a môže ponúknuť iba zemiaky? Aby človek získal mäso, musí nájsť niekoho, kto má banány a chce zemiaky atď.

Nedostatok prevoditeľnosti výmenného obchodu pre tovar je únavný, mätúci a neefektívny. Ale to nie je miesto, kde problémy končia; aj keď osoba nájde niekoho, s kým bude obchodovať mäso s banánmi, nemusí považovať veľa banánov za celú kravu. Takýto obchod si vyžaduje, aby sa dospelo k dohode a navrhol spôsob, ako určiť, koľko banánov má hodnotu určitých častí kravy.

Kľúčové jedlá

• Peniaze sú prostriedkom výmeny; umožňuje ľuďom získať to, čo potrebujú k životu.
• Výmena bola jedným zo spôsobov, ako si ľudia vymieňali tovar za iný tovar skôr, ako sa vytvorili peniaze.
• Rovnako ako zlato a iné drahé kovy majú peniaze hodnotu, pretože pre väčšinu ľudí predstavuje niečo hodnotné.
• Fiat peniaze sú vládou vydanou menou, ktorá nie je podložená fyzickou komoditou, ale stabilitou emitujúcej vlády.

Tieto problémy vyriešili komoditné peniaze. Komoditné peniaze sú typom tovaru, ktorý funguje ako mena. Napríklad v 17. a začiatkom 18. storočia používali americkí kolonisti pri transakciách bobrie kožušiny a sušenú kukuricu. Keďže tieto komodity boli všeobecne akceptované, boli použité na nákup a predaj iných vecí. Výrobky používané na obchod mali určité vlastnosti: boli veľmi žiaduce, a preto cenné, ale boli tiež trvanlivé, prenosné a ľahko sa skladovali.

Ďalším pokročilejším príkladom komoditných peňazí je vzácny kov, napríklad zlato. Po celé storočia sa zlato používalo na zabezpečenie papierovej meny - až do sedemdesiatych rokov. Napríklad v prípade amerického dolára to znamenalo, že zahraničné vlády boli schopné vziať svoje doláre a vymeniť ich za špecifický kurz za zlato s Federálnym rezervným systémom USA. Zaujímavé je, že na rozdiel od bobrových kožušín a sušenej kukurice (ktorá sa môže používať na odevy a potraviny), je zlato vzácne len preto, že to ľudia chcú. Nie je to nevyhnutne užitočné - nemôžete jesť zlato a v noci vás to nebude udržiavať v teple, ale väčšina ľudí si myslí, že je krásna, a ostatní vedia, že je krásna. Takže zlato je niečo, čo má cenu. Zlato preto slúži ako fyzický znak bohatstva založený na vnímaní ľudí.

Tento vzťah medzi peniazmi a zlatom poskytuje pohľad na to, ako peniaze získavajú svoju hodnotu - ako reprezentácia niečoho cenného.

Dojmy vytvárajú všetko

Druhým typom peňazí sú peniaze fiat, ktoré nevyžadujú podporu fyzickej komodity. Namiesto toho je hodnota fiatových mien daná ponukou a dopytom a vierou ľudí v ich hodnotu. Fiat peniaze sa vyvíjali, pretože zlato bolo vzácnym zdrojom a rýchlo rastúce ekonomiky, ktoré rastú, nedokázali vždy ťažiť dosť na to, aby podporili svoje požiadavky na dodávky meny. Pre prosperujúce hospodárstvo je potreba zlata priniesť hodnotu peňazí mimoriadne neefektívna, najmä ak je jeho hodnota skutočne vnímaná vnímaním ľudí.

Fiat peniaze sa stávajú znakom vnímania hodnoty ľuďmi, základom, prečo sa peniaze vytvárajú. Ekonomika, ktorá rastie, očividne úspešne vyrába ďalšie veci, ktoré sú pre seba a pre ostatné ekonomiky hodnotné. Čím silnejšie bude hospodárstvo, tým silnejšie budú jeho peniaze vnímané (a vyhľadávané) a naopak. Vnímanie ľudí však musí podporovať hospodárstvo, ktoré dokáže vyrábať výrobky a služby, ktoré ľudia požadujú.

Napríklad v roku 1971 bol americký dolár stiahnutý zo zlatého štandardu - dolár už nemohol byť splatný v zlate a cena zlata už nebola fixovaná na akúkoľvek sumu v dolároch. To znamenalo, že teraz bolo možné vytvoriť viac papierových peňazí, ako bolo zlato, ktoré ich podporovalo; zdravie americkej ekonomiky podporilo hodnotu dolára. Ak sa ekonomika zastaví, hodnota amerického dolára bude klesať na domácom trhu prostredníctvom inflácie a medzinárodne prostredníctvom výmenných kurzov mien. Výbuch americkej ekonomiky by uvrhol svet do temného finančného obdobia, takže mnoho ďalších krajín a subjektov neúnavne pracuje na tom, aby sa to nikdy nestalo.

O hodnote peňazí (nielen dolára, ale väčšiny mien) dnes rozhoduje čisto jej kúpna sila, ktorá vyplýva z inflácie. Preto jednoduchá tlač nových peňazí nevytvorí pre krajinu bohatstvo. Peniaze sa vytvárajú určitým spôsobom trvalej interakcie medzi skutočnými, hmatateľnými vecami, našou túžbou po nich a našou abstraktnou vierou v to, čo má hodnotu. Peniaze sú cenné, pretože ich chceme, ale chceme iba preto, že nám môžu priniesť požadovaný produkt alebo službu.

Ako sa merajú peniaze?

Ale presne koľko peňazí tam je a aké formy to má? Ekonómovia a investori kladú túto otázku, aby určili, či existuje inflácia alebo deflácia. Peniaze sú rozdelené do troch kategórií, aby boli lepšie rozpoznateľné na účely merania:

• M1 - Táto kategória peňazí zahŕňa všetky fyzické nominálne hodnoty mincí a meny; netermínované vklady, ktoré sú bežnými účtami a TERAZ; a cestovné šeky. Táto kategória peňazí je najužšia z týchto troch peňazí a v podstate ide o peniaze použité na nákup vecí a uskutočnenie platieb (pozri nižšie uvedenú časť „aktívne peniaze“).
• M2 - V rámci širších kritérií táto kategória pridá všetky peniaze nájdené v M1 do všetkých termínovaných vkladov, vkladov na sporiacich účtoch a neinštitucionálnych fondov peňažného trhu. Táto kategória predstavuje peniaze, ktoré možno ľahko previesť na hotovosť.
• M3 - M3 - najširšia trieda peňazí, ktorá kombinuje všetky peniaze nachádzajúce sa v definícii M2 a pridáva k nej všetky veľké termínované vklady, inštitucionálne fondy peňažného trhu, krátkodobé dohody o spätnom odkúpení a ďalšie väčšie likvidné aktíva.

Sčítaním týchto troch kategórií sa dostaneme k peňažnej ponuke krajiny alebo k celkovému počtu peňazí v rámci hospodárstva.

Aktívne peniaze

Kategória M1 zahŕňa tzv. Aktívne peniaze - celkovú hodnotu mincí a papierovej meny v obehu. Suma aktívnych peňazí kolíše sezónne, mesačne, týždenne a denne. V Spojených štátoch Federálne rezervné banky distribuujú novú menu pre Ministerstvo financií USA. Banky požičiavajú peniaze zákazníkom, ktorí sa stanú aktívnymi peniazmi po ich aktívnom obehu.

Variabilný dopyt po hotovosti predstavuje neustále sa meniacu celkovú sumu aktívnych peňazí. Napríklad ľudia zvyčajne vyberajú výplaty peňazí alebo vyberajú z bankomatov cez víkend, takže v pondelok je aktívnejšia hotovosť ako v piatok. Verejný dopyt po hotovosti v určitých obdobiach klesá - napríklad po decembrovej dovolenkovej sezóne.

Ako sa vytvárajú peniaze

Diskutovali sme o tom, prečo a ako sa v ekonomike vytvárajú peniaze, reprezentácia vnímanej hodnoty, ale ďalším dôležitým faktorom týkajúcim sa peňazí a hospodárstva je to, ako centrálna banka krajiny (centrálnou bankou v USA je Federálny rezervný systém alebo Fed). ) môžu ovplyvniť a manipulovať s peňažnou zásobou.

Ak chce Fed zvýšiť objem peňazí v obehu, možno na podporu hospodárskej činnosti, môže ich centrálna banka samozrejme vytlačiť. Fyzické účty sú však iba malou časťou peňažnej zásoby.

Ďalším spôsobom, ako môže centrálna banka zvýšiť ponuku peňazí, je nákup štátnych cenných papierov s pevným výnosom na trhu. Keď centrálna banka nakupuje tieto vládne cenné papiere, dáva peniaze na trh a efektívne do rúk verejnosti. Ako za to platí centrálna banka, ako napríklad Fed? Je to zvláštne, ako to znie, centrálna banka jednoducho vytvára peniaze a prevádza ich na subjekty predávajúce cenné papiere. Fed môže tiež znížiť úrokové sadzby, čo bankám umožňuje poskytovať lacné pôžičky alebo úvery - jav známy ako lacné peniaze - a povzbudzovať podniky a jednotlivcov, aby si požičiavali a utrácali.

Centrálna banka robí pravý opak a predáva štátne cenné papiere, aby znížila ponuku peňazí, možno aby znížila infláciu. Peniaze, ktoré kupujúci platí centrálnej banke, sa v zásade vyberajú z obehu. Majte na pamäti, že v tomto príklade zovšeobecňujeme, aby sme veci udržali jednoduché.

Centrálna banka nemôže tlačiť peniaze bez konca. Ak sa vydá príliš veľa peňazí, hodnota tejto meny klesne v súlade so zákonom o ponuke a dopyte.

Pamätajte, že pokiaľ ľudia veria v menu, centrálna banka ich môže vydávať viac. Ak však Fed vydá príliš veľa peňazí, hodnota klesne, ako pri všetkom, čo má vyššiu ponuku ako dopyt. Centrálna banka preto nemôže jednoducho tlačiť peniaze, ako chce.

História amerických peňazí

Menové vojny

V 17. storočí bola Veľká Británia odhodlaná udržať kontrolu nad americkými kolóniami a prírodnými zdrojmi, ktoré kontrolovala. Za týmto účelom Briti obmedzili ponuku peňazí a pre kolónie zakázali razenie mincí vlastných. Namiesto toho boli kolónie nútené obchodovať pomocou anglických zmeniek, ktoré bolo možné vykúpiť iba za anglický tovar. Kolonistom sa za ich tovar platili rovnaké účty, čím sa účinne oddeľovalo od obchodovania s inými krajinami.

V reakcii na to, kolónie ustúpili do výmenného systému pomocou streliva, tabaku, nechtov, kožušín a čohokoľvek iného, ​​s čím sa mohlo obchodovať. Kolonisti tiež zhromažďovali akékoľvek cudzie meny, ktoré mohli, najobľúbenejšie boli veľké strieborné španielske doláre. Hovorilo sa im kúsky ôsmich, pretože keď ste museli vykonať zmenu, vytiahli ste nôž a nabourali ho na osem bitov. Z toho máme výraz „dva kúsky“, čo znamená štvrtinu dolára.

Massachusetts Peniaze

Massachusetts bola prvá kolónia, ktorá vzdorovala materskej krajine. V roku 1652 štát razil vlastné strieborné mince vrátane šindľov dubu a borovice. Štát obchádzal britský zákon a uviedol, že iba panovník britskej ríše mohol vydávať mince uvedením všetkých svojich mincí v roku 1652, v období, keď neexistoval panovník. V roku 1690 Massachusetts tiež vydal prvé papierové peniaze, ktoré ich nazývali zmenky.

