Výpočet rizika a odmien

Ste riskantný? Ak ste samostatným obchodníkom na akciovom trhu, jedným z mála bezpečnostných zariadení, ktoré máte, je výpočet rizika / odmeny.

Riziko vs. odmena

Je smutné, že retailoví investori môžu pri pokuse investovať svoje vlastné peniaze prísť o veľa peňazí. Existuje veľa dôvodov, ale jeden z nich je spôsobený neschopnosťou jednotlivých investorov riadiť riziko. Riziko / odmena je vo finančnom jazyku obyčajný pojem, ale čo to znamená? Jednoducho povedané, investovanie peňazí na trhy predstavuje vysoké riziko a ak sa chystáte riskovať, mali by ste dostať kompenzáciu. Ak niekto, komu dôverujete, požiada o pôžičku vo výške 50 dolárov a ponúkne vám zaplatenie 60 dolárov za dva týždne, nemusí to stáť za to riziko, ale čo keby vám ponúkol zaplatiť 100 dolárov? Riziko straty 50 dolárov za šancu zarobiť 100 dolárov by mohlo byť lákavé.

Je to riziko / odmena 2: 1, čo je pomer, v ktorom sa začína zaujímať veľa profesionálnych investorov, pretože to investorom umožňuje zdvojnásobiť svoje peniaze. Podobne, ak vám daná osoba ponúkla 150 dolárov, pomer sa zvýši na 3: 1.

Teraz sa na to pozrime z hľadiska akciového trhu. Predpokladajme, že ste vykonali svoj výskum a našli ste sklad, ktorý sa vám páči. Všimli ste si, že akcie XYZ sa obchodujú za 25 dolárov, z nedávnych najvyšších 29 dolárov. Veríte, že ak si kúpite teraz, v nie tak vzdialenej budúcnosti, XYZ sa vráti späť až na 29 dolárov a môžete si zarobiť peniaze. Na túto investíciu máte 500 dolárov, takže si kúpite 20 akcií. Vykonali ste celý svoj výskum, ale viete, aký je pomer rizika a výnosov? Ak ste ako väčšina individuálnych investorov, pravdepodobne nemáte.

Než sa dozvieme, či je náš obchod s XYZ dobrým nápadom z hľadiska rizika, čo iného by sme mali vedieť o tomto pomere riziko / odmena? Po prvé, hoci sa trocha behaviorálnej ekonómie nachádza vo väčšine investičných rozhodnutí, riziko / odmena sú úplne objektívne. Je to výpočet a čísla neklamú. Po druhé, každý jednotlivec má svoju vlastnú toleranciu voči riziku. Môžete milovať bungee jumping, ale niekto iný by mohol mať záchvat paniky, ktorý o tom premýšľa.

Ďalej vám riziko / odmena nenaznačuje pravdepodobnosť. Čo keby ste si vzali 500 dolárov a hrali v lotérii? Riziko 500 dolárov na získanie miliónov je z hľadiska rizika / odmeny oveľa lepšou investíciou ako investovanie na akciovom trhu, ale z hľadiska pravdepodobnosti je to oveľa horšia voľba.

Výpočet rizika a odmien

Výpočet

Výpočet rizika / odmeny je veľmi jednoduchý. Čistý zisk (odmenu) jednoducho rozdelíte cenou maximálneho rizika. Ak použijete príklad XYZ uvedený vyššie, ak by vaše akcie stúpli na 29 dolárov za akciu, zarobili by ste 4 dolárov za každú z vašich 20 akcií za celkom 80 dolárov. Zaplatili ste za to 500 dolárov, takže by ste si rozdelili 80 x 500, čím získate 0, 16. To znamená, že vaše riziko / odmena za túto myšlienku je 0, 16: 1. Väčšina profesionálnych investorov nedá nápad druhý pohľad na taký nízky pomer rizika a výnosov, takže je to hrozný nápad. Alebo je to?

Realizujme sa (obmedzovanie rizika a zastavenie strát)

Pokiaľ nie ste neskúseným investorom do akcií, nikdy by ste nedovolili, aby 500 dolárov prešlo na nulu. Vaše skutočné riziko nie je celých 500 dolárov.

Každý dobrý investor má negatívnu stratu alebo cenu, ktorá obmedzuje ich riziko. Ak nastavíte ako hornú hranicu predajnú limitnú cenu 29 dolárov, možno nastavíte maximálnu dolnú hranicu 20 dolárov. Keď váš príkaz na zastavenie straty dosiahne 20 USD, predáte ho a hľadáte ďalšiu príležitosť. Pretože sme obmedzili našu nevýhodu, teraz môžeme trochu zmeniť naše čísla. Váš nový zisk zostáva rovnaký na 80 USD, ale vaše riziko je teraz iba 100 USD (maximálna strata 5 USD vynásobená 20 akciami, ktoré vlastníte), alebo 80/100 = 0, 8: 1. To ešte nie je ideálne.

Čo keby sme zvýšili našu stop-loss cenu na 23 dolárov, riskujúc iba 2 doláre za akciu alebo stratu celkom 40 dolárov? Pamätajte, že 80/40 je 2: 1, čo je prijateľné. Niektorí investori nebudú viazať svoje peniaze na žiadne investície, ktoré nie sú minimálne 4: 1, ale 2: 1 je väčšina považovaná za minimum. Samozrejme sa musíte sami rozhodnúť, aký prijateľný pomer je pre vás.

Všimnite si, že na dosiahnutie profilu rizika a odmeny 2: 1 sme nezmenili najvyššie číslo. Keď ste urobili svoj výskum a dospeli k záveru, že maximálna výhoda bola 29 dolárov, vychádzalo to z technickej analýzy a základného výskumu. Ak by sme mali zmeniť najvyššie číslo, aby sme dosiahli prijateľné riziko / odmenu, teraz sa spoliehame na nádej namiesto dobrého výskumu.

Každý dobrý investor vie, že spoliehanie sa na nádej je stratou. Byť viac konzervatívny voči svojmu riziku je vždy lepší ako agresívnejší s tvojou odmenou. Riziko / odmena sa vždy počíta realisticky, ale konzervatívne.

Kroky

Ak chcete do svojho výskumu zahrnúť výpočty rizika / odmeny, postupujte takto:

1. Vyberte zásoby pomocou podrobného prieskumu.

2. Stanovte ciele nárastu a poklesu na základe aktuálnej ceny.

3. Vypočítajte riziko / odmenu.

4. Ak je to pod vašou hranicou, zvýšte svoj cieľ poklesu, aby ste sa pokúsili dosiahnuť prijateľný pomer.

5. Ak nemôžete dosiahnuť prijateľný pomer, začnite od iného investičného nápadu.

Akonáhle začnete začleňovať riziká / odmeny, rýchlo si všimnete, že je ťažké nájsť dobré investičné alebo obchodné nápady. Profesionáli si každý deň prechádzajú stovky grafov a hľadajú nápady, ktoré zodpovedajú ich profilu rizika a odmeny. Nehanbite sa od toho. Čím opatrnejší ste, tým lepšie sú vaše šance na zarobenie peňazí.

Spodný riadok

Nakoniec nezabudnite, že v priebehu držania zásoby sa bude zvyšujúce číslo pravdepodobne meniť, keď budete pokračovať v analýze nových informácií. Ak je riziko / odmena nepriaznivé, nebojte sa ukončiť obchod. Nikdy sa nenachádzajte v situácii, keď pomer rizika a odmeny nie je vo váš prospech.