Kľúčový význam definovania vašej obchodnej hrany (IYR)

Obchodná hrana je technika, pozorovanie alebo prístup, ktorý vytvára peňažnú výhodu oproti iným účastníkom trhu. Na splnenie svojho účelu nemusí byť vypracované; čokoľvek, čo pridáva pár bodov k víťaznej strane rovnice, vytvára hranu, ktorá trvá celý život. Nebuď frustrovaný, ak ste ho ešte nenašli, pretože väčšina obchodníkov ani nevie, že existuje. Je to primárny dôvod, prečo niekoľko kníh vyniká ziskom, zatiaľ čo všetci ostatní zápasia so slabými alebo negatívnymi výnosmi.

Existuje mnoho spôsobov, ako vybudovať obchodné hranice, ale sústredíme sa na jeden prístup, ktorý využíva technické zručnosti, ktoré ste sa už naučili. Je to jednoduchý proces, ktorý využíva zavedenú stratégiu a dodáva podrobné pravidlá na odfiltrovanie väčšiny potenciálnych kandidátov, pričom svoju pozornosť sústreďuje priamo na najsľubnejšie príležitosti. Následne zavádza druhé pravidlo pre váš obchodný manažment, ktorého cieľom je získať najväčší zisk z každej víťaznej pozície. (Ak chcete vysvetliť, prečítajte si: Štyri spoločné stratégie aktívneho obchodovania).

Straty na hranách

Rýchla kontrola reality vám povie, či má vaša obchodná stratégia definovateľnú výhodu. Uveďte najbežnejšie metódy, ktoré používate na nájdenie nových príležitostí, vstupných a výstupných pozícií a riadenie rizika. Potom si skúste spomenúť, kde ste sa naučili tieto konkrétne pojmy, či už z knihy, webu alebo iného obchodníka. Nakoniec zvážte, koľko ďalších účastníkov trhu hrá presne rovnaké stratégie, často v rovnakom čase.

Vďaka tejto sebareflexii si väčšina obchodníkov rýchlo uvedomí, že sa stali lemy, otvárajú si pozície a riadia riziká pomocou rovnakých stratégií ako väčšina účastníkov trhu. Existujú dva dôvody, prečo nie je možné rezervovať spoľahlivé zisky, keď ste súčasťou tohto davu. Po prvé, súťažíte so všetkými tými ľuďmi o rovnaký hrniec zlata. Po druhé, davy ľudí priťahujú neželanú pozornosť od iných obchodníkov, ktorí si všimnú rezervu likvidity a vykonávajú dravé stratégie, aby si potriasli slabými rukami.

Samotný počet účastníkov, ktorí konajú rovnakým spôsobom, eliminuje výhodu, ktorá prinútila tieto stratégie fungovať na prvom mieste. To však neznamená, že musíte opustiť zručnosti v oblasti obchodnej a technickej analýzy, ktoré ste si vzali tak dlho, aby ste sa naučili a zvládli. Stratégie bez hrany popularizované v knihách a na webových stránkach v skutočnosti fungujú naozaj dobre a sú stavebnými kameňmi pre výkonnejšie techniky, ktoré si počas celého života zachovajú svoje hranice.

Časové hrany

Trhy sa neustále menia a vytvárajú a ničia obchodné hrany, ktoré vyúsťujú do zložitosti súčasného cyklu. Trik s týmito časovými hranami spočíva v tom, že ich agresívne pracujeme, až kým sa neobjaví dav, a potom späť, pričom ich využívame len vtedy, keď sa iní ľudia nakláňajú nesprávnym smerom . Stratégie „kupujte poklesy“, ktoré boli veľmi populárne na prelome tisícročia a po páde v roku 2008, sú klasickými dočasnými hranami, ktoré v zložitejších podmienkach na trhu zlyhali ... pokiaľ sa neuplatňujú špeciálne pravidlá.

Nariadenia a technológie tiež ustupujú dočasným hraniciam, pričom silným príkladom je nárast vysokofrekvenčného obchodovania (HFT). Predchádzajúce generácie sa tešili podobným hranám pri obchodovaní s guľkami a skalpovaní úrovne II. Obchodníci so systémami majú výhodu v porovnaní s obchodníkmi podľa vlastného uváženia s týmito vysoko technickými stratégiami, ale svoje hrany ničia nadmerným spoliehaním sa na spätne testované výsledky, ktoré nezodpovedajú dynamike trhu.

Vytvorenie vlastnej hrany

Rovnako ako koncepty bez okrajov nachádzajúce sa v knihách a webových stránkach, aj časové hranice poskytujú základ pre výkonnejšie stratégie. Aby sme ukázali, ako to funguje, využijeme stratégiu „kúpte dipy“ a uplatníme špeciálne pravidlá, ktoré určujú vstupné ceny tam, kde sa dav pravdepodobne k nám nepripojí. Je ľahké sa otriasť, ak vstúpime príliš skoro, takže našou hlavnou úlohou je identifikovať úzke úrovne, kde sú vratné kurzy také veľké, že môžeme s istotou použiť prísne zastávky. Potom, ak dokážeme replikovať výsledky na viacerých cenných papieroch na odlišných trhoch, prekonali sme dočasnú nevýhodu a identifikovali obchodné hranice, ktoré môžu trvať celý život.