Napätie medzi Amerikou a Britániou sa naďalej zvyšovalo až do vypuknutia revolučnej vojny v roku 1775. Vedúci predstavitelia koloniálnych štátov vyhlásili nezávislosť a vytvorili novú menu s názvom Kontinentáli na financovanie svojej strany vojny. Bohužiaľ, každá vláda vytlačila toľko peňazí, koľko potrebovala, bez toho, aby ich podporovala akýmkoľvek štandardom alebo majetkom, takže kontinentovia zažili rýchlu infláciu a stali sa bezcennými. Táto skúsenosť odradila americkú vládu od používania papierových peňazí už takmer storočie.

Dôsledky revolúcie

Chaos z revolučnej vojny spôsobil, že menový systém nového národa úplne zničil. Väčšina mien v novovytvorených Spojených štátoch amerických bola zbytočná. Tento problém sa nevyriešil až o 13 rokov neskôr v roku 1788, keď Kongresu boli udelené ústavné právomoci na mince a reguláciu jeho hodnoty. Kongres vytvoril národný menový systém a vytvoril dolár ako hlavnú jednotku peňazí. Tam bol tiež bimetalický štandard, čo znamená, že striebro aj zlato mohli byť ocenené a použité na krytie papierových dolárov.

Získanie všetkých zahraničných mincí a súťaženie o štátne meny trvalo 50 rokov. Bankovky boli v obehu po celú dobu, ale pretože banky vydávali viac bankoviek, ako mali mince na krytie, tieto bankovky sa často obchodovali za menšiu ako nominálnu hodnotu.

Spojené štáty boli nakoniec pripravené znova vyskúšať papierové peniaze. V šesťdesiatych rokoch 20. storočia vytvorila vláda USA zákonné platidlo viac ako 400 miliónov dolárov na financovanie svojho boja proti Konfederácii v americkej občianskej vojne. Nazývalo sa to spätná väzba, pretože ich chrbty boli vytlačené zelenou farbou. Vláda podporila túto menu a uviedla, že by sa mohla použiť na splatenie verejných aj súkromných dlhov. Hodnota však kolísala podľa úspechu alebo neúspechu Severu v určitých fázach vojny.

Konfederačné doláre vydané odchádzajúcimi štátmi v 60. rokoch 20. storočia nasledovali osud Konfederácie a do konca vojny boli bezcenné.

Dôsledky občianskej vojny

Vo februári 1863 Kongres USA schválil zákon o národnej banke. Týmto zákonom sa ustanovil menový systém, ktorým národné banky vydávali bankovky kryté štátnymi dlhopismi USA. Ministerstvo financií USA potom pracovalo na tom, aby sa štátne bankovky dostali z obehu tak, aby sa národné bankovky stali jedinou menou.

Počas tohto obdobia prestavby sa diskutovalo o bimetalickom štandarde. Niektorí obhajovali použitie len striebra na podporu dolára, iní obhajovali zlato. Situácia sa vyriešila v roku 1900, keď sa prijal zákon Gold Standard Act, vďaka čomu sa zlato stalo jediným podkladom pre dolár. Táto podpora znamenala, že si teoreticky môžete vziať svoje papierové peniaze a vymeniť ich za zodpovedajúcu hodnotu zlata. V roku 1913 bol vytvorený Federálny rezervný systém, ktorý dostal moc riadiť hospodárstvo prostredníctvom kontroly peňažnej zásoby a úrokových mier z úverov.

Spodný riadok

Peniaze sa od čias mušlí a koží podstatne zmenili, ale jeho hlavná funkcia sa vôbec nezmenila. Bez ohľadu na to, akú formu majú, peniaze nám ponúkajú prostriedok výmeny tovaru a služieb a umožňujú hospodárstvu rásť, pretože transakcie sa môžu dokončiť vyššími rýchlosťami.