Kvantitatívne obchodné vymedzenie pojmu
Kvantitatívne obchodovanie pozostáva z obchodných stratégií založených na kvantitatívnej analýze, ktoré sa pri identifikácii obchodných príležitostí opierajú o matematické výpočty a počty čísel. Cena a objem sú dva najbežnejšie vstupy údajov používané v kvantitatívnej analýze ako hlavné vstupy do matematických modelov.
Keďže kvantitatívne obchodovanie bežne používajú finančné inštitúcie a hedžové fondy, transakcie sú zvyčajne veľké a môžu zahŕňať nákup a predaj stoviek tisícov akcií a iných cenných papierov. Kvantitatívne obchodovanie sa však stáva častejšie využívané jednotlivými investormi.
Základy kvantitatívneho obchodovania
Cena a objem sú dva najbežnejšie vstupy údajov používané v kvantitatívnej analýze ako hlavné vstupy do matematických modelov.
Kvantitatívne obchodné techniky zahŕňajú vysokofrekvenčné obchodovanie, algoritmické obchodovanie a štatistickú arbitráž. Tieto techniky sú rýchle a zvyčajne majú krátkodobé investičné horizonty. Mnoho kvantitatívnych obchodníkov je oboznámených s kvantitatívnymi nástrojmi, ako sú kĺzavé priemery a oscilátory.
Pochopenie kvantitatívneho obchodovania
Kvantitatívni obchodníci využívajú moderné technológie, matematiku a dostupnosť komplexných databáz na racionálne obchodné rozhodnutia.
Kvantitatívni obchodníci používajú techniku obchodovania a vytvoria ju pomocou matematiky a potom vyvinú počítačový program, ktorý tento model aplikuje na historické trhové údaje. Model je potom spätne testovaný a optimalizovaný. Ak sa dosiahnu priaznivé výsledky, systém sa potom implementuje na trhoch v reálnom čase so skutočným kapitálom.
Spôsob fungovania kvantitatívnych obchodných modelov možno najlepšie opísať pomocou analógie. Zoberme si predpoveď počasia, v ktorej meteorológ predpovedá 90% pravdepodobnosť dažďa, zatiaľ čo slnko svieti. Meteorológ vyvodzuje tento kontraintuitívny záver zhromažďovaním a analýzou klimatických údajov zo senzorov v celej oblasti.
Počítačová kvantitatívna analýza odhaľuje špecifické vzorce v údajoch. Ak sa tieto vzorce porovnajú s rovnakými modelmi odhalenými v historických klimatických údajoch (spätné testovanie) a 90 zo 100-násobného výsledku je dážď, meteorológ môže s istotou vyvodiť záver, a teda 90% predpoveď. Kvantitatívni obchodníci uplatňujú ten istý proces na finančnom trhu pri prijímaní obchodných rozhodnutí.
Kľúčové jedlá
- Kvantitatívne obchodovanie je stratégia, ktorá využíva automatizované obchodné modely na matematické funkcie. V tomto type obchodovania sa spätne testované údaje aplikujú na rôzne obchodné scenáre na zistenie príležitostí na zisk.
- Výhodou kvantitatívneho obchodovania je, že umožňuje optimálne využitie spätne testovaných údajov a vylučuje emočné rozhodovanie počas obchodovania. Nevýhodou kvantitatívneho obchodovania je, že má obmedzené použitie. Kvantitatívna obchodná stratégia stráca svoju účinnosť po zmene trhových podmienok.
Príklad kvantitatívneho obchodovania
V závislosti od prieskumu obchodníka a jeho preferencií je možné prispôsobiť algoritmy kvantitatívneho obchodovania tak, aby sa vyhodnotili rôzne parametre súvisiace s akciou. Zvážte prípad obchodníka, ktorý verí v investovanie do dynamiky. Môže sa rozhodnúť napísať jednoduchý program, ktorý vyberie víťazov počas vzostupnej dynamiky na trhoch. Počas nasledujúceho oživenia trhu program tieto akcie kúpi. Toto je pomerne jednoduchý príklad kvantitatívneho obchodovania. Zvyčajne sa používa súbor parametrov, od technickej analýzy po ocenenie zásob až po základnú analýzu, na výber komplexnej zmesi zásob určených na maximalizáciu ziskov. Tieto parametre sú naprogramované do obchodného systému, aby sa využili pohyby na trhu.
Výhody a nevýhody kvantitatívneho obchodovania
Cieľom obchodovania je vypočítať optimálnu pravdepodobnosť uskutočnenia výnosného obchodu. Typický obchodník môže účinne monitorovať, analyzovať a robiť obchodné rozhodnutia týkajúce sa obmedzeného počtu cenných papierov skôr, ako množstvo prichádzajúcich údajov premôže rozhodovací proces. Použitie kvantitatívnych obchodných techník osvetľuje tento limit pomocou počítačov na automatizáciu rozhodnutí o monitorovaní, analýze a obchodovaní.
Prekonanie emócií je jedným z najprenikavejších problémov pri obchodovaní. Či už je to obchod, strach alebo chamtivosť, emócie slúžia iba na potlačenie racionálneho myslenia, ktoré zvyčajne vedie k stratám. Počítače a matematika nemajú emócie, takže kvantitatívne obchodovanie tento problém eliminuje.
Kvantitatívne obchodovanie má svoje problémy. Finančné trhy sú niektoré z najdynamickejších subjektov, ktoré existujú. Kvantitatívne obchodné modely musia byť preto také dynamické, aby boli trvalo úspešné. Mnoho kvantitatívnych obchodníkov vyvíja modely, ktoré sú dočasne ziskové pre podmienky na trhu, pre ktoré boli vyvinuté, ale nakoniec zlyhajú, keď sa trhové podmienky menia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.