Koncepciu krížového overovania použijeme v prípade scenára „odkúpenia poklesov“ a hľadáme čo najviac technických dôvodov, aby sa naša bezpečnosť zmenila na úzku cenovú hladinu. Čím viac bodov krížového overenia odhalíme, tým vyššia je pravdepodobnosť, že táto úroveň bude pôsobiť tak, ako to bolo zamýšľané pri zastavení poklesu a spustení odrazu. Túto príležitosť odovzdáme, ak nemôžeme nájsť aspoň štyri body krížového overenia. Nakoniec použijeme oportunistické pravidlá riadenia, aby sme si zaregistrovali najväčší zisk, čo zvyčajne znamená využiť davu potom, čo vidia odraz a skočia do mysle. (Čítanie súvisiace s predpoveďou sa nachádza v téme: Najlepšie stratégie zvládnutia obchodovania s Pullback ).

iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund ETF (IYR) vypukol z modelu trojmesačného pohára a úchopov v novembri, čím dokončil aj dlhodobejšie úlomky. Rally sa zastavila na 6-ročnej vysokej úrovni blízko 78 a usadila sa v obdĺžnikovom vzore nad novou podporou. Fond sa pokazil takmer o tri týždne neskôr, prenikol na novú podporu, ale nerozbil ju, čím poskytol prvý overovací bod pre našu stratégiu. Medzera v prelomení z 21. novembra (červený kruh) sa vyplnila, pristávacia cena na podpore v 50-dňovom EMA, pridanie druhého a tretieho bodu krížového overenia. (Viac informácií nájdete na: Stratégie a aplikácie za 50-dňovým EMA ). Táto úroveň tiež označuje stiahnutie 786 úderovej rázy, čím sa pridá štvrtý bod, zatiaľ čo Stochastics sa vrhne do hlboko prepredanej úrovne, čo znamená piatu stopu, že zotavenie sa začne medzi 75 a 75, 50. (Viac informácií nájdete v časti: Pomocou programu Fibonacci môžete poukázať na ziskové obchody ).

Nakoniec sa pokles ustálil pri 60-minútovom EMA s 200 barmi, čo je klasický bod obratu smerom nahor. (pozri Naučte sa, ako funguje riadenie obchodu s 200-dňovým EMA ).

Cenová štruktúra a sezónnosť zvyšujú šance ešte viac pre náš špecializovaný obchod s dipom. Dav bez úteku vstúpil do pozícií v obdĺžniku, ktoré boli následne zacielené v rozpise, ale vykonávame stratégiu, ktorá ťaží z ich bolesti, a poskytuje nám nižšiu vstupnú cenu. A keďže sa predávajú počas nákupu, je menej pravdepodobné, že sa na nás zameriavajú predátori. Sezónnosť prichádza do hry, pretože k rozpadu dôjde počas vypršania platnosti opcií, čím sa fond dostane do populárneho štrajku, čo núti rezervu otvoreného záujmu do bezcenných pozícií. (Pozri: Zahrnutie sezónnosti do obchodného dňa )

Teraz využívame naše výhody pri hľadaní plodného východu a dúfajme, že dav opäť využije našu výhodu. Objavujú sa dva potenciálne výstupné body, jeden na predchádzajúcej hranici takmer 79 a druhý na vzostupnej hranici trendu pri 80. Výstup z predchádzajúcej úrovne ponúka najbezpečnejšiu trasu, pretože je to miesto, kde predajcovia môžu spustiť ďalší zvrat. Naše zručnosti v oblasti čítania pásky teraz prichádzajú do hry, pretože cena sa usiluje o býčiu 60-minútovú konsolidáciu, ktorá trvá 8 hodín (čierny obdĺžnik v 60-minútovom grafe).

Nedostatok tlaku na predaj nás povzbudzuje k tomu, aby sme sa snažili dosiahnuť vyšší výstup, ktorý má tri výhody. Po prvé, počas expirácie zasiahne 80, čo je prirodzený cieľ otvoreného záujmu. Po druhé, vytlačí horný Bollinger Band a vydá spoločný signál predaja. Po tretie, dosiahne odpor po malom priestupku povzbudzuje nový dav riskovať. Svoju chamtivosť ideme do magického čísla a dosahujú značný zisk, zatiaľ čo predátori sa radia, aby sa živili novo razenými býkmi.

Spodný riadok

Hranica obchodovania určuje vašu technickú alebo strategickú výhodu vo vysoko konkurenčnom trhovom prostredí. Obchodníci si môžu vytvoriť viaceré hranice tým, že začnú populárnymi stratégiami a prispôsobujúcimi sa pravidlami, aby sa znížilo riziko uviaznutia v emocionálnom dave.