Akcie AMD sú na pokraji poruchy

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Spoločnosť Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) zaznamenala od konca svojho vrcholu na konci januára prudký pokles, ktorý klesol približne o 19% na približne 11, 10 dolárov. Akcie by sa však mohli nastaviť tak, aby klesali ešte viac, pretože akcie sa priblíži ku kritickej úrovni technickej podpory na 11, 20 USD, zatiaľ čo obchodníci s opciami naďalej stavia na stávky, že akcie budú naďalej klesať.

V článku Investopedia z 5. marca sa zaznamenal veľký nárast medvedích opcií a od tej doby sa podiely spoločnosti AMD znížili približne o 6%. Napriek nedávnemu poklesu zásob však počet otvorených predajných staníc nezaznamenal výrazný pokles. Okrem toho je v súčasnosti štvrtá najdrahšia zásoba z 25 najlepších podnikov v iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX), iba za spoločnosťami Nvidia Corp. (NVDA), Xilinx, Inc. (XLNX) a Maxim Integrated Products (MXIM)., dáva obchodníkom dobrý dôvod medvede. (Viac informácií nájdete aj v časti: AMD môže klesnúť o 17%, pretože objem Bearish Option Volume stúpa .)

Technické členenie

Graf ukazuje, ako sa v súčasnosti nachádza zásoby na relatívne významnej úrovni technickej podpory okolo 11, 20 USD. Keby akcie akcie zmysluplne poklesli pod túto podporu, mohlo by to spustiť vlnu predaja na zhruba 10, 70 dolárov, čo predstavuje pokles asi o 4%. Ale vzhľadom na hodnotu indexu relatívnej sily (RSI), ktorá sa stále pohybuje okolo 40, by bolo potrebné ďalšie zníženie, aby sa zásoby prestali predávať. To znamená, že akcie budú retestovať minimá zaznamenané na konci decembra okolo 9, 80 dolárov, čo je pokles o približne 12% z ich súčasnej ceny.

Možnosti Market

Možnosti stanovené na vypršanie 20. apríla za realizačnú cenu 11 USD majú takmer 247 000 otvorených predajných zmlúv, oproti iba 28 600 zmluvám na call. Pri 0, 53 dolárov za zmluvu predstavuje nominálnu hodnotu približne 13 miliónov dolárov, čo je značná stávka. Napriek poklesu ceny akcií o približne 6% sa však otvorený záujem o tieto zmluvy v skutočnosti neznížil, v skutočnosti stúpol, čo by mohlo znamenať, že obchodníci hľadajú ďalšie poklesy.

(Obchodné upozornenie)

Drahé zásoby

Aby to bolo pre akcie ešte náročnejšie, je to, že ide o štvrtú najdrahšiu akciu v skupine obchodujúcu s jednoročným predstihom 21-krát 2019, prognóza 0, 52 USD na akciu. Skupina v súčasnosti obchoduje s priemerným 16-násobným predstihom na jeden rok, s mediánom iba 14, 5. Problémom je, že sa očakáva, že spoločnosť v roku 2019 zvýši zisk o 42%, s rastom tržieb iba 8%. Vyvíja to veľký tlak na spoločnosť, aby kontrolovala marže a výdavky. (Viac informácií nájdete tiež v: AMD: Dlhodobé zobrazenie .)

Údaje AMD PE Ratio (vpred 1 rok) podľa YCharts

Stávky sa zatiaľ zvyšujú, takže zásoby AMD pravdepodobne z krátkodobého hľadiska neskončia.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